Resumo da semana passada:
1) o consumo novo e antigo ainda é fraco, mas a margem mostra sinais de aquecimento. 1. Do ponto de vista do zero social, o zero social do consumo novo e antigo em maio ainda era fraco, e a taxa de crescimento foi ligeiramente melhorada em comparação com a de abril. Em primeiro lugar, em termos de novos bens de consumo representados por cosméticos, ouro, prata e jóias, o zero social atingiu 29,1 bilhões de yuans e 22 bilhões de yuans respectivamente em maio, com um aumento anual de -11,0% e -15,5%, ainda na faixa de crescimento negativo de dois dígitos, mas a taxa de crescimento mostrou melhoria marginal, que foi de +11,3% e +11,2% em comparação com abril. Em segundo lugar, em termos de bens de consumo tradicionais representados por automóveis, eletrodomésticos e móveis, o zero social atingiu 318,6 bilhões de yuans, 67,8 bilhões de yuans e 12,2 bilhões de yuans respectivamente em maio, com um aumento anual de -16,0%, -10,6% e -12,2%, também na faixa de crescimento negativo de dois dígitos, com taxas de crescimento de +15,6 pontos percentuais, -2,5 pontos percentuais e +1,8 pontos percentuais respectivamente em comparação com abril. 2. Durante o período de promoção “618”, o setor Meihu foi geralmente plano, e o desempenho das marcas líderes nacionais foi relativamente bom. De acordo com os dados do grupo empresarial Minsheng, de 26 de maio a 18 de junho, a categoria de beleza tmall alcançou um Gmv de 20,9 bilhões de yuans, um aumento anual de -7,1%. Entre eles, cuidados de beleza gmv17,3 bilhões de yuans, um ano a ano -3,5%, e cosméticos gmv3,7 bilhões de yuans, um ano a ano -20,9%, com demanda fraca. As principais marcas domésticas Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) winona tiveram um desempenho relativamente bom, alcançando um volume de negócios de 540milhões de yuans e 400milhões de yuans respectivamente, um aumento de +73% e +14% ano a ano, ficando em quinto e sétimo lugar na lista de vendas “618” de produtos de cuidados com a pele tmall.
2) o setor neutro em carbono tem uma forte demanda, e o desempenho de novos veículos de energia e PV superou as expectativas. 1. Vendas elevadas de veículos novos da energia:
De acordo com os dados da China Automobile Association, a produção e vendas de novos veículos de energia em maio atingiu 466000 e 447000, com um aumento anual de +113,9% e +105,2%, um aumento mensal de +49,5% e +49,6%, e uma taxa de penetração de 24%, excedendo as expectativas do mercado. Ao mesmo tempo, de acordo com os dados da nova equipe de energia Minsheng, a saída de baterias de energia continuou a aumentar de junho a julho, liderando o caminho com um crescimento mensal de cerca de 50%, e a alta prosperidade de novos veículos de energia deve continuar. 2. forte demanda interna e externa PV: em termos de demanda interna, a China adicionou 6,83gw de capacidade instalada em maio, um aumento ano a ano de +141,3% e um aumento mês a mês de +86,1%. Em termos de demanda externa, em maio, as exportações de inversores e componentes da China totalizaram 3,807 bilhões de yuans e 27,784 bilhões de yuans, alcançando um crescimento anual de +73,4% e +94,7%, e a taxa de crescimento permaneceu alta.
3) rastreamento de produtos de recursos:
Taxa de câmbio dos países de recursos: na semana passada, a taxa de câmbio das moedas dos países de recursos contra o dólar americano caiu mais ou subiu menos. Na semana passada, exceto que o rublo russo e o dólar australiano apreciaram 4,7% e 2,2% em relação ao dólar americano, as moedas de outros países de recursos depreciaram-se em graus variados em relação ao dólar americano, entre os quais o Peso chileno mais depreciou (4,6%). As razões para a desvalorização das moedas dos países de recursos em comparação com o dólar americano são as seguintes: 1. Sob o pano de fundo do Federal Reserve dos EUA aumentando as taxas de juros, o índice do dólar americano permaneceu forte; 2. O aperto das moedas estrangeiras reduziu a demanda por bens de recursos. A taxa de câmbio dos países de recursos é afetada pela oferta e demanda de bens de recursos. Quando a demanda cai, a taxa de câmbio cai.
Diferença de preços fora da China: 1) setor de carvão: o preço de importação do carvão térmico na China continua a pendurar de cabeça para baixo. Na semana passada, o preço de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 2 carvão foi plano, o preço de importação continuou a subir, e o preço da China caiu relativamente para o valor extremo desde 2012. A tendência de preços do carvão de coque é dividida, com a China indo para cima e no exterior indo para baixo. A diferença de preços entre a China e o carvão importado está aumentando, que está no quantil de 40,9% desde 2012. 2) Placa de metal: o preço de metais industriais e metais de energia na China permaneceu em um nível alto desde 2012 em comparação com no exterior. 3) Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) n placa: os preços do algodão caíram como um todo, e o declínio na China foi maior do que no exterior, e os preços da China caíram para o nível extremo desde 2012. Enquanto os preços no exterior estão enfraquecendo, os preços da China continuam se fortalecendo, e os preços da China estão subindo relativamente para o pico desde 2012.
Dica de risco: a implementação da política de crescimento estável não é como esperado; A inflação importada no estrangeiro excedeu as expectativas; Os dados são agrupados com base em dados públicos, e pode haver o risco de que as informações sejam atrasadas ou não atualizadas em tempo hábil e abrangente.
