Entrando no tradicional off-season, a indústria do cimento inaugurou uma guerra de preços, e os preços do cimento em algumas regiões estão “a mil milhas de distância”.
De acordo com dados institucionais, o preço do mercado nacional do cimento continuou a cair acentuadamente na semana passada.O preço do mercado nacional do cimento foi 448 yuan / ton, para baixo 12,1 yuan / ton mês em mês. Norte da China, leste da China, sul central e sudoeste da China são as regiões onde o declínio do preço é relativamente concentrado. Em algumas regiões, o preço do cimento é reduzido em quase 100 yuan / tonelada em um curto prazo.
Ao mesmo tempo, afetado por alta temperatura, clima chuvoso e outros fatores, o lado da demanda continuou a enfraquecer e o estoque de curto prazo permaneceu alto. De acordo com os dados, na semana passada, a razão de capacidade nacional de armazenamento de cimento foi de 74,81%, alta de 12,06 pontos percentuais em relação ao ano anterior.
“O preço de fábrica do cimento em algumas áreas caiu de volta para 300 yuan / ton, que pairou em torno da linha de custo.” O vendedor responsável por uma empresa de cimento em Hubei disse ao 21st Century Business Herald que agora é o tradicional off-season da indústria de cimento. Além disso, a demanda do mercado tem sido em uma operação fraca, e a concorrência entre as regiões tem se intensificado. O inventário de algumas empresas atingiu cerca de 70% ou 80%, por isso tiveram de reduzir o preço à saída da fábrica para aumentar a expedição.
Chenbailin, secretário-geral adjunto da China Cement Association, disse em entrevista ao 21st Century Business Herald que a tendência geral dos preços do cimento ainda é fraca, e espera-se que haja uma recuperação no final de agosto.
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De acordo com o monitoramento da rede de cimento da China, na semana passada, entre as seis principais regiões da China, exceto a região noroeste, os preços do cimento no Sul Central, Leste da China, sudoeste, Norte da China e Nordeste da China caíram mês a mês.
Tomando a região Sul Central, que ocupa uma importante participação de mercado no país, como exemplo, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) securities apontaram que, devido à contínua chuva pesada, o desempenho da demanda do mercado é fraco. Os preços do cimento no Delta do Rio Pérola e norte de Guangdong continuam a cair em 30 yuan / tonelada. Além disso, ainda há um grande número de cimento importado de baixo custo, ea produção diária das empresas locais é de apenas 50-60%. “Existe uma concorrência feroz entre as empresas, e espera-se que os preços continuem a diminuir no período posterior.”
Um funcionário sênior da indústria disse ao repórter que, nesta rodada de ajuste de preços, algumas empresas líderes reduziram continuamente o preço do cimento, aproveitando as vantagens de custo trazidas pela modernização tecnológica ou novas linhas, e algumas regiões caíram abaixo do preço de custo. Tomando Hunan como exemplo, algumas empresas listam o preço do cimento a granel P.O42.5 em 330 yuan / ton. Na verdade, o preço após o desconto é inferior a 300 yuan / ton. “Sob a guerra dos preços, as grandes empresas têm forte capacidade anti-risco, o que pode ser apenas um declínio de curto prazo nos lucros, e as pequenas e médias empresas enfrentam vida e morte após o acompanhamento.”
Recentemente, Anhui Conch Cement Company Limited(600585) sh ( Anhui Conch Cement Company Limited(600585) .sh) disse na plataforma de interação com investidores que o preço geral do mercado de cimento estava para baixo devido à demanda descendente, e a empresa também ajustou o preço de acordo com a tendência do mercado, de modo a manter uma participação de mercado razoável e maximizar os benefícios da empresa.
A concorrência de preços cada vez mais acirrada em algumas regiões desencadeou expectativas pessimistas do mercado. De acordo com os dados de escolha, em meados e início de junho, de acordo com o desempenho de mercado de 60 dias de 19 empresas listadas na indústria de cimento, apenas 5 ações alcançaram uma variação de aumento nos preços das ações.
No entanto, ainda estamos otimistas Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) a partir do primeiro trimestre deste ano, o preço do cimento ainda é superior ao do mesmo período. A principal razão para esta guerra de preços é que o declínio da demanda excede as expectativas, o que leva a uma resposta insuficiente do mercado. “Após a baixa temporada, uma nova relação de competição e cooperação pode ser formada, e os preços ainda podem subir rapidamente na alta temporada do terceiro trimestre.”
estratégia de ajuste
Enquanto o preço do cimento caiu para o fundo, a produção de cimento também continuou a diminuir. De acordo com os dados do Escritório Nacional de Estatísticas, de janeiro a maio deste ano, a produção cumulativa de cimento da China atingiu 783 milhões de toneladas, uma diminuição anual de 15,3%; Em maio, a produção de cimento em um único mês foi de 203 milhões de toneladas, um decréscimo homólogo de 17,0%.
Vale ressaltar que a produção de cimento se desvia do investimento em infraestrutura. Nos primeiros cinco meses deste ano, o investimento nacional em infraestrutura aumentou 6,7% em termos homólogos, 0,2 pontos percentuais mais rápido do que nos quatro meses anteriores e 0,5 pontos percentuais superior à taxa de crescimento de todo o investimento. Entre eles, o investimento na indústria de gestão da conservação da água aumentou 11,80%, o investimento na indústria de gestão de instalações públicas aumentou 7,9%, o investimento na indústria de transportes rodoviários diminuiu 0,3% em termos homólogos e o investimento na indústria de transportes ferroviários diminuiu 3,0% em termos homólogos.
Por esse desvio, Minsheng Securities apontou no relatório de pesquisa que os imóveis representam uma grande proporção na cadeia industrial downstream do cimento, e a conservação da água e instalações públicas estão crescendo rapidamente, mas a atração do cimento é limitada. Além disso, os dados de investimento em infraestrutura concentram-se mais na disponibilidade de fundos e, por vezes, a cadeia da infraestrutura à infraestrutura fica para trás.
“A longo prazo, espera-se que a oferta e a procura de cimento formem um novo equilíbrio.” Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) sz respondeu aos investidores, e espera-se que a prevenção e controle epidêmico, investimento em infraestrutura e investimento imobiliário melhorem no segundo semestre do ano, e o embarque de cimento deste ano deve mostrar uma tendência de baixa antes de alta.
Desde o desempenho dos líderes do setor, o off-season ou o melhor momento para ajustar estratégias. Como uma das indústrias com as maiores emissões, o sucesso da transformação verde tornou-se a espada de Dâmocles pendurada sobre a cabeça das empresas de cimento. Um consenso geral é que, no contexto do duplo carbono, as empresas com alta utilização de capacidade ou baixas emissões terão maiores vantagens na concorrência.
Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) disse que, a fim de lidar com as mudanças na indústria de cimento provocadas pela política de duplo carbono, a indústria de proteção ambiental se tornará o principal motor do crescimento do desempenho da empresa no futuro. No ano passado, Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) . Da mesma forma, Anhui Conch Cement Company Limited(600585) sh ( Anhui Conch Cement Company Limited(600585) .sh), como líder na mesma indústria, está também a concentrar-se na recolha e tratamento de resíduos industriais e no desenvolvimento de novos negócios energéticos, tais como centrais fotovoltaicas.
As empresas líderes também alcançaram resultados correspondentes através da transformação tecnológica. No início de junho, Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) s ( Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) .sz) divulgou o relatório ESG relevante de 2021. De acordo com o relatório, a empresa economizou 142100 MWh de eletricidade e 50700 toneladas de carvão padrão em todo o ano através da implementação de transformação tecnológica, indicadores sustentados de baixa emissão de poluentes e consumo de energia; A emissão total de dióxido de enxofre foi de 6516,6 toneladas, uma diminuição de 20,9% no mesmo período; A emissão total de material particulado industrial foi de 101511 toneladas, um decréscimo de 42,4% no mesmo período.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) . Depois de ser incluída no comércio de carbono, ou acelerar a melhoria da concentração do lado da oferta, espera-se que a melhoria da quota de liderança apoie o crescimento do desempenho.
