Em maio de 2022, o volume total de vendas de veículos novos de energia atingiu 420000, que basicamente se recuperou para o nível de março, e a taxa de eletrificação é de 26%. Do ponto de vista da estrutura da marca, depois que a capacidade da fábrica foi restaurada em certa medida, as vendas de novos veículos de energia de marcas elétricas como Tesla, Weilai, idealidade e Xiaopeng recuperaram significativamente. No entanto, em comparação com março, Tesla, Weilai e Xiaopeng ainda diminuíram 51%, 9% e 34%. Com base em novos modelos, a proporção de novos modelos energéticos nos primeiros cinco meses de 2022 ainda aumentou rapidamente em termos homólogos (até 44%); A proporção de modelos 15 Shenzhen Zhongheng Huafa Co.Ltd(000020) 0000 aumentou 13 pcts ano a ano para 29%, passando de menos de 150000 modelos para eles. A crescente proporção de novos modelos em eletrificação e o atraso na demanda da epidemia devem impulsionar a penetração de novos veículos de energia. Espera-se que as vendas de novos veículos de energia em junho atinjam 543 Adama Ltd(000553) 000.
Observação de vendas: a capacidade de produção da fábrica recuperou até certo ponto, e o volume de vendas recuperou significativamente, mas o volume de vendas da Tesla, Xiaopeng e outras marcas ainda diminuiu significativamente em comparação com março
A capacidade de produção da fábrica foi restaurada em certa medida, o volume de vendas recuperou significativamente e a taxa de penetração diminuiu ligeiramente. A capacidade de produção da fábrica foi parcialmente restaurada. Em maio de 2022, o volume de vendas de novos veículos de energia foi de 420000, um aumento de 53% mês a mês. No entanto, a taxa de penetração de novos veículos de energia diminuiu ligeiramente, 2,9 pcts, ou 26,41% mês a mês.
O processo de eletrificação das marcas tradicionais mostra diferenciação; O volume de vendas das marcas elétricas recuperou coletivamente, mas ainda diminuiu em relação a março. Há também grandes diferenças na eletrificação das marcas independentes tradicionais. Wuling e Roewe abraçam ativamente e alcançaram uma alta taxa de eletrificação, que atingirá 58% e 56% em maio de 2022, enquanto Geely e outras marcas ainda têm um baixo grau de eletrificação; Entre as marcas alemãs, BMW, Volkswagen e Mercedes Benz começaram a adotar a eletrificação e, em maio de 2022, a taxa de eletrificação atingiu 10%, 8% e 7%. Em maio de 2022, entre as marcas elétricas, o volume de vendas da Tesla recuperou significativamente, chegando a 32000; O volume de vendas de novas forças de fabricação de carros também se recuperou, com o volume de vendas de Weilai, ideal e Xiaopeng aumentando em 113%, 176% e 12% mês a mês; No entanto, em comparação com março, apenas o volume de vendas ideal aumentou ligeiramente (4%), e Tesla, Weilai e Xiaopeng ainda diminuíram 51%, 9% e 34%.
Observação sobre novos modelos: de janeiro a maio de 2022, a proporção de novos modelos energéticos aumentou rapidamente em relação ao ano anterior e o preço dos modelos subiu; Audi alemão e Buick americano também estão acelerando o layout elétrico
Entre os modelos recém-desenvolvidos, a proporção de novos veículos de energia caiu em maio de 2022, mas a proporção geral de novos veículos de energia em 2022 aumentou rapidamente ano a ano, e o preço dos modelos subiu. Do ponto de vista dos modelos recém-lançados de marcas independentes e joint venture, a proporção de novos veículos energéticos em novos modelos em maio de 2022 diminuiu em comparação com os primeiros quatro meses de 2022, mas a proporção de novos veículos energéticos em novos modelos de janeiro a maio de 2022 aumentou 16pcts ano a ano, atingindo 44%. Entre os modelos vendidos nos primeiros cinco meses de 2022, a proporção de 15 Shenzhen Zhongheng Huafa Co.Ltd(000020) 0000 modelos aumentou 13 pcts ano a ano, atingindo 29%, principalmente dos modelos abaixo de 150000 para eles.
A Audi alemã e a Buick americana aceleraram seu layout elétrico. No período de junho de 2021 a maio de 2022, a proporção de veículos elétricos atingiu 12,6% e 16,2%, respectivamente, um aumento de 212% e 91% respectivamente em relação a dezembro de 2020 a novembro de 2021.
Observação comparativa da oferta e da demanda: o reconhecimento da eletrificação da marca própria está significativamente à frente e geralmente está crescendo. Depois que o veículo elétrico de Wuling foi reconhecido pelos consumidores, a proporção de veículos elétricos no lado da oferta aumentou continuamente, e a transformação de eletrificação foi relativamente madura. Em maio de 2022, Roewe e Chery representaram 41% e 32% dos modelos vendidos em um ano, respectivamente, enquanto a proporção de eletrificação no lado das vendas foi de 57% e 33%, e sua transformação de eletrificação foi reconhecida pelos consumidores. A eletrificação da Geely não é bem reconhecida pelos consumidores. Em maio de 2022, os veículos elétricos representaram 20% dos modelos vendidos no ano passado, enquanto a taxa de eletrificação no lado das vendas foi de apenas 0,44%.
Previsão de vendas: a situação epidêmica atrasou a demanda, a oferta de modelos de veículos continuou a se desenvolver e o espaço de crescimento a médio prazo da indústria é claro. Após a retomada da paralisação da fábrica causada pela epidemia, espera-se que o volume de vendas de veículos de energia nova recupere significativamente em junho. Combinado com o fornecimento de vários modelos de marca e o reconhecimento dos consumidores de eletrificação, espera-se que o volume de vendas de veículos de energia novos em junho atinja 543 Adama Ltd(000553) 000, e a taxa de penetração de eletrificação atinja 31%-32%, o que será melhorado ainda mais.
Observação e previsão do caminho da bateria: a faixa de preço de foco do fosfato de ferro de lítio e da bateria ternária é obviamente diferenciada, e a diferenciação é cada vez mais significativa; O fosfato de ferro de lítio pode expandir as vantagens da capacidade instalada. Os veículos de fosfato de ferro de lítio concentram-se na faixa de preços média e baixa, e a proporção de veículos abaixo de 200000 aumentou constantemente; Os modelos de Sanyuan concentraram-se no cinto de preço médio e high-end, e a proporção de modelos acima de 200000 aumentou constantemente. Em combinação com os resultados previstos de vendas de veículos em junho de 2022 e a proporção de capacidade instalada de diferentes tipos de baterias de várias marcas de janeiro a maio de 2022, estima-se que a capacidade instalada de baterias de fosfato de ferro de lítio em junho de 2022 será de 350000 unidades, representando 65%, um aumento de 6pcts em comparação com a de janeiro a maio de 2022, que pode se tornar uma importante força motriz.
Fatores de risco: flutuações políticas na indústria automotiva; As vendas de veículos elétricos não atenderam às expectativas; A epidemia tem um impacto negativo na produção e vendas da indústria automobilística; A tecnologia da bateria mudou.
