A “lista branca” do sétimo lote de companhias de valores mobiliários foi divulgada. Quais são as mudanças?
Em 22 de junho, o site oficial da CSRC divulgou a “lista branca” das sociedades de valores mobiliários em junho de 2022 (doravante denominada “lista branca”). Este é o sétimo lote de “listas brancas” emitidas pelo CSRC desde que o primeiro lote de “listas brancas” foi emitido em maio de 2021.
Entre as empresas de valores mobiliários da lista, não existem apenas as principais empresas de valores mobiliários, mas também as características de médio porte empresas de valores mobiliários, como Soochow Securities Co.Ltd(601555) Central China Securities Co.Ltd(601375) Central China Securities Co.Ltd(601375) .sh, bem como empresas de valores mobiliários controladas por estrangeiros, como Goldman Sachs Gaohua e UBS Securities.
A CSRC disse anteriormente que ajustaria contínua e dinamicamente a “lista branca” de acordo com o controle de risco de conformidade das empresas de valores mobiliários, incluindo empresas qualificadas em tempo hábil e transferindo empresas não qualificadas em tempo hábil.
Comparado com o 6º lote da “lista branca” emitida pelo CSRC em março deste ano, o 7º lote da lista branca adicionou 3 a 30 empresas de valores mobiliários, e os títulos Caixin, Gf Securities Co.Ltd(000776) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) .sh foram adicionados recentemente.
Anteriormente, do primeiro lote de “lista branca” para o sexto lote de “lista branca”, os títulos do CDB foram adicionados ao quarto lote de “lista branca”, e o sexto lote de “lista branca” foi transferido dos títulos Huabao, Western Securities Co.Ltd(002673) .
A CSRC também disse anteriormente que iria implementar o sistema de “lista branca” para as empresas de valores mobiliários com governança corporativa eficaz e controle de risco de conformidade de acordo com a ideia de “supervisão classificada combinada com desregulamentação”, cancelar alguns requisitos para pareceres regulatórios para as empresas de valores mobiliários incluídas na lista branca e simplificar o fluxo de trabalho para pareceres regulatórios que são realmente necessários a serem mantidos, de modo a transformar o controle antes do engajamento em supervisão e inspeção rigorosas durante e após o evento.
Especificamente, a CSRC deve aplicar os três aspectos dos pareceres regulamentares às sociedades de valores mobiliários incluídas na lista branca para reduzir ou simplificar os procedimentos. Em primeiro lugar, no que respeita às sociedades de valores mobiliários incluídas na lista branca, foram anulados os requisitos de parecer regulamentar relativos à emissão de obrigações subordinadas perpétuas, à concessão de compromissos de garantia a filiais estrangeiras, ao aumento de capital ou à concessão de financiamento a filiais estrangeiras. Em segundo lugar, os pedidos de oferta pública inicial, emissão adicional, alocação de ações, emissão de obrigações conversíveis, contas de financiamento de curto prazo, obrigações financeiras, etc., deixarão de solicitar pareceres de escritórios despachados e bolsas de valores de Xangai e Shenzhen de acordo com procedimentos anteriores, e emitirão diretamente pareceres regulatórios após confirmar que cumprem as condições legais. Em terceiro lugar, as empresas com actividades piloto inovadoras devem ser seleccionadas da lista branca, e as candidaturas a empresas piloto inovadoras não incluídas na lista branca não serão aceites.
A este respeito, Everbright Securities Company Limited(601788) .
O relatório de pesquisa de títulos Hualong apontou ainda que o sistema de lista branca é bom para as empresas de valores mobiliários com um alto nível de conformidade e gerenciamento de controle de risco. Por outro lado, se está na lista branca determina se está qualificado para competir pelo piloto de negócios inovadores, e negócios inovadores é o avanço para o desenvolvimento diversificado de empresas de valores mobiliários para lutar por novos pontos de crescimento de desempenho.
O Relatório de Pesquisa dos títulos Guokai também apontou que a implementação da gestão da “lista branca” e a concentração de recursos regulatórios limitados em áreas-chave aumentarão ainda mais a eficácia da regulamentação.
A CSRC sublinhou também repetidamente que a “lista branca” é utilizada principalmente pelas autoridades reguladoras de valores mobiliários, e as sociedades de valores mobiliários não a devem utilizar para fins publicitários, publicitários, marketing e outros fins comerciais.
