O relatório de trabalho de auditoria emitido pelo Gabinete de Auditoria Nacional no dia 21 também mostrou que as instituições financeiras de pequeno e médio porte tinham dois riscos operacionais, incluindo a qualidade falsa dos ativos e certo risco de liquidez.
Qual é a exposição aos riscos dos pequenos e médios bancos e quanto é a pressão adversa sob o impacto combinado de epidemias repetidas, ainda grande pressão descendente sobre a economia, incentivos regulamentares para expandir o crédito e atraso no reembolso do capital e juros?
Xiaoyuanqi, vice-presidente da Comissão Reguladora Bancária e de Seguros da China, disse na conferência de imprensa sobre o tema da “década da China”, realizada no dia 23, que, no geral, os pequenos e médios bancos da China estão funcionando sem problemas e se desenvolvendo de forma saudável. Embora ainda existam alguns problemas, especialmente o alto risco de algumas instituições, e alguns são suspeitos de crimes, no geral, os riscos são completamente controláveis e os legítimos direitos e interesses do grande número de consumidores financeiros estão protegidos de acordo com a lei, As autoridades reguladoras financeiras também não pouparão esforços para fazer um bom trabalho.
\ 5, 3 trilhões
Atualmente, existem 3991 bancos de pequeno e médio porte na China, representando quase 98% do setor bancário total; Os ativos totais são 92trilhões de yuans, representando 29% do total de ativos da indústria bancária; Os empréstimos correspondentes representam 47% e 40% do sector bancário. Os pequenos e médios bancos ocupam uma posição importante no sistema financeiro.
Em termos de qualidade dos ativos, de acordo com os dados da China Banking and Insurance Regulatory Commission, no final do primeiro trimestre, o saldo de empréstimos não produtivos e o rácio de empréstimos não produtivos dos bancos comerciais foram de 2,9 trilhões de yuans e 1,69%, respectivamente, um aumento de 65,3 bilhões de yuans e uma diminuição de 0,04 pontos percentuais no início do ano; Entre eles, o saldo de empréstimos não realizados de bancos comerciais urbanos e bancos comerciais rurais foi de 472,1 bilhões de yuans e 749,7 bilhões de yuans respectivamente, e a taxa de empréstimos não realizados foi de 1,96% e 3,37%, respectivamente, 5 pontos base maior e 26 pontos base menor do que no início do ano. Embora ambos ainda fossem maiores do que a média da indústria, eles mostraram uma tendência descendente a longo prazo.
Fonte de dados: Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China preparada por: Xinhua Finance
Na verdade, devido a razões históricas e suas próprias limitações, o risco de pequenos e médios bancos é relativamente alto. De acordo com os resultados de rating das instituições financeiras do banco central, no quarto trimestre de 2021, cerca de 300 dos 3997 bancos de pequeno e médio porte participantes na avaliação eram instituições de alto risco, representando quase 95% do número total de instituições de alto risco. No entanto, do ponto de vista da tendência, as instituições de alto risco diminuíram por seis trimestres consecutivos, mais da metade da queda de pressão máxima.
Por trás da convergência global dos riscos dos pequenos e médios bancos e do declínio constante da taxa de incumprimento, as autoridades reguladoras continuam a corrigir o caos financeiro e a promover ainda mais a reforma dos seguros. “Nos últimos cinco anos, lidamos com um total de 5,3 trilhões de yuans de empréstimos inadimplentes de pequenos e médios bancos, o que é um esforço muito grande.” Xiaoyuanqi disse.
Além disso, de acordo com a pessoa responsável pela Comissão Reguladora Bancária e de Seguros da China, desde 2018, 627 bancos rurais de alto risco de pequeno e médio porte foram alienados e 2,6 trilhões de yuans de empréstimos não produtivos foram alienados, excedendo o valor total da década anterior. De 2017 a 2021, os bancos comerciais urbanos alienaram um total de 1,8 trilhão de yuans de empréstimos não produtivos ao longo dos cinco anos, o que foi 5,2 vezes a disposição cumulativa de 2011 a 2016.
Especificamente, em termos de resolução de ativos não produtivos e riscos relacionados, de acordo com Xiao Yuanqi, as principais medidas incluem as seguintes: insistir na integração de reformas e seguros, promover o reabastecimento de capital multicanal, melhorar a governança corporativa e aumentar continuamente a alienação de ativos não produtivos, “A principal tarefa é classificar os ativos não produtivos dos pequenos e médios bancos, aumentar a provisão e alienação de empréstimos não produtivos, enriquecer os canais de alienação e fornecer algum apoio político para que os pequenos e médios bancos disponham de empréstimos não produtivos.”
Voltando às causas dos riscos dos bancos de pequeno e médio porte, os especialistas acreditam que, nos últimos anos, a economia chinesa entrou na fase de “superposição trifásica”, e os lucros de algumas empresas são difíceis de gerar dinheiro suficiente para cobrir os custos de financiamento. O escopo geográfico da superposição de alguns bancos de pequeno e médio porte é relativamente estreito.
Além disso, alguns acionistas problemáticos de pequenos e médios bancos “esvaziaram” instituições financeiras com transações de partes relacionadas, transformando-as em suas próprias “máquinas de caixa”. Em termos de governança corporativa, tomando como exemplo a lista do quinto lote de 43 grandes acionistas ilegais divulgada pela Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China em 31 de maio, os acionistas de pequenos e médios bancos ainda são as áreas mais atingidas, incluindo 19 envolvendo três bancos comerciais rurais e um banco rural na província de Liaoning. As principais violações dos acionistas “cotados” incluem: transações ilegais de partes relacionadas, apropriação ilegal e ocupação de fundos pelos acionistas e suas partes relacionadas, e financiamento ilegal de penhor de seu patrimônio.
Além disso, o desequilíbrio significativo da estrutura de governação é também uma das razões pelas quais os pequenos e médios bancos estão em perigo. “As estratégias de desenvolvimento de algumas instituições são extensas e radicais, se desviam de seus negócios principais, buscam cegamente o desempenho de curto prazo e formam um grande número de ativos não produtivos na fase posterior.” O cbcirc já havia emitido um documento dizendo.
Do ponto de vista do impacto, o aumento dos empréstimos não produtivos enfraquecerá a rentabilidade dos bancos. Se a taxa de empréstimo não produtivo for superior ao rendimento, pode significar que o empréstimo pode ser difícil de contribuir para os lucros. Anteriormente, ao explicar que seus ganhos básicos por ação e margem de lucro de capital eram menores do que os indicadores regulatórios, um banco comercial rural em Hunan disse que o aumento dos empréstimos não produtivos levou a um aumento das reservas de perdas de empréstimos, e os lucros foram usados principalmente para fazer provisões, enfraquecendo assim o crescimento dos lucros.
Ao mesmo tempo, o rácio de empréstimos não produtivos também ocupará o limite de empréstimo do banco e afetará sua capacidade de concessão de crédito. No entanto, à medida que o plano de ação trienal para melhorar a governança corporativa no setor bancário e de seguros (20202022) entra em seu último ano, os bancos de pequeno e médio porte alcançaram certos resultados na reforma dos seguros, e sua capacidade de servir a economia real também foi melhorada.
De acordo com os dados da Comissão Reguladora de Seguros Bancários da China, no final de março, o saldo dos empréstimos inclusivos de bancos de pessoas coletivas locais (pequenas e micro empresas com um único crédito de menos de 10 milhões de yuans e agricultores com um único crédito de menos de 5 milhões de yuans) atingiu 11,96 trilhões de yuans, representando cerca de 51% do total nacional; Os empréstimos relacionados à agricultura atingiram 18,05 trilhões de yuans, representando 39,5% do total.
Embora o ritmo de alienação de ativos não produtivos esteja acelerando, as recentes epidemias repetidas ainda colocam desafios ao funcionamento das pequenas, médias e micro empresas. As autoridades reguladoras também emitiram um aviso para incentivar os bancos a melhorar adequadamente a tolerância aos empréstimos não produtivos. Sob a influência de múltiplos fatores, a pressão de recuperação de ativos ruins no setor bancário, especialmente os pequenos e médios bancos, não pode ser ignorada.
Maohongjun, chefe do Departamento de Finanças Inclusivas da Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China, também disse recentemente que a recente epidemia teve um grande impacto na operação econômica. Pequenas e micro empresas em algumas regiões e indústrias gravemente afetadas pela epidemia foram suspensas por um longo tempo, sua receita operacional é instável, e é difícil reembolsar empréstimos bancários dentro do cronograma. Objetivamente, os bancos enfrentam alguma pressão de recuperação em empréstimos não executados.
No entanto, embora sob pressão, políticas de apoio têm sido implementadas uma após a outra. Por exemplo, em 9 de maio, o Conselho de Estado imprimiu e distribuiu várias medidas para ajudar as pequenas, médias e micro empresas a aliviar as dificuldades, que propôs implementar ainda mais os requisitos de tolerância e isenção de due diligence para empréstimos não realizados de pequenas e micro empresas, e apoiar os bancos a aumentar a transferência, alienação e anulação de empréstimos não realizados conforme necessário.
Entende-se que existem muitos canais para a alienação de ativos inadimplentes de bancos de pequeno e médio porte, incluindo cobrança direta, alienação contratual, empréstimo de novos ativos para reembolso dos antigos, realização de juros de garantia, contencioso judicial e transferência de ativos inadimplentes.
Tomando como exemplo a transferência de empréstimos não produtivos, em 6 de junho, a Comissão Reguladora Bancária e de Seguros da China emitiu os pareceres orientadores sobre como orientar as empresas de gestão de ativos financeiros a concentrarem-se nos seus principais negócios e a participarem ativamente na resolução de riscos da reforma das instituições financeiras de pequeno e médio porte, exigindo que a AMC reforce a aquisição, gestão e alienação de ativos não produtivos de instituições financeiras de pequeno e médio porte e melhore a eficiência e os benefícios da alienação de ativos não produtivos; Além disso, cinco tipos de ativos de risco, como obrigações em incumprimento e ativos em atraso superior a 90 dias, foram incluídos no escopo de aquisição da AMC.
Bank Of China Limited(601988) research Institute pós-doutorado liyelin disse que a emissão dos pareceres desta vez tem continuamente ampliado os canais para a alienação de ativos não produtivos no setor bancário, o que é propício para a alienação e revitalização de ativos não produtivos existentes e lidar adequadamente com a pressão de recuperação não produtiva. “Este plano integra a experiência de cinco AMCs nacionais, incluindo Huarong, Great Wall e Dongfang, e é propício para aumentar sua iniciativa de participar na resolução dos riscos de pequenos e médios bancos.”
Vale ressaltar também que, a fim de mitigar o impacto da epidemia nas pequenas e micro empresas, a segunda rodada de política de pagamento diferido de capital e juros também foi implementada oficialmente. Em 2 de junho, a Comissão Reguladora Bancária e de Seguros da China emitiu a comunicação sobre a melhoria dos serviços financeiros para empresas em indústrias difíceis afetadas pela epidemia, que propôs que os bancos comerciais continuassem a negociar com pequenas, médias e micro empresas, famílias industriais e comerciais individuais, motoristas de caminhão, etc., por conta própria, estendessem o reembolso do capital e juros de seus empréstimos e se esforçassem para estender o reembolso do capital e juros o mais longo possível. Em princípio, a data de reembolso diferido do capital e juros não deve exceder o final de 2022.
Enquanto as pequenas e micro empresas estão recebendo apoio, o mercado também está prestando atenção: como a política de reembolso diferido do capital e dos juros afeta a situação adversa do setor bancário? A este respeito, daizhifeng, diretor do Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) institute, mencionou que, em combinação com a investigação de empresas cotadas, a proporção global da escala de reembolso diferido de empréstimos de capital e juros ainda é baixa, e com a retomada do trabalho e da produção, a proporção do saldo diminuirá trimestralmente; Além disso, o banco considerará o funcionamento real da empresa durante a implementação, e o impacto adverso desta política sobre o banco é geralmente controlável.
Olhando para a frente para o seguimento, Mao Hongjun enfatizou que, no próximo passo, o cbcirc coordenará a prevenção e controle epidêmico e o desenvolvimento econômico, ajudará efetivamente a estabilizar o mercado econômico e instará a indústria bancária a se preparar para a possível exposição de empréstimos não produtivos no futuro, fazer uma classificação sólida de ativos, ampliar os canais para a alienação de empréstimos não produtivos e fortalecer a alienação.
