Na sexta-feira, 24 de junho, as ações continuaram a subir. No disco, a maioria dos setores subiu, turismo, bateria de lítio, medicina e Baijiu lideraram o aumento, enquanto imobiliário, carvão e construção civil lideraram o declínio. As duas cidades trocaram 1,16 trilhão de yuans, e a capital norte continuou a fluir substancialmente. Até o fechamento, o índice de ações de Xangai tinha ficado com sucesso em 3300 pontos, e atingiu 3350 pontos na sessão.
Do ponto de vista desta semana, o mercado foi restringido primeiro e depois elevado, e o ajuste técnico foi concluído após romper a posição da plataforma 3300. Tecnicamente, a próxima plataforma está perto de 3500. O mercado está cheio de liquidez e pontos quentes, as ações de cavalos brancos e as ações de pista com posições institucionais pesadas continuam se recuperando. Com a expansão do mercado, os setores de estagflação com bom desempenho ou com previsão de melhoria no segundo semestre do ano abrirão oportunidades para compensar a inflação, como Baijiu, medicina, aquicultura, líderes imobiliários, eletrodomésticos brancos, etc.
Baijiu, medicina, aquicultura, líderes imobiliários, eletrodomésticos brancos e outros conglomerados tiveram bom desempenho
Guosen Securities Co.Ltd(002736) Shandong Branch Lei Xingliang disse: “A lógica principal do imobiliário e dos bens brancos é supervendida e subvalorizada. No imobiliário, com o apoio de políticas, a margem do imobiliário é melhorada, e ainda há espaço para políticas de acompanhamento. Os bens brancos, mobiliário doméstico, decoração, etc. pertencem ao pós-ciclo do imobiliário, pelo que o ritmo de recuperação é semelhante ao do imobiliário. Medicina e aquicultura são variedades de sobrevenda e recuperação. Ao mesmo tempo, a aquicultura também sobrepõe o dilema inversão dos fundamentos, de modo que a certeza é maior. ”
aumento mensal de 2,66%, o “retorno do rei” de Baijiu
Vale ressaltar que o desempenho global do setor Baijiu tem sido notável recentemente. Somente em 24 de junho, o setor conceitual Baijiu aumentou 0,69% como um todo, dos quais 31 estoques cresceram, 1 estoque estava plano e 10 estoques caíram. De acordo com os dados, a partir de hoje, o setor conceitual Baijiu aumentou 0,06% na semana passada, 2,66% no mês passado e 10,54% no trimestre passado.
Em relatórios anteriores, notícias de pôster analisaram o padrão de concorrência da indústria Baijiu, e sua lógica principal é a melhoria da concentração da indústria. Embora o consumo global de Baijiu está diminuindo, os consumidores preferem beber menos e desfrutar de melhor vinho. Portanto, embora o consumo global de Baijiu está diminuindo, a quota de mercado da marca Baijiu está crescendo, resultando na situação de que o volume eo preço do licor líder estão aumentando ao mesmo tempo. O “maowu Luzhou” com poder de preços está naturalmente em um padrão de concorrência relativamente bom.
Além disso, Baijiu tem duas estações de luz e pico todos os anos. Festival da Primavera e meados do Outono são as estações de pico, especialmente o Festival da Primavera. Geralmente, as vendas no primeiro trimestre, ou seja, a alta temporada do Festival da Primavera, representam mais de 40% do ano inteiro.
China International Capital Corporation Limited(601995) disse que após o Dragon Boat Festival, ainda era uma baixa temporada, mas as vendas da cadeia de Baijiu foram significativamente mais rápidas do que em maio, e banquetes e outras cenas foram complementadas. Com a implementação de políticas para impulsionar a economia, promover o consumo e promover o investimento em infraestrutura em várias regiões, espera-se que a recuperação do consumo de Baijiu acelere. Se a epidemia puder ser efetivamente controlada, espera-se que haja uma onda de demanda compensatória de banquetes no período de entressafra de julho a setembro.
China Securities Co.Ltd(601066) apontou que a dureza da cadeia da indústria Baijiu foi significativamente aumentada, o mercado estava geralmente estável durante o Dragon Boat Festival, e o sinal de aquecimento do consumo era aparente a partir de um mês na perspectiva do mês. Após junho, à medida que as atividades econômicas começaram a subir, a cadeia da indústria de restauração gradualmente se recuperou, e o cenário de consumo de banquetes gradualmente voltará ao normal. Durante o ano, as vendas dinâmicas continuaram a melhorar, impulsionando a expectativa de frio para quente, e continuou otimista sobre o reparo ascendente de Baijiu. A longo prazo, algumas das principais empresas de bebidas alcoólicas dobraram o espaço por três anos sob a suposição neutra. O ponto de inflexão das vendas dinâmicas indica o ponto de inflexão da prosperidade, e é aconselhável aumentar as posições de forma decisiva.
Vale ressaltar que há outra lógica para a ascensão do Baijiu – lógica de infraestrutura. Tome a mais clássica “década dourada” como exemplo: de 2003 a 2012, a taxa de crescimento anual composta da receita da indústria Baijiu foi de 28,8%, a taxa de crescimento anual composto da produção foi de 19,0%, e a taxa de crescimento anual composto do preço da tonelada foi de 8,3%; No entanto, a taxa de crescimento anual composta da receita operacional e do lucro líquido do setor de listagem Baijiu foi de 22,4% e 45,6%, respectivamente.
De 2003 a 2012, o investimento tornou-se a força central para promover o crescimento econômico da China. O investimento em ativos fixos, incluindo investimentos em infraestrutura e manufatura, deu origem à demanda por Baijiu político e comercial. Do ponto de vista dos indicadores principais, a taxa de crescimento anual do investimento em ativos fixos de toda a sociedade está cerca de 2 anos à frente da taxa de crescimento anual da produção Baijiu, que tem uma forte correlação.
A este respeito, a instituição concordou. Guosheng Securities apontou que medidas para estabilizar o crescimento econômico foram implementadas gradualmente. Espera-se que a tendência ascendente da economia do segundo semestre para o próximo ano se torne gradualmente clara, e está otimista sobre a melhoria marginal das vendas dinâmicas do Baijiu.
Claro, outro fator para a recuperação da farmacêutica, Baijiu e outras instituições é o capital. Lei Xingliang disse ao repórter que a capital norte foi a primeira a manter junto Baijiu e medicina. A recente recuperação significativa do capital norte também impulsionará a reparação da avaliação de setores relevantes.
2 trimestre está chegando ao fim, então os investidores podem também “mentir no vento igual”
O segundo trimestre está chegando ao fim, e o mercado mostra sinais de aceleração. Lei Xingliang sugeriu que, neste momento, os investidores devem permanecer sóbrios e bêbados. O que é sóbrio é que essa onda de recuperação é muito forte e prestar atenção em receber lucros a tempo. Por exemplo, o índice automobilístico subiu mais de 59%, e os dados ruins da Lenovo em abril parecem ontem. Esta onda de dilema inverteu-se rápida e ferozmente (as vendas no varejo do mercado de automóveis de passageiros da Federação de automóveis de passageiros em abril foram 1042000, uma queda homóloga de 35,5%, e o mercado varejista será de cerca de 1,1 milhão, uma queda homóloga de 31,9% e uma queda mensal de 30,3%). É um período de janela raro com liquidez abundante, pontos quentes e políticas amigáveis. Placas de stagflation com bons fundamentos ou melhoria esperada devem ter oportunidades. É melhor deitar no vento igual do que perseguir em antecipação.
Além disso, recentemente, muitas empresas listadas na Baijiu iniciaram o modelo de dividendos anuais. De acordo com o relatório anual de 2021, Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) s planeja distribuir dividendos em dinheiro de RMB 216,75 (impostos incluídos) a todos os acionistas da empresa para cada 10 ações, com um lucro total de RMB 27,228 bilhões. Em 25 de junho de 2021, Maotai acumulou dividendos em dinheiro de 121355 bilhões de yuans, representando 47,46% do lucro líquido total da empresa desde sua listagem.
Vale ressaltar que a participação no dividendo anual é um “prato de rotina” de uma ação, e maio e junho são os períodos intensivos para a implementação de dividendos das empresas de ações A.
De acordo com as estatísticas do vento, na próxima semana, o licor tianyoude, Shede Spirits Co.Ltd(600702) Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) .
(aviso de risco: investimento é arriscado, e a informação é apenas para referência. As empresas listadas acima apenas afirmam que estão relacionadas com o evento, e não como recomendações específicas. Os investidores devem tomar decisões de investimento e assumir riscos de investimento sozinhos.)
