Jimin segurando uma grande posição de fundo do setor de semicondutores pode ser capaz de respirar um suspiro de alívio. Nas últimas três semanas, uma grande quantidade de fundos está derramando no setor de semicondutores com a ajuda de ETFs.
Vale ressaltar que, como uma faixa de crescimento de alta prosperidade, a nova energia, a indústria de semicondutores e militares são coletivamente referidas como o “novo meio exército” pelo mercado, sendo essas três indústrias também os setores com maior atenção do mercado atualmente. Os dados mostram que o número de novas pesquisas de energia, indústria militar e semicondutores ocupa o primeiro lugar.
No entanto, a partir da recuperação do mercado desde o final de abril, o novo setor de energia assumiu a liderança, enquanto o setor de semicondutores é ligeiramente inferior. Na plataforma de vendas de fundos de terceiros, muitos financiadores com posições pesadas no setor de semicondutores disseram com emoção: “por que a nova energia não pode subir?”
A tendência do ETF sempre foi considerada como a alavanca de vento dos fundos institucionais.
sector semicondutor atrai o ouro fortemente
Do ponto de vista do fluxo de capital ETF, dados de escolha mostram que a partir de 24 de junho, desde junho, 5,773 bilhões de ETFs de ações foram resgatados, mas a participação de ETFs relacionados a semicondutores aumentou significativamente, com um total de mais de 4 bilhões de assinaturas líquidas.
ETFs relacionados a semicondutores podem ser descritos como absorção contínua de ouro. De acordo com a assinatura de uma semana, os fundos foram derramados em ETFs relacionados ao semicondutor por três semanas consecutivas Especificamente, de 6 de junho a 10 de junho, ETFs relacionados a semicondutores receberam um total de 1,524 bilhões de assinaturas líquidas; De 13 de junho a 17 de junho, ETFs relacionados a semicondutores ainda eram populares, com um total de 1,486 bilhão de assinaturas líquidas; Na última semana, de 20 de junho a 24 de junho, o volume de ETFs relacionados a semicondutores continuou a aumentar, com um total de 1,798 bilhões de assinaturas líquidas.
Além disso, a organização também está aumentando a alocação e pesquisa do setor de semicondutores. De acordo com os últimos dados da China Resources trust sunshine private equity bull index (crefi), em maio de 2022, as três indústrias com o maior aumento nas posições dos fundos componentes do índice crefi foram “equipamentos de produção de semicondutores e semicondutores”, “alimentos, bebidas e tabaco” e “transporte”.
Tendência da proporção média de alocação das três indústrias com maior aumento dos fundos componentes do índice crefi em maio
Recentemente, um número de empresas no setor de semicondutores também acolheram a pesquisa da organização chefe. Por exemplo, de 27 de maio a 10 de junho de 2022, Wells Fargo fund, Hua’an fund, juming investment, Huaxia Fund, China Europe Fund, Xingzheng Global Fund, Yinhua Fund, Yude investimento e outras instituições bem conhecidas investigadas Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) .
De acordo com os registros da pesquisa, as instituições estão mais preocupadas com o impacto da epidemia no lado da demanda da indústria, Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) disse que a concentração da indústria do lado da demanda a jusante continua a aumentar, os clientes a jusante estão mais otimistas sobre a indústria e as empresas líderes do setor estão otimistas sobre a previsão deste ano. As ordens atuais também podem confirmar o julgamento dos clientes sobre a indústria. A telecomutação tem pouco impacto na empresa. Os fabricantes ascendentes tais como os principais fabricantes da fundição da bolacha e do teste do pacote são distribuídos em outras províncias. A empresa opera normalmente e de forma estável, com pouco impacto global. A empresa retomou inteiramente o trabalho em 1 de junho.
Coincidentemente, de 21 a 24 de junho, o mecanismo principal também se reuniu para investigação. Boshi fundo, China Merchants Fund, e fund, BOCOM Schroder fundo, Fuguo fundo, Jinglin ativos, Ruijun ativos, Danshui spring investimento, etc. apareceram na lista de pesquisa.
placa semicondutora pode dançar
Em vista do recente grande afluxo de fundos ETF relacionados com semicondutores, Leitão, vice-diretor de pesquisa de capital do fundo deppon, acredita que a principal razão é que, após a correção acentuada anterior, o setor de semicondutores inaugurou uma janela de configuração melhor. Por um lado, ainda há a possibilidade de continuar a exceder as expectativas no campo da subdivisão de semicondutores de alto perfil; Por outro lado, chips eletrônicos de consumo com prosperidade relativamente fraca também entraram na área inferior, apenas esperando por melhoria marginal da prosperidade. A médio e longo prazo, a indústria de semicondutores da China tem enorme espaço de desenvolvimento e valor de crescimento a longo prazo.
Do ponto de vista do desempenho do mercado, a resiliência dos estoques da trilha é forte recentemente, mas o rebote do semicondutor é relativamente pequeno. Na visão de Lei Tao, isso reflete em parte a preocupação do mercado com a prosperidade dos semicondutores. Do ponto de vista da indústria, a curto prazo, é certo que a prosperidade dos chips eletrônicos de consumo é relativamente baixa, mas a prosperidade de novos chips relacionados à energia e ao automóvel permanece em um alto nível. Ao mesmo tempo, com a construção de fábricas de wafer da China e a melhoria do nível técnico de equipamentos e materiais domésticos, trouxe uma janela de prosperidade a longo prazo para equipamentos e materiais semicondutores. Essas áreas valem a pena se concentrar no investimento do setor de semicondutores deste ano.
De fato, desde o início deste ano, o setor de semicondutores tem flutuado muito, e houve muitos recuos. Zhengweishan, gerente do fundo de inovação e crescimento Galaxy, disse que o setor de semicondutores teve muitos altos e baixos nos últimos três anos, especialmente na China, que ainda está no estágio inicial de desenvolvimento e enfrenta muitas dificuldades, mas o progresso também é enorme. No entanto, afetada pela epidemia, a prosperidade a curto prazo da indústria de semicondutores da China foi afetada em certa medida, e a prosperidade geral começou a divergir.
\u3000\u3000 “De acordo com a visão recentemente divulgada por uma empresa global de fundição de wafer, a demanda por telefones inteligentes e PCs na jusante dos semicondutores diminuiu, e a correção de estoque da cadeia industrial também está em curso. No entanto, a demanda por computação automotiva e de alto desempenho é estável, excedendo sua capacidade de fornecimento. Isso indica ainda que a diferenciação atual da demanda de terminais de dispositivos semicondutores começou, e a escassez geral de chips nos próximos dois anos se voltará à escassez estrutural, e os novos campos de energia, automotivo e computação de alto desempenho estarão em falta em todo o mundo A prosperidade a curto prazo da indústria pode flutuar ou dividir, mas não mudou a tendência a longo prazo do desenvolvimento de semicondutores domésticos. “
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