Em 27 de junho, o setor silencioso de grande consumo fortaleceu coletivamente. Os setores de alimentação, turismo e Baijiu lideraram a ascensão, enquanto os setores fotovoltaico e elétrico com alto desempenho de luz na fase inicial apresentaram tendência de repouso.
Desde o início de junho, quando Xangai começou a retornar ao trabalho e à produção de forma geral, a discussão sobre a passagem do período mais deprimido de consumo tornou-se cada vez mais acirrada.O relatório intercalar de estratégia de 2022 da maioria das instituições reiterou a visão de prestar atenção à melhoria da margem de consumo.
Afetadas por fatores como epidemias repetidas, altos custos e recuperação incompleta da demanda terminal, algumas empresas listadas de bens de consumo estão sob pressão no primeiro trimestre de 2022, e seu desempenho é diferenciado. Com a desregulamentação das políticas de prevenção de epidemias em muitos lugares e a recuperação dos cenários de consumo, as expectativas de recuperação de desempenho de cada subsetor são cada vez mais reconhecidas pelas instituições. Ao mesmo tempo, embora o novo setor de energia destacado no mercado de lucro de curto prazo não tenha diminuído, tanto o capital norte quanto o recente novo capital entrando no mercado têm visões diferentes sobre o mercado futuro do novo setor de energia, o que se deve principalmente ao aumento óbvio do congestionamento do setor.
Em 27 de junho, o estilo high-low switching de capital A apareceu inicialmente. No setor cervejeiro, Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) ( Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) .sh), Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) .sz, Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) .sz), Tsingtao Brewery Company Limited(600600) Shede Spirits Co.Ltd(600702) Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) ambos ( Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) .sh) atingiram novos máximos na fase, e Yihai Kerry Arawana Holdings Co.Ltd(300999) .
O índice de viagens turísticas, que é mais representativo da recuperação do consumo, aumentou mais de 3%. O gigante isento de impostos de 100 bilhões China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) sh ( China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) .sh) bloqueou o limite, e Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) sh ( Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) .sh) aumentou mais de 8%, e Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) sh ( Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) .sh) fechou 4,16%.
Na verdade, na semana passada (20-24 de junho) houve um fenômeno de que os fundos fluíram para o setor consumidor. De acordo com os dados, de 20 de junho a 24 de junho, o fluxo líquido de luchutong foi de RMB 4,064 bilhões. Entre eles, o afluxo líquido dos setores de medicina e biologia, alimentos e bebidas e equipamentos elétricos ocupa o primeiro lugar.
Com o gradual abrandamento da epidemia e a gradual recuperação do cenário de consumo, o mercado recuperou a sua confiança no crescimento a médio e longo prazo dos grandes setores de consumo. “A melhoria significativa do sentimento do mercado levou a uma recuperação no setor consumidor. Se a situação epidêmica não se repetir significativamente no segundo semestre do ano, ainda estamos otimistas sobre a certeza de desempenho do setor consumidor, especialmente os subsetores com grande espaço industrial e forte poder de negociação líder, como a vinificação e a alimentação.” Uma pessoa de colocação privada contou notícias de negócios da China.
Ao mesmo tempo, as políticas locais de prevenção de epidemias foram afrouxadas uma após a outra, impulsionando o clima do setor turístico. Recentemente, Hainan atualizou sua política de prevenção de epidemias para Hainan, deixando claro que as pessoas nas ruas de áreas de não médio e alto risco em Pequim e Xangai não precisam mais de isolamento centralizado para ir a Hainan, mas apenas precisam de monitoramento de saúde. A política de prevenção de epidemias em Hainan está diretamente relacionada com a recuperação isenta de impostos das ilhas periféricas de Hainan. Na negociação intradiária no dia 27, China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) fechou o limite diário por um tempo, e então o quadro de limite diário foi aberto. A partir do fechamento, foi relatado em 214,4 yuan / ação, acima de 6,6%, com um valor de mercado total de 418,6 bilhões de yuan.
Com a flexibilização da política de entrada de Hainan, companhias aéreas e agências de turismo também tomaram medidas para tentar atrair turistas para Hainan Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) . De acordo com o anúncio, a subsidiária do Grupo de isenção da China assinou um acordo suplementar com
Desde maio de 2022, o mercado foi reparado conforme previsto, e a prosperidade de novas indústrias de energia, como baterias fotovoltaicas e de lítio, permaneceu alta, tornando-se a linha principal mais forte do mercado. Desde maio, o índice fotovoltaico eólico e o índice da bateria de lítio aumentaram 42% e 38%, respectivamente.
Sob o pano de fundo de nenhuma preocupação com a demanda downstream e certa tendência de lucro, os fundos continuaram a comprar, e o estilo de mercado uma vez tendeu a ser extremo. Desde a restauração, houve desacordo sobre as perspectivas do novo setor energético. Por um lado, em um momento em que o desempenho da A-share está em um vácuo, alto crescimento e fortes expectativas ainda precisam ser realizadas. Ao mesmo tempo, alguns novos fundos estão preocupados com a recuperação significativa do congestionamento do novo setor de energia, que pode levar a remessas “debandadas”.
Também vale a pena notar a compra e venda de fundos norte-americanos. Em 27 de junho, BEIXIANG capital fez uma compra líquida substancial de RMB 7,265 bilhões, e Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Tomando estoques de lítio como exemplo, a partir do fechamento no dia 27, “lithium Shuanglong” Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) . Entre eles, Tianqi Lithium Corporation(002466) .
Na opinião das pessoas de colocação privada acima mencionadas, a ascensão do grande setor de consumo reflete o aparecimento inicial da mudança de estilo de mercado entre alta e baixa. “Desde maio, o estilo de mercado tem sido relativamente extremo, a renda relativa de curto prazo tem sido proeminente, e está concentrada principalmente em setores individuais de nova energia. No geral, o congestionamento comercial do mercado mostrou sinais de retoma após um curto declínio na semana passada.” A fonte de colocação privada disse, “quando os fundos recém-abertos entram no mercado, eles certamente não querem assumir a energia nova de alto nível. Eles só podem comprar setores relativamente mais baratos, como Baijiu, porco, e algumas metas de crescimento de ciência e tecnologia com prosperidade e crescimento.”
A partir de 27 de junho, o índice de chips semicondutores da China caiu 26,6% no ano, e recuperou 12% desde maio, muito pior do que a energia nova. “O novo mercado de fundos de desenvolvimento aqueceu. Comparado com o novo setor de energia com alta valorização, o capital incremental entrando no mercado pode preferir os setores atuais não convencionais, como crescimento científico e tecnológico e fabricação de máquinas, mas ter a expectativa de reparo de desempenho.”
“Atualmente, a rentabilidade do setor de equipamentos de semicondutores é mais certa. Durante nossa visita aos clientes, descobrimos que, embora os produtos 3C tenham sido cortados seriamente devido ao alto estoque, indústrias de alta prosperidade, como automóveis e fotovoltaicos, têm impulsionado um grande aumento na demanda por chips relacionados, e a expansão da produção tem impulsionado uma alta demanda por equipamentos.” Uma pessoa responsável por uma empresa listada em semicondutores disse ao repórter que as empresas em crescimento de ciência e tecnologia são relativamente mais imunes ao impacto da epidemia, e algumas ações são até esperadas para alcançar retornos excessivos sob a situação de que o boom não caiu significativamente.
