Em junho de 2022, os preços do níquel e do metal cobalto continuaram a cair. Estima-se que a partir de 24 de junho, o custo dos materiais principais da bateria da série Sanyuan 5/6 de alta tensão e da série 8 era de cerca de 721, 705 e 701 yuan /kwh, para baixo 23, 24 e 25 yuan /kwh em comparação com 1 de junho, estreitando ainda mais a diferença de custo com bateria de lítio de ferro. Ao mesmo tempo, o declínio adicional dos preços do níquel e do metal cobalto melhorará significativamente a lucratividade das baterias ternárias.
Além disso, mesmo que o preço da bateria comece a cair no futuro, espera-se que fique atrás do ajuste de custo, semelhante à transmissão atrasada do preço quando a rodada atual de custos aumenta.
Os preços do níquel e do cobalto continuaram a cair. Recentemente, os preços futuros do níquel caíram rapidamente. Na semana recente, o níquel de Xangai e o níquel LUNI caíram 12,3% e 13,9%, respectivamente. Desde junho, o níquel de Xangai e o níquel LUNI caíram 18,7% e 21,8%, respectivamente. A queda nos preços do sulfato de níquel é relativamente pequena, cerca de 5,2%. No entanto, espera-se que com a liberação da capacidade de produção intermediária do níquel, os preços do sulfato de níquel também cairão. Os preços do cobalto também continuaram a cair desde junho, com os preços dos diamantes MB caindo 11,6%, e os preços do cobalto eletrolítico e sulfato de cobalto da China também caindo 10,1% e 15,9%.
A diferença de custo entre bateria ternária e bateria de lítio de ferro foi reduzida ainda mais. 5/6 série de alta tensão, 8 séries bateria níquel metal demanda é cerca de 444,3, 490,3, 636,3 toneladas / gwh, cobalto metal demanda é cerca de 178,5, 164,1, 79,9 toneladas / gwh.
De acordo com a estimativa de preço do níquel e do metal cobalto em 24 de junho, o custo do metal do níquel da bateria de alta tensão da série 5/6 e da série 8 é de cerca de 68, 75 e 97 yuan /kwh, e o custo do metal cobalto é de cerca de 63, 58 e 28 yuan /kwh O custo correspondente dos materiais principais da bateria da alta tensão da série 5/6 e da série 8 é de cerca de 721, 705 e 701 yuan /kwh, para baixo 23, 24 e 25 yuan /kwh em comparação com 1 de junho, e a diferença de custo com bateria de lítio do ferro é estreitada ainda mais. Espera-se que, à medida que a diferença de custo entre Sanyuan e baterias de lítio de ferro continua a diminuir, o número de modelos Sanyuan continuará a aumentar, impulsionando a tendência ascendente da capacidade instalada.
Medição da sensibilidade do declínio do preço do metal ao espaço da redução do custo da bateria. Estima-se que o custo do metal do níquel das baterias de alta tensão da série 5/6, da série 8 e da série 2ah518650 diminuirá em 6,8, 7,5, 9,7 yuan /kwh e 0,05 yuan / peça, e o custo do metal do cobalto diminuirá em 6,3, 5,8, 2,8 yuan /kwh e 0,05 yuan / peça para cada queda de 10% nos preços do metal do níquel e do cobalto em 24 de junho. Para o nível de lucro unitário atual de empresas de energia e bateria cilíndrica de 0,03-0,05 yuan / wh e cerca de 1,2 yuan / peça, o declínio adicional dos preços do metal cobalto de níquel melhorará significativamente a lucratividade do setor de baterias. Além disso, mesmo que o preço da bateria comece a cair no futuro, espera-se que fique atrás do ajuste de custo, semelhante à transmissão atrasada do preço quando a rodada atual de custos aumenta.
Consultoria de investimento. Recomendar ou prestar atenção às baterias ternárias: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) Jiangsu Azure Corporation(002245) Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) electronic, Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ; Pólo ternário positivo: Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) ; Precursor terário: Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) (colorido), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (colorido), Gem Co.Ltd(002340) (colorido), Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) (colorido).
Dicas de risco: a atualização e promoção de tecnologias de alto níquel e alta tensão são menores do que o esperado, e a redução de custos é menor do que o esperado.
