Hoje (28 de junho), os três principais índices A-share abriram em um nível baixo, caíram no início da sessão, e, em seguida, mantiveram um baixo nível de choque. Com a força das ações de automóveis, o índice de ações gradualmente mostrou sinais de estabilização. No entanto, no geral, a tendência de Shanghai e Shenzhen principal board índice foi mais forte do que a do índice gem.
Do ponto de vista do disco, o índice leve e as ações pesadas reapareceram, as grandes finanças tomaram a liderança em esmagar o mercado, o automóvel, máquinas inteligentes e outros setores tomaram a liderança em ascensão, o mercado de “dança voadora do carvão” continuou, aeroespacial, hotelaria de turismo, impressão de papel e outros setores foram relativamente resistentes ao declínio, enquanto outras indústrias e setores conceituais aumentaram mais ou caíram menos, e os efeitos de lucro local permaneceram.
Vale ressaltar que no setor automotivo, Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) ; No setor de máquinas inteligentes, o limite de Guangzhou Haozhi Industrial Co.Ltd(300503) Dalian Zhiyun Automation Co.Ltd(300097) 20cm foi aumentado e Suzhou Chunxing Precision Mechanical Co.Ltd(002547) Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) Shenyang Yuanda Intellectual Industry Group Co.Ltd(002689) Shenzhen King Explorer Science And Technology Corporation(002917) J.S.Corrugating Machinery Co.Ltd(000821) Estun Automation Co.Ltd(002747) . Entre eles, Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) e J.S.Corrugating Machinery Co.Ltd(000821) .
Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) acredito que o presente é o melhor momento, a demanda externa ainda é resiliente, e a demanda interna é um crescimento restaurador, o que é fácil de ser extrapolado linearmente. Espera-se que a força média, os Estados Unidos e os fracos fermentem em etapas. No terceiro trimestre, espera-se que as ações flutuem em alto nível. Podemos nos concentrar na direção da pista com mudanças marginais e aproveitar o dia para sermos flexíveis.
Sob o pano de fundo de hotspots dispersos de A-share e rotação intensificada de placas, oportunidades potenciais de investimento estão ocultas.Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional, e vamos ver quais tópicos estão disponíveis para referência.
[tópico 1] máquina inteligente
Os títulos Guosheng mencionaram que a Tesla deve lançar Optimus human Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) . O CEO da Tesla Musk disse no twitter que a Tesla pode lançar um protótipo humanóide funcional Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) em poucos meses. Por isso, ele adiou o segundo dia de inteligência artificial do fabricante de veículos elétricos para 30 de setembro.
China International Capital Corporation Limited(601995) . Do ponto de vista da tecnologia de núcleo, humanoide Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) coloca desafios de alta ordem para detecção multidimensional, execução precisa e controle de movimento; Do ponto de vista dos cenários de aplicação, para b & para C são mercados do oceano azul. Atualmente, os fabricantes participantes representativos do mundo incluem Honda do Japão (a cena se concentra em busca e resgate), KAIST da Coreia do Sul (a cena se concentra em limpar indústrias especiais) e Boston poder dos Estados Unidos. As empresas representativas chinesas são orientadas para a exploração do consumidor. Youbisou é bom em assuntos governamentais de varejo, e Pequim homem de ferro é bom em pesquisa científica e educação.
Shenyin Wanguo Securities disse que Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) . Considerando a demanda de segurança dos tempos, espera-se que o potencial espacial para substituição de importações na China no futuro ainda seja grande, especialmente no contexto do surgimento de novas energias, novos materiais, logística automatizada e outras novas demandas de alto boom, o que pode refletir as características de rápido desenvolvimento de toda a indústria e desenvolvimento explosivo de subsetores. De acordo com o “décimo quarto plano quinquenal” Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) plano de desenvolvimento da indústria, a taxa média anual de crescimento de Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) receita da indústria no décimo quarto plano quinquenal excedeu 20% e a taxa de crescimento cumulativo nos cinco anos duplicou. A densidade da indústria transformadora Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) s dobrou (246 conjuntos / 10000 pessoas em 2020). O décimo quarto plano quinquenal também fornece Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) cenários amplos de aplicação, cobrindo múltiplas dimensões, como a extremidade G, a extremidade B e a extremidade C. Envolve a indústria militar, automóvel, transporte, semicondutor, mineração, agricultura, medicina e outras indústrias.
Além disso, a Open Source Securities apontou que, com o controle efetivo da epidemia em Xangai e a implementação da política de crescimento estável de acompanhamento, a retomada completa do trabalho e da produção trouxe mais possibilidades para a indústria chinesa Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) . O poder de crescimento da indústria industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) vem principalmente de dois aspectos: primeiro, a recuperação global da indústria transformadora, e a demanda por Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) automação é relativamente forte; Em segundo lugar, a expansão da produção de novos veículos de energia, baterias de lítio, fotovoltaicas e outros altos boom downstream.
(screenshot de código aberto Securities Research Report)
[tópico 2] automóvel
Huaxin Securities disse que de janeiro a abril, devido ao salto no preço do carbonato de lítio, o conflito entre a Rússia e a Ucrânia, o aumento no preço terminal das empresas de automóveis, o surto de epidemias em muitas partes da China, o aumento da taxa de juros mais alto do que o esperado nos Estados Unidos, o volume de vendas de curto prazo foi menor do que o esperado, o relatório mais baixo do que o esperado do primeiro trimestre de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . Em maio, com a implementação do primeiro relatório trimestral de Ningde, a situação epidêmica melhorou, a retomada do trabalho e da produção foi promovida em sucessão, os pedidos foram fortes, o boom das vendas foi constantemente verificado e a placa foi significativamente reparada. Julgamos que a avaliação atual de cada segmento ainda está na faixa de fundo histórica. Com a abertura do gargalo do lado da oferta, os dados terminais podem continuar a ser reparados. A política é moderada, os fundamentos são fortes, a inovação industrial é contínua e a tendência de longo prazo é boa. Atualmente, ainda está no período de alocação de médio e longo prazo.
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) referiu que o impacto dos eventos de saúde pública tem se enfraquecido gradualmente, a retomada do trabalho e da produção em várias regiões tem sido constantemente promovida, e os governos centrais e locais têm introduzido intensivamente políticas de apoio ao consumo de automóveis para promover o consumo de automóveis. Esperamos que a indústria automobilística reverta no segundo semestre do ano. Ao rever e comparar as oportunidades de reversão histórica do ciclo automóvel, acreditamos que o automóvel atual está no meio da primeira onda de oportunidades impulsionadas pela “reversão de vendas”, e espera-se que haja uma segunda onda de “desempenho cumprimento” no futuro. Recomenda-se participar ativamente das oportunidades no segundo semestre do ano.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) também apontou que oferta primeiro + política estimulou demanda + custo desacelerando, e a placa enfrentou uma reversão fundamental no segundo semestre do ano.
O setor automotivo atingiu o triplo fundo de “expectativa + vendas + desempenho” em meados e finais de abril. Depois de se despedir do momento sombrio, a indústria entrou na trilogia de recuperação. Com base na recuperação da oferta, na liberação da demanda sob estímulo e na flexibilização dos custos, espera-se que os fundamentos revertam. Atualmente, a trilogia da recuperação entrou na segunda etapa. Sob o estímulo político e recuperação da cadeia de suprimentos, os dados de produção e vendas de automóveis de passageiros inauguraram um ponto de virada e excederam as expectativas. A indústria inaugurou uma recuperação determinística. É neutro julgar que as vendas anuais por atacado de automóveis de passageiros são de +7,3% ano a ano, e prestar atenção à recuperação determinística da indústria.
Para todo o veículo: independência + novas forças surgem no processo de mudança. A política de estabilização do crescimento tem sido levada a cabo de forma multifacetada. Reduzir para metade o imposto de compra é bom para veículos petrolíferos. As políticas locais favorecem a nova energia, e ambos os veículos petrolíferos e veículos novos de energia beneficiam. O elemento central de curto prazo é a recuperação do volume de vendas. A política de reduzir para metade o imposto de compra tem um efeito puxador mais óbvio sobre o consumo de veículos petrolíferos. O elemento central de médio e longo prazo é o aumento de participação e mudança de modelo de negócios sob a reforma elétrica inteligente. Estamos otimistas sobre as novas forças domésticas e a abertura independente do chefe da era crescente. No segundo semestre do ano, o aumento independente continua a ser realizado, e as três setas de eletricidade pura + híbrido + inteligência são lançadas ao mesmo tempo. Para partes: quatro oportunidades de investimento de crescimento real da Nuggets. A médio e longo prazo, entenda a tendência incremental da indústria de ascensão doméstica e duplo clique inteligente elétrico.
(screenshot de Zheshang Securities Co.Ltd(601878) Relatório de Pesquisa)
[tema III] carvão
Os títulos de código aberto mencionaram que os atuais fundamentos do carvão estão no estágio de oferta apertada e demanda crescente, e o preço ainda mostra um forte impulso ascendente. No que diz respeito ao preço do carvão da China, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma deixou claro que há uma política de limite de preços para a cooperação anual de longo prazo e preços à vista do carvão de energia. No futuro, a maioria das empresas de carvão de energia vai mostrar desempenho estável e altos dividendos, que tendem a ser serviços públicos, e a avaliação global será melhorada; As matérias-primas químicas carvão e carvão para cimento e materiais de construção ainda são elásticas em certa medida. O carvão no exterior e o carvão de coque são totalmente elásticos. O aumento dos preços continua a ser um catalisador importante para os preços das ações. A maioria das empresas de carvão tem alto rendimento de dividendos, e a maioria das avaliações são apenas 5-6 vezes, com alta margem de segurança.
Huajin Securities disse que, com a melhoria da situação epidêmica e o pico do verão, o lado da demanda continuou a melhorar. Actualmente, a estrutura de abastecimento é apertada e o problema da segurança energética no Verão é proeminente. Recentemente, as principais áreas de produção realizaram sucessivamente o trabalho de garantir o abastecimento e aumentar a produção, mantendo-se, no geral, a pressão de garantir o abastecimento. Com a promoção contínua das sanções energéticas da UE contra a Rússia, a incerteza do comércio externo de carvão aumentou, e a contração das importações de carvão da China atingiu expectativas de consenso. Em termos de tipos de carvão, o carvão térmico entrou na alta temporada, o estoque a jusante continua a ser removido e o preço é forte. A fraca tendência do carvão metalúrgico está relacionada com a recente expansão da restrição de produção pelas siderúrgicas devido às perdas, sendo que atualmente a pressão é transmitida para as coqueiras e a compra de algum carvão metalúrgico é suspensa. Após duas semanas de ajustamento descendente, a valorização dinâmica do sector voltou a um nível histórico baixo (2,35% nos últimos cinco anos), devendo a valorização do sector ser reparada. A actual ronda de restrições de preços incide principalmente no carvão térmico. Espera-se que o desempenho futuro do carvão térmico seja mais determinístico e o desempenho do carvão não térmico seja mais flexível.
Cinda securities também apontou que, em termos de preço do carvão da China, a situação tensa da oferta e demanda de carvão permanece inalterada: o espaço para aproveitar o potencial da oferta é extremamente baixo, a tendência de pico de verão e retomada da produção e trabalho permanece inalterada, o que apoia fortemente o aumento razoável e estável do preço do carvão no mercado, e a lucratividade e lógica de lucro das empresas de carvão não mudou. Classificação de investimento: Com base no acima exposto, continuamos a olhar para o setor do carvão de uma forma geral e continuamos a sugerir prestar atenção às oportunidades históricas de alocação do carvão. De baixo para cima, foco em duas linhas principais: primeiro, Yankuang energia, que tem grande espaço de crescimento para extensão endógena, excelente dotação de recursos e governança corporativa, Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ; Em segundo lugar, empresas de coque de alta qualidade Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) Guizhou Panjiang Refined Coal Co.Ltd(600395) Huaibei Mining Holdings Co.Ltd(600985) Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .
Guosheng Securities acredita que, atualmente, a janela de previsão do relatório semestral veio. Sob o alto preço do carvão, o desempenho do setor de carvão é altamente determinista, enquanto a avaliação está no fundo histórico. Considerando que os altos lucros das empresas de carvão devem continuar por um longo tempo e a taxa de dividendos é continuamente aumentada sob o pano de fundo de alto fluxo de caixa, o setor de carvão está enfrentando um duplo clique de avaliação de desempenho.
(screenshot de Guosheng Securities Research Report)
[tema 4] colorido
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) disse que a demanda terminal para as matérias-primas upstream de nova energia, tais como materiais magnéticos de terras raras, folha de cobre de cobalto de lítio e folha de alumínio, permaneceu forte após o aumento dos preços dos veículos elétricos, a pressão de transmissão de custos da cadeia industrial foi endireitada ainda mais, e os materiais upstream de baterias de lítio continuaram o padrão de “alta prosperidade, altos lucros e baixo valor”. Objecto principal: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) .
Além disso, a Minsheng Securities acredita que o impacto do aumento da taxa de juros do Fed na economia foi ampliado sob a alta inflação, e o risco de estagflação global aumentou. Além disso, a demanda por aversão ao risco aumentou sob a continuação de conflitos geopolíticos, e o ouro tem limitado espaço para declínio nesta rodada de ciclo de aumento da taxa de juros, ou pode flutuar e subir. Foco em: Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) Yintai Gold Co.Ltd(000975) zhaojin indústria de mineração e Shandong Gold Mining Co.Ltd(600547) .
Cinda Securities apontou que, sob o pano de fundo do objetivo de “duplo carbono”, atribui importância às oportunidades históricas de investimento de novas energias e novos materiais, e se concentra em novos metais energéticos com forte demanda e fraco padrão de oferta e novos materiais metálicos que se beneficiam da modernização industrial e substituição doméstica. A forte restrição à oferta de recursos metálicos causada pela baixa despesa de capital a longo prazo apoiará o alto preço dos metais não ferrosos nos próximos anos, e as empresas de recursos metálicos inaugurarão a oportunidade de investimento de reavaliação de valor; Novas empresas de materiais metálicos se beneficiaram do desenvolvimento acelerado da inteligência elétrica e entraram no estágio de crescimento acelerado.
(screenshot do Cinda Securities Research Report)
