No dia 4 de julho deste ano, o mercado de ações de Hong Kong e o mercado de ações A inaugurarão um evento histórico.
Na noite de 28 de junho, a CSRC do continente e Hong Kong emitiu um anúncio, anunciando que a interconexão ETF sairá oficialmente na próxima segunda-feira, e investidores qualificados dos dois lugares em breve poderão investir transfronteiriços em produtos de fundos negociados em bolsa (ETF) no outro mercado.
De acordo com o último anúncio, o primeiro lote de metas qualificadas para joint venture incluídas na ETF são 87. Entre eles, os investidores do continente podem comprar quatro ETFs de ações de Hong Kong, respectivamente, através da conexão de ações de Shanghai Hong Kong para sul e da conexão de ações de Shenzhen Hong Kong para sul Investidores de Hong Kong podem comprar 83 ETFs A-share através da BEIXIANG Shanghai Shenzhen Stock connect
A indústria disse que a inclusão do ETF, um produto de fundo de índice, na interconexão enriquecerá as variedades de investimento de interconexão, facilitará ainda mais a participação de investidores nacionais e estrangeiros nos mercados de capitais dos dois lugares, facilitará ainda mais a participação de investidores nacionais e estrangeiros nos mercados de capitais dos dois lugares, aumentará a atração de ações para fundos de alocação de médio e longo prazo no exterior e melhorará o nível de abertura institucional do mercado de capitais continental, Também é propício para consolidar e atualizar o status de Hong Kong como um centro financeiro internacional.
Apenas anúncio oficial:
ETF trading under
Em 28 de junho, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong emitiram um anúncio conjunto, que anunciou oficialmente que a inclusão do ETF no mecanismo de interconexão foi oficialmente aprovada para começar. P align= “centro” fonte: captura de tela do site da CSRC
O CSRC apontou que desde que a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hong Kong emitiram um anúncio conjunto em 27 de maio deste ano, os reguladores dos dois locais trabalharam juntos nos preparativos para a inclusão de ETFs na conectividade. Atualmente, regras de negócios relevantes, planos de operação e arranjos regulatórios foram determinados e o sistema técnico está pronto. Os investidores devem compreender plenamente as diferenças de leis e regulamentos, regras de negócios e práticas entre os dois mercados, avaliar e controlar cuidadosamente os riscos e realizar racionalmente investimentos relacionados à conectividade.
O CSRC afirmou ainda que todas as partes no mercado devem prestar muita atenção aos preparativos antes do lançamento para garantir a implementação harmoniosa da integração do ETF na interconexão.
Nos últimos anos, o CSRC promoveu ordenadamente a interconexão de mercados financeiros e infraestrutura financeira entre o continente e Hong Kong, e lançou a conexão de ações de Xangai Hong Kong e Shenzhen Hong Kong estoque conexão em 17 de novembro de 2014 e 5 de dezembro de 2016, respectivamente, criando um novo modelo de investimento transfronteiriço com operação conveniente e risco controlável.
A indústria disse que desde a abertura da conexão de ações de Shanghai Shenzhen Hong Kong, a operação geral tem sido estável e ordenada.O CSRC continuou a otimizar e melhorar a negociação, liquidação, supervisão e outros sistemas da conexão de ações de Shanghai Shenzhen Hong Kong, expandiu a cota diária da conexão de ações de Shanghai Shenzhen Hong Kong, promoveu a supervisão Norte-Sul “ver através”, incluiu sucessivamente as ações de empresas com diferentes estruturas de direitos de voto, empresas de biotecnologia listadas em Hong Kong e empresas do conselho de ciência e inovação, e promoveu a abertura de alto nível do mercado de capitais continental para o mundo exterior, Promover o desenvolvimento comum dos dois mercados.
De acordo com os dados, até o final de maio de 2022, o fluxo líquido total de fundos da conexão de ações de Xangai e Shenzhen era de cerca de 1633,4 bilhões de yuans, e o fluxo líquido total de fundos da conexão de ações de Hong Kong foi de cerca de 2009,8 bilhões de yuans. A inclusão do ETF na interconexão introduzirá ainda mais fundos de atribuição a longo prazo nos dois mercados.
As duas comissões reguladoras de valores mobiliários têm uma intenção de longa data de incorporar o ETF na interconexão. Já em 2016, as comissões reguladoras de valores mobiliários dos dois locais chegaram a um consenso sobre a inclusão do ETF no tema de interconexão e investimento interworking.
Em dezembro de 2021, a Bolsa de Valores de Xangai, a Bolsa de Valores de Shenzhen, a Bolsa de Valores de Hong Kong Limited, a China Securities Depository and Clearing Corporation Limited e a Hong Kong Central Clearing Corporation Limited chegaram a um consenso sobre a integração do ETF no esquema geral de interconexão.
Em 27 de maio deste ano, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hong Kong emitiram um anúncio conjunto, anunciando que concordaram em princípio em incluir os ETFs na interconexão entre as duas bolsas, e solicitaram publicamente pareceres sobre o anúncio sobre a inclusão dos ETFs nos acordos relacionados com a interconexão (doravante referido como o anúncio).
O anúncio contém cinco artigos. Em primeiro lugar, esclarece que o mecanismo de interconexão comercial entre os mercados acionários continental e Hong Kong é estendido à negociação de fundos abertos. Em segundo lugar, esclarece que os acordos institucionais relevantes se referem à interconexão de ações. Em terceiro lugar, esclarece os acordos de código de identificação do investidor. Em quarto lugar, esclarece os requisitos relevantes das empresas de valores mobiliários e gestores de fundos públicos. Em quinto lugar, esclarece as disposições relevantes das regras de implementação de negócios.
Na verdade, a ETF tinha originalmente um período de preparação do sistema de mercado de pelo menos dois meses, e o tempo final de arranque estava significativamente à frente do plano original. Em 24 de junho, o CSRC anunciou oficialmente que o ETF seria incorporado ao mecanismo de interconexão. Em seguida, no dia 28 de junho, as comissões reguladoras de valores mobiliários dos dois locais emitiram um anúncio conjunto, anunciando que a interconexão ETF será lançada no dia 4 de julho.
De acordo com o projeto de exposição anterior emitido pela Bolsa de Valores de Xangai e pela Bolsa de Valores de Shenzhen, os ETFs elegíveis para inclusão na interconexão devem atender às quatro condições seguintes.
Primeiro, o tempo de listagem atingiu 6 meses e o índice alvo de rastreamento foi lançado por um ano; Em segundo lugar, o tamanho médio diário dos ativos de ETFs no mercado continental nos últimos seis meses não é inferior a RMB 1,5 bilhão, e os títulos componentes são principalmente as ações subjacentes da Shenzhen Shanghai Stock conectar; Terceiro, o tamanho médio diário dos ativos dos ETFs no mercado de Hong Kong nos últimos seis meses atingiu HK $ 1,7 bilhão, e os títulos componentes são principalmente ações padrão de ações de Hong Kong; Além disso, não pertence a ETF sintéticos, alavancagem e produtos reversos.
O mecanismo de interconexão do ETF para os mercados de ações continental e Hong Kong será lançado oficialmente, e a lista de ETFs de conexão de ações de Hong Kong incluídos na conexão de ações de Xangai Hong Kong e conexão de ações de Shenzhen Hong Kong também foi lançada recentemente.
De acordo com o último anúncio das Bolsas de Xangai, Shenzhen e Hong Kong, existem 87 joint ventures qualificados incluídos no primeiro lote de ETFs. Entre eles, os investidores do continente podem comprar 4 ETFs de ações de Hong Kong através da conexão de ações de Shanghai Hong Kong sul e Shenzhen Hong Kong Stock conectar respectivamente, e os investidores de Hong Kong podem comprar 83 ETFs de ações A através da conexão de ações de Xangai Norte e Shenzhen Stock.
Em 28 de junho, Shenzhen Stock Exchange e Shanghai Stock Exchange divulgaram informações respectivamente. Em resposta ao facto de a ETF ser incorporada no mecanismo de interconexão comercial entre os mercados de ações continental e Hong Kong e ser oficialmente lançada em 4 de julho de 2022, as bolsas de valores de Xangai e Shenzhen comentaram que “esta é uma conquista histórica na otimização e melhoria contínua do mecanismo de interconexão, e é também outra medida importante para promover solidamente o aprofundamento global da reforma do mercado de capitais, promover a abertura de alto nível e servir a construção de Guangdong, Hong Kong, Macau e a área da Grande Baía”.
Na fase inicial, a Bolsa de Valores de Shenzhen e a Bolsa de Valores de Xangai emitiram regras comerciais relevantes para esclarecer as condições de inclusão do ETF, mecanismo de ajuste, acordo de transação e outros assuntos. Ao mesmo tempo, a bolsa cooperou estreitamente com as partes relevantes, organizou participantes do mercado para fazer vários preparativos, realizou em conjunto vários testes técnicos do sistema com instituições membros, instou os membros a fortalecer a prevenção de riscos empresariais e prestar conscienciosamente serviços de educação aos investidores. Atualmente, os preparativos de negócios, tecnologia e mercado foram basicamente concluídos.
No mesmo dia, a Bolsa de Valores de Xangai Shenzhen e a Bolsa de Valores de Hong Kong anunciaram a lista do primeiro lote de ETFs para a conexão de ações de Xangai Shenzhen Hong Kong em 28 de junho, que será oficialmente incluído no escopo da conexão de ações de Xangai Shenzhen Hong Kong em 4 de julho.
Entre eles, existem 53 ETFs de conexão de ações de Xangai, incluindo SSE 50ETF, ETF financeiro, ETF dividendo, etc; Existem 30 ETFs de conexão de estoque de Shenzhen, cobrindo produtos básicos de base ampla, como gema ETF e CSI 300etf, bem como produtos temáticos representativos da indústria, como biotecnologia ETF, chip ETF e carbono neutro ETF, que estão concentrados principalmente em fabricação avançada, economia digital, verde de baixo carbono e outros campos.
Existem 4 ETFs de conexão de ações de Hong Kong, incluindo fundo TraHK e outros ETFs de ações.
Ao mesmo tempo, a Bolsa de Valores de Xangai também anunciou que os ETFs que atendem às condições de inclusão da conexão de ações de Xangai Hong Kong e conexão de ações de Hong Kong (veja a tabela a seguir para detalhes) serão incluídos pela primeira vez:
A Bolsa de Valores de Hong Kong divulgou a lista inicial de ETFs qualificados na direção norte:
Isso significa que na próxima segunda-feira, os investidores do continente e de Hong Kong podem comprar e vender ações e fundos de ações de ETFs listados na outra bolsa dentro do escopo especificado através de empresas de valores mobiliários locais ou corretores. O ETF é incorporado na interconexão e aplica-se ao sistema de códigos de identificação do investidor do norte e ao sistema de códigos de identificação do investidor do sul.
Para as empresas de fundos públicos continentais, a inclusão de ETFs na interconexão também é uma grande coisa boa. Ela não só fornece uma oportunidade valiosa para que os ETFs de ações A continentais se tornem maiores e mais fortes, mas também ajuda as empresas de fundos continentais a “se tornarem globais” e expandir negócios internacionais a longo prazo.
China Southern Fund disse que a inclusão do ETF na interconexão estabelecerá um novo canal de capital na forma de produtos, para que os investidores de ambos os lugares possam investir livremente no mercado uns dos outros através do ETF, enriquecer ainda mais as variedades de transações de interconexão e fornecer mais oportunidades de investimento para investidores nacionais e estrangeiros. Em primeiro lugar, é propício para que os investidores estrangeiros invistam ainda mais no mercado de ações A, promovam e compartilhem as conquistas do desenvolvimento econômico da China de uma maneira global e multinível, de modo a promover a expansão e a força da indústria de ETF continental e do mercado de capitais.
Em segundo lugar, é propício para enriquecer ferramentas de investimento transfronteiriço para investidores nacionais e atender às crescentes necessidades globais de alocação de ativos dos investidores nacionais. Em terceiro lugar, é propício para promover a abertura bidirecional do mercado de capitais, promovendo a abertura e o desenvolvimento internacional das instituições de gestão de ativos da China e do mercado de capitais, e melhorando a influência internacional do mercado de capitais da China.
Para as empresas de fundos continentais, o Fundo Sul da China acredita que a inclusão do ETF na conectividade é propícia para melhorar a influência e visibilidade internacionais. A listagem e negociação de ETFs continentais na bolsa de valores de Hong Kong, por um lado, também é a publicidade e promoção dos gerentes de ETF, que é outro passo para as empresas de fundos continentais para “se tornarem globais”, e é propício para aumentar a influência internacional e popularidade das empresas de fundos continentais. Por outro lado, é propício para expandir os negócios internacionais de empresas de fundos continentais, expandir grupos de clientes no exterior e cultivar capacidades de serviços transfronteiriços. No futuro, o mercado de Hong Kong também se tornará outro campo de batalha importante para ETFs.
Huatai Bairui disse que a inclusão do ETF na meta de interconexão é um passo importante dado pelas três principais bolsas de valores em Xangai, Shenzhen e Hong Kong na integração da conectividade de negócios e na coesão de forças conjuntas estratégicas, assim como a China está vigorosamente promovendo fusão e reorganização no campo da reforma empresarial estatal. É de grande importância que as três bolsas fortaleçam e aprofundem a integração da conectividade empresarial para aumentar a competitividade central do mercado de capitais da China no mundo.
Não há dúvida de que a interconexão dos ETFs enriqueceu o número de metas opcionais para investidores no continente e em Hong Kong. Atualmente, o número de ETFs de ações em bolsas de valores de Xangai e Shenzhen excede 600, e muitos ETFs temáticos da indústria que foram lançados intensamente nos últimos dois anos são escassos no mundo. Sob o pano de fundo de que os investidores em muitos mercados, incluindo os Estados Unidos, estão prestando cada vez mais atenção aos ETFs temáticos da indústria, os ETFs em bolsas de Xangai e Shenzhen devem receber mais atenção internacional.
Por exemplo, os ETFs fotovoltaicos, terras raras e outros relacionados investem nas indústrias vantajosas únicas da China. Em comparação com empresas cotadas em outros mercados globais, suas metas são relativamente escassas. Se eles forem finalmente incluídos nas metas de interconexão, eles também devem resolver os problemas de canal de investimento de investidores internacionais com boa liquidez.
Na visão do fundo Huatai Bairui, a interconexão ETF fornece uma dimensão de investimento importante para muitos investidores internacionais participarem no mercado de ações A. Muitos investidores internacionais que ainda têm preocupações com o investimento direto em ações A individuais e relativamente falta de conhecimento dos gestores de fundos no continente chinês podem entrar no mercado de ações A através do ETF, um canal com alta transparência e negociação conveniente, trazendo assim fundos incrementais consideráveis para o mercado de ações A. No futuro, muitos gerentes de fundos no continente chinês também podem tentar mais planejar produtos ETF de acordo com as necessidades específicas dos investidores internacionais, que é uma nova montanha competitiva para o mercado de ETF de Xangai e Shenzhen. Os gerentes de fundos que originalmente fizeram bem nos negócios internacionais terão forte competitividade.
Para a inclusão de ETFs qualificados na interconexão, o fundo Boshi qualificou produtos relacionados e comunicará ativamente com as duas bolsas de acordo com as necessidades dos investidores para fornecer aos investidores uma nova ferramenta de investimento no âmbito do novo mecanismo de inovação de interconexão.
Boshi Fund apontou que, devido às necessidades muito ricas e diversificadas dos investidores, os ETFs no mercado continental são mais ativos e maiores, o que pode proporcionar aos investidores um alvo e escolha mais líquidos através do mecanismo de interconexão. O mercado de Hong Kong tem alguns campos e índices segmentados únicos, o que também pode dar aos investidores continentais algumas novas opções se eles atenderem às condições.
Huabao fund comentou que a inclusão do ETF no mecanismo de interconexão significa que o processo de internacionalização do mercado de ações A está ainda mais avançado. O objetivo de interconexão do ETF adicionará novas metas de investimento para fundos do nordeste e fundos do sudeste, e a ponte de capital entre os dois lugares será mais suave.
A empresa tem sido ativamente comprometida com o layout de produtos ETF característicos e fornecendo metas de investimento ETF diversificadas para clientes no país e no exterior. Além de assumir a liderança no layout de ETFs importantes do setor, como ETFs de traders de valores mobiliários e ETFs de bancos, pesquisamos e desenvolvemos ativamente o layout de 3 a 5 ETFs temáticos de faixa de alta prosperidade de longo prazo, incluindo ETFs de tecnologia e ETFs médicos.
Além disso, o fundo Huabao criou especialmente um departamento de exposições no exterior e uma equipe de vendas com experiência de longo prazo em acoplamento com instituições de investimento no exterior. Eles fizeram preparativos completos para a implementação da nova política de conectividade ETF, e estão confiantes de que eles podem atrair mais investidores no exterior para compartilhar os dividendos trazidos pelo crescimento de longo prazo da China através dos produtos ETF característicos do fundo Huabao.
etf conhecimento geral
A inclusão do ETF no objetivo de interconexão é outra conquista histórica da atualização do mecanismo de interconexão, que tornará a cadeia ecológica do ponto de interconexão mais completa e promoverá ainda mais os mercados continental e Hong Kong para criar uma situação vantajosa para todos. Por um lado, a inclusão do ETF no tema da interconexão pode enriquecer os canais de investimento e as variedades de transações de investidores nacionais e estrangeiros, e ajudar os investidores nacionais e estrangeiros a alocar de forma mais conveniente e eficaz os recursos do mercado do outro lado; Por outro lado, a inclusão do ETF no tema da interconexão melhorará ainda mais a estrutura dos investidores e promoverá o desenvolvimento saudável do mercado de ETF.
Muitos investidores têm muitas dúvidas sobre a inclusão do ETF na meta de interconexão. Você pode aprender sobre isso de acordo com o conhecimento do ETF publicado pela Shanghai Stock Exchange e Shenzhen Stock Exchange.
