Após a suspensão da função de subscrição no final de Dezembro do ano passado, o consultor de investimento inteligente do banco encontrou outro grande ajustamento. O repórter observou que recentemente, China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) .
Como um dos primeiros bancos a obter o piloto de consultoria de investimento de fundos, a cessação do negócio de consultoria de investimento inteligente dos dois bancos acima despertou discussões acaloradas no mercado. Na verdade, não só China Merchants Bank e ICBC, mas também China Construction Bank Corporation(601939) Ping An Bank Co.Ltd(000001) .
No final do ano passado, uma série de políticas regulatórias, incluindo o aviso sobre a regulação das atividades de sugestão de investimento de fundos, foram emitidas disposições claras sobre vendas de fundos, exigindo que a retificação relevante seja concluída antes de 30 de junho de 2022. Como resultado, os consultores de investimento inteligentes do banco são afetados em conformidade.
Agora, com o “prazo” se aproximando, os consultores de investimento inteligentes do banco “pararam” sucessivamente, e o negócio pode inaugurar um fim faseado. No entanto, a maioria dos entrevistados acredita que o consultor de investimento inteligente do banco acabou. “O negócio de consultoria de investimento é a tendência geral. Atualmente, a suspensão está enfrentando apenas temporariamente alguns problemas regulatórios. Após a retificação, a probabilidade retornará.” Alguns informadores disseram coisas sobre a China.
reajuste empresarial de consultoria de investimento inteligente
Recentemente, os dois anúncios mais uma vez focaram a atenção do mercado no consultor de investimento inteligente do banco. Em 25 de junho, o China Merchants Bank emitiu um anúncio sobre o ajuste do negócio de investimento inteligente Capricórnio, que não fornecerá mais serviços como compra, ajuste de posição, exibição de desempenho e companheiro de investimento do negócio “Investimento inteligente Capricórnio”. Ao mesmo tempo, o aplicativo China Merchants Bank não fornecerá mais pesquisa de investimento inteligente Capricórnio e outras funções, e a transação de resgate de clientes com posições não será afetada.
De acordo com o anúncio, o aplicativo do China Merchants Bank transformará a interface relacionada à posição original do investimento inteligente Capricórnio, e o nome do portfólio original será alterado.A posição que os clientes podem entrar através da visão geral da conta do aplicativo China Merchants Bank para visualizar os detalhes da posição do fundo; Os clientes podem optar por continuar a manter ou resgatar os produtos do fundo sob o investimento inteligente Capricórnio original através de um clique no aplicativo CMB, ou resgatar um único fundo em sua posição.
“Esse ajuste é baseado nos requisitos do planejamento unificado de negócios. Depois disso, o investimento inteligente Capricórnio deixará de recomendar produtos de portfólio de fundos. Além disso, não há ajuste de posição, exibição de desempenho e serviços de investimento.” O serviço ao cliente da CMB disse aos repórteres.
É relatado que o “investimento inteligente de Capricórnio” é o serviço de consultoria de investimento inteligente lançado pelo China Merchants Bank em 2016, e é o sistema mais antigo para testar a água da consultoria de investimento inteligente na China. Em dezembro do ano passado, “Capricorn intelligent investment” suspendeu sua assinatura. A CMB mencionou, naquele momento, que estava em processo de padronização da transformação do investimento inteligente Capricórnio, e suspenderia a função de compra. As transações de resgate e ajuste de posição dos clientes originais não seriam afetadas, e havia o risco de que o serviço não pudesse ser fornecido continuamente no futuro.
Além do China Merchants Bank, o ICBC também anunciou recentemente que seu consultor de investimento inteligente “Ai investment” está prestes a parar de fornecer serviços. O ICBC disse que, a fim de implementar os requisitos regulatórios, de acordo com as disposições do contrato de serviço de investimento da China Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) ai, o banco terminará o contrato de investimento de IA e interromperá os serviços de assinatura e ajuste de posição a partir de 30 de junho.
De acordo com o anúncio, se os clientes holding optarem por continuar a manter produtos de investimento em IA, o banco fornecerá serviços de consulta de ativos e resgate de produtos através do setor de investimento em IA do mobile banking. Os produtos de investimento de IA detidos pelos clientes serão automaticamente convertidos em fundos componentes no final de julho. O banco atualizará o serviço de resgate de pacotes originais de produtos de investimento de IA para o serviço de assinatura, resgate e consulta de qualquer fundo componente único.
Em outras palavras, o serviço inteligente de consultoria de investimento do ICBC terminará no final do mês. Se os usuários continuarem a manter produtos, os fundos serão automaticamente convertidos em fundos componentes da carteira. Além do China Merchants Bank e ICBC, Ping An Bank Co.Ltd(000001) como o primeiro banco piloto de consultores de investimento de fundos também ajustou seu negócio de consultoria de investimento inteligente. O repórter clicou em “ping um investimento inteligente” em Ping An Bank Co.Ltd(000001) app, e nenhuma página de serviço correspondente apareceu.
Não só os negócios dos três bancos piloto acima foram ajustados, o repórter observou que desde o ano passado, muitos bancos, incluindo China Construction Bank Corporation(601939) . Por exemplo, Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) app mostra que desde 27 de julho de 2021, o investimento inteligente geek do banco retém apenas as funções de consulta de posição e resgate, e não fornecerá mais várias sugestões ou lembretes.
O aplicativo CCB mostra que, de acordo com os regulamentos mais recentes, o banco ajustará a carteira de investimento Longzhi de acordo com os requisitos regulamentares, suspenderá a compra, assinatura de investimento fixo e funções adicionais, e a operação e resgate de ativos de carteira detidos pelos clientes não serão afetados durante o período de ajuste Bank Of Jiangsu Co.Ltd(600919) app mostra que o negócio de “investimento alfa inteligente” do banco está sendo otimizado e atualizado. Durante esse período, novas compras, compras adicionais e serviços otimizados de ajuste de posição não são fornecidos, e o negócio de resgate pode ser realizado normalmente.
pode ser apenas o fim da fase
Para esta rodada de ajuste do consultor de investimento inteligente do banco, muitos especialistas disseram que estava relacionado principalmente a normas regulatórias e fatores próprios do banco. Por um lado, as medidas de gestão relevantes impõem certas restrições ao lançamento de actividades de consultoria de investimento inteligente por parte dos bancos; Por outro lado, em comparação com outras instituições não bancárias, o modo de alocação de fundos dos bancos através do modelo algoritmo não está maduro e ainda está em processo de exploração.
Em novembro do ano passado, as autoridades reguladoras de valores mobiliários em muitos lugares emitiram o aviso sobre a regulamentação das atividades de consultoria de investimento de fundos, que claramente exigia que as instituições de consultoria de investimento de fundos deveriam padronizar as atividades de consultoria de estratégia de portfólio de fundos de oferta de ações como empresas de consultoria de investimento de fundos que atendam aos requisitos relevantes antes de 31 de dezembro de 2021; Uma instituição de venda de fundos que não tenha a qualificação de negócio de consultoria de investimento de fundos deve corrigir a atividade de recomendação de estratégia de portfólio de fundos de oferta de ações para um negócio de venda de fundos que atenda aos requisitos relevantes antes de 30 de junho de 2022.
Ao mesmo tempo, a associação da indústria de fundos de investimento de valores mobiliários solicitou pareceres das instituições de consultoria de investimento de fundos sobre as diretrizes para a exibição do desempenho do serviço de consultoria de investimento e ativos dos clientes de fundos de investimento de valores mobiliários publicamente oferecidos (Projeto de exposição), e forneceu especificações detalhadas e requisitos dos aspectos de indicadores de exibição, requisitos de exibição, escopo de exibição, frequência de exibição, requisitos de cálculo, produção de materiais, etc. O método de classificação orientado para o desempenho dos consultores de investimento de fundos também terminou desde então.
Foram igualmente emitidas as orientações relativas ao conteúdo e formato do contrato de serviços de consultoria de investimento para fundos de investimento de valores mobiliários oferecidos publicamente (Projecto de exposição) e as orientações relativas ao conteúdo e formato da declaração de divulgação de riscos para o serviço de consultoria de investimento para fundos de investimento de valores mobiliários oferecidos publicamente (Projecto de exposição).
“A emissão de uma série de políticas restringiu muito o desenvolvimento de consultores de investimento inteligentes bancários. Não é surpresa que o banco interrompa este negócio.” Zhanglicong, analista chefe de gerenciamento de ativos e taxa de juros de títulos de taxa de juros do departamento de pesquisa Citic Securities Company Limited(600030) , disse aos negócios da China.
Agora, à medida que o final do mês se aproxima, as mensagens de ajuste de muitos bancos podem significar que o negócio de consultoria de investimento inteligente será temporariamente encerrado. Zhanglicong disse que o negócio de consultoria de investimento é fácil de causar disputas, porque envolve ajudar os clientes a tomar decisões de investimento e agir dentro do escopo da autorização. Além disso, o sistema inteligente de consultoria de investimento do banco é voltado para a mais ampla gama de clientes de cauda longa, a maioria dos quais são investidores individuais, com baixo apetite de risco. Face aos possíveis riscos de consultores de investimento inteligentes, tem baixa capacidade de enfrentamento, e os reguladores prestam especial atenção à conformidade dos negócios relevantes, Proteger os direitos e interesses dos investidores.
“Atualmente, a prática de consultores de investimento inteligentes bancários não é tão madura, e o mercado enfatiza a necessidade de proteger os interesses dos consumidores e investidores. Portanto, o ajuste de negócios relevantes ajudará a indústria ir mais longe em certa medida.” Um executivo sênior de um banco comercial da cidade também disse a repórteres.
Zeng Gang, diretor do laboratório de finanças e desenvolvimento de Xangai, mencionou que os bancos são cautelosos com os consultores de investimento do fundo piloto. Ele acredita que, a curto prazo, é difícil para o negócio de consultoria de investimento de fundos do banco desenvolver-se rapidamente, porque precisa de um processo de acumulação de talentos, melhoria de produtos e treinamento de clientes.
Quanto ao impacto do ajustamento dos negócios nos bancos, a maioria das análises de visão do mercado afirmou que o impacto era relativamente limitado. “Atualmente, o grupo de clientes que utiliza consultores de investimento inteligentes pertence a um mercado pequeno. As vantagens dos bancos estão em um grande número de canais off-line e um grande número de gerentes de gestão de patrimônio. Durante muito tempo, eles construíram uma forte relação de confiança com investidores e alta aderência do usuário. Acredita-se que alguns bancos usarão suas próprias vantagens para reter clientes.” O Instituto de Pesquisa Beta disse aos repórteres.
No entanto, isso não significa que o consultor de investimento inteligente do banco será encerrado. Zhanglicong disse ao repórter que, a longo prazo, a conformidade é a premissa para o desenvolvimento de negócios de consultoria de investimento inteligente.Depois que os negócios relevantes são retificados pela supervisão, o negócio de consultoria de investimento do banco começará novamente e obterá um espaço mais amplo para o desenvolvimento. “Acreditamos que o negócio de consultoria de investimento é a tendência geral dos tempos. Atualmente, a suspensão encontra apenas temporariamente alguns problemas regulatórios. Após a retificação, a probabilidade retornará.”
Os executivos do banco comercial da cidade acima mencionados também disseram que, com a conclusão gradual da educação dos investidores, consultores de investimento inteligentes têm muito espaço para o desenvolvimento. Atualmente, o modelo tradicional de desenvolvimento da margem de juros do empréstimo de depósito bancário está se tornando cada vez mais estreito, e as taxas intermediárias e taxas de manuseio sob tais consultores de investimento profissionais se tornarão uma importante fonte de renda para o baixo consumo de capital dos bancos.
