O gestor do fundo se concentra nestas previsões de desempenho do relatório de meio ano stocks】2022 no período de divulgação intensiva, Xangai e Shenzhen duas cidades têm 1761 empresas divulgaram a previsão de desempenho, das quais 1/4 de aumento do lucro líquido dobrou, mais 33 empresas aumentaram o intervalo máximo mais de 10 vezes. Para a próxima temporada de relatórios, os gerentes de fundos disseram que se concentrariam em rastrear os segmentos e empresas listadas cujo desempenho excedesse as expectativas do mercado, tais como carvão, petróleo e outros recursos, energia fotovoltaica, armazenamento de energia, energia eólica e veículos de energia nova e outras pistas. (Notícias do Fundo China)
Houve 1.761 empresas com previsão de resultados em meados do ano
1/4 deles dobrou seu crescimento do lucro líquido No início de meados de julho do meio do ano, a previsão de desempenho no período de divulgação intensiva, os dados mostram que, a partir de 23 de julho, Xangai e Shenzhen, duas cidades com 1761 empresas divulgaram a situação da previsão de desempenho, espera-se que 442 empresas atinjam no primeiro semestre de 2022 um aumento do lucro líquido do limite superior de 100% ou mais, 33 empresas o maior pré-aumento de mais de 10 vezes.
Entre eles, o maior pré-aumento é Andon Health Co.Ltd(002432) . A previsão de desempenho mostra que Andon Health Co.Ltd(002432) deverá alcançar um lucro líquido atribuível ao primeiro semestre do ano de cerca de 15,1 bilhões – 15,5 bilhões de yuan, um aumento de 2746636% – 281966%. Além disso, no contexto da alta dos preços do lítio, o desempenho de muitas empresas de lítio está no bom caminho. Entre elas, Tianqi Lithium Corporation(002466) , Youngy Co.Ltd(002192) , Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) e uma série de empresas, como o pré-aumento máximo de mais de 10 vezes.
O desempenho da oferta pública excede as expectativas da indústria e dos estoques individuais A temporada de relatórios semestrais está chegando, qual desses setores, gerentes de fundos se concentrarão no rastreamento?
Liu Fangxu, vice-diretor de investimentos de capital do Fundo Industrial, disse, afetado pela epidemia esporádica em muitos lugares, que o crescimento econômico da China no segundo trimestre deste ano é relativamente fraco, o mercado geralmente tem baixas expectativas para os relatórios de médio prazo das empresas listadas. Portanto, eles se concentrarão nos setores e empresas cotadas em bolsa cujo desempenho exceda as expectativas do mercado, tais como recursos a montante, tais como carvão e petróleo, fotovoltaicos de médio porte, armazenamento de energia, energia eólica e veículos de energia nova, etc., enquanto o consumo a jusante precisa se concentrar no impacto da epidemia no estágio inicial, e no futuro com o controle efetivo da epidemia e, assim, recuperar gradualmente e até mesmo prosperar na aviação, aeroporto, hotelaria e bebidas alcoólicas e outras indústrias de consumo opcional. Acreditamos que estes setores provavelmente terão oportunidades de investimento no segundo semestre do ano. Acreditamos que estas indústrias podem ter melhores oportunidades de investimento no segundo semestre do ano, e vale a pena focar no rastreamento.
”Com base na divulgação dos relatórios intermediários das empresas listadas e levando em conta a tendência geral de recuperação trimestral da economia chinesa no segundo semestre do ano, a estratégia de investimento do Fundo é fazer uma alocação seletiva com base em uma alocação setorial global relativamente equilibrada, combinada com a prosperidade dos subsetores nos próximos anos, e selecionar empresas listadas de alta qualidade com forte competitividade e alta certeza dentro dos subsetores preferidos para construir o portfólio”. Liu Fangxu disse.
Wu Peiwen, gerente do HSBC Jinxin Value Pioneer Fund e PRD Fund, disse ter estudado extensivamente os primeiros relatórios trimestrais de muitas empresas e deduziu duas pistas deles, que podem ter um melhor desempenho no relatório de meio-termo. Um deles é a economia digital. Vemos que entre os primeiros relatórios trimestrais, os dispositivos IoT relacionados à geração de dados, operadores relacionados ao consumo de dados, servidores e comunicações ópticas relacionadas ao processamento de dados, e outras áreas têm visto um crescimento relativamente bom. As outras áreas são aquelas relacionadas à independência e autonomia, incluindo a indústria de defesa, componentes e matérias primas para substituição de importações. Estas duas áreas têm tendência a crescer contra a tendência do crescimento macroeconômico geral este ano.
O principal analista de estratégia e gestor de fundos do Everbright Prudential Fund, Fang Lei, disse que o mercado tem na verdade refletido os ativos com bons relatórios de médio prazo, tais como a recuperação mais forte em energia nova, agricultura e alguns recursos a montante, que deveriam ter melhores relatórios de médio prazo e o desempenho mais forte do preço das ações nos últimos dois meses. Entre os setores que tiveram um melhor desempenho nos últimos dois meses, todos eles tiveram relatórios de médio prazo relativamente bons, exceto os automóveis, que podem não ter um bom relatório de médio prazo, mas espera-se que sejam mais fortes. Entretanto, o investimento depende principalmente das expectativas, e da perspectiva do relatório de meio-termo, é mais importante focar naqueles setores onde o sentimento do mercado foi liberado até certo ponto e onde o desempenho pode não ser tão bom devido ao impacto da epidemia ou das políticas, que se recuperarão lentamente para cima após uma melhora significativa nos fundamentos.
O impacto da recorrência esporádica da epidemia e das políticas na China. Por enquanto, são esperados relatórios de médio prazo menos que estelares para consumidores e produtos farmacêuticos, e a chave será ver o que é esperado no segundo semestre do ano. Se as políticas de prevenção e controle de epidemias continuarem a ser efetivamente implementadas no segundo semestre do ano, juntamente com a recuperação da economia, poderá lentamente mostrar alguma tendência ascendente. Em comparação, a assistência médica pode ser um pouco melhor do que o consumo, mas a assistência médica também será afetada pelos gastos de capital do governo, e pode ser melhor após o relatório de meio-termo.
Da perspectiva da tendência, os setores fortes anteriores, se o desempenho do relatório não for bom, há a possibilidade de ajuste, mas pode não mudar sua tendência de longo prazo. Atualmente, quanto mais preocupado com carros inteligentes, agora a taxa de penetração de condução inteligente é um pouco semelhante à taxa de penetração de semicondutores em 2019, em uma fase apenas começando, a elasticidade ascendente é suficientemente grande, desde que os fundamentos não sejam particularmente pobres, pode ir gradualmente verificar, o espaço potencial da placa pode ser relativamente grande.
Wang Rui, diretor do departamento de investimentos de capital do CITIC Prudential Fund, também disse que a longo prazo ainda se concentra em setores de crescimento com avaliação razoável, tais como veículos elétricos, fotovoltaicos, gestão de riqueza, novos materiais, etc., enquanto o curto prazo pode estar mais preocupado com a certeza do desempenho do relatório de meio de temporada. Ele acredita que o pior momento para a economia e o mercado de ações deste ano pode ter passado, e que é provável que ele entre em um estado onde os índices são agitados e as oportunidades estruturais sempre existem. Crescimento e tecnologia são nossa direção mais alta a médio e longo prazo; a combinação entre crescimento e valorização continua sendo um foco constante para nós mesmos no processo de seleção de ações.
