A escala de 3,2 trilhões de yuan, a relação de alocação subiu para mais de 13%! Os dados mais recentes mostram que a proporção de fundos de seguro alocados em ações e fundos de investimento em títulos está aumentando ainda mais. no final de junho, essa proporção atingiu 13,02%, um novo recorde para os dados mensais desde este ano, e maior do que o nível do final do ano passado.
Os profissionais do setor acreditam que, no ambiente geral de queda das taxas de juros de longo prazo, o investimento em ações tornou-se uma forma importante para muitas instituições de seguros fazerem esforços para estabilizar seus rendimentos, e a importância dos ativos patrimoniais na alocação de ativos de seguros tem se tornado cada vez mais proeminente.
Como um dos primeiros sinais de alocação de ativos patrimoniais, as seguradoras têm realizado pesquisas intensivas em empresas listadas na A-share nos últimos tempos. Do ponto de vista setorial, componentes e equipamentos elétricos, maquinaria industrial, componentes eletrônicos e bancos regionais se tornaram o ponto de partida para as seguradoras.
Algumas seguradoras sugerem que continuem buscando oportunidades de investimento estrutural, procurando o assunto com a capacidade de crescer, concentrando-se em oportunidades de investimento de médio e longo prazo em áreas como fotovoltaica, novos veículos de energia, consumidor.
A proporção de investimento de capital próprio recuperou ainda maisOs dados do BIRC mostram que no final de junho deste ano, o saldo da utilização dos fundos de seguro atingiu 24,46 trilhões de yuans, dos quais o saldo dos fundos destinados a ações e fundos de investimento em títulos foi de 3,19 trilhões de yuans, representando 13,02%, em comparação com o mês anterior continuou a aumentar, atingindo o nível mais alto desde o ano, em comparação com 12,70% no final de 2021 também aumentou.
Do final de janeiro até o final de maio deste ano, a proporção de fundos de seguro alocados para fundos de investimento em ações e títulos foi de 12,38%, 12,60%, 12,13%, 11,89% e 12,37% respectivamente, todos inferiores ao nível do final do ano passado. Especialmente no final de abril deste ano, a taxa de alocação acima caiu uma vez para menos de 12%.
No final de maio deste ano, o saldo dos fundos de seguros alocados em ações e fundos de investimento em títulos era de 2,98 trilhões de yuans, representando 12,37%, um ricochete a partir do final de abril.
Os participantes do mercado acreditam que o mercado acionário se recuperou desde maio e o valor de mercado dos ativos acionários detidos pelas seguradoras aumentou. Além disso, desde abril, muitas instituições de seguro no mercado declinam, a avaliação tem valor de investimento ao comprar posições baixas, a contra tendência de aumento de posições, a oportunidade de aumentar a alocação de ativos patrimoniais, a relação de alocação também tem aumentado.
Agarrar as oportunidades de certeza a médio e longo prazoOs profissionais do setor geralmente acreditam que, no ambiente de longo prazo de queda das taxas de juros, manter uma taxa satisfatória de retorno sobre o investimento é um desafio maior para as instituições de seguro no final do investimento, o investimento em ações tornou-se uma forma importante para muitas instituições de seguro para fazer esforços para estabilizar os rendimentos, a importância dos ativos em ações na alocação de ativos de seguro tornou-se cada vez mais proeminente.
De acordo com Chen Ziyang, Diretor de Investimentos da Everybody Insurance, ativos patrimoniais de alta qualidade podem se sobrepor aos ciclos do mercado e alcançar a estabilidade básica nos rendimentos de investimento. Ao mesmo tempo, como os ativos patrimoniais são caracterizados por alta volatilidade a curto prazo, as instituições de seguro precisam melhorar continuamente suas capacidades de investimento e participar ativamente dos ativos patrimoniais para obter maiores retornos ajustados ao risco.
Olhando para o futuro, muitas seguradoras estão ansiosas para o espaço de investimento em ações.
Wang Junhui, Presidente da National Life Assets, disse que continua otimista sobre o valor da alocação estratégica dos ativos patrimoniais. Com a transformação estrutural da economia, a contribuição marginal do setor tradicional diminuiu e elementos de consumo e da nova economia, incluindo ciência e inovação, representando um desenvolvimento de maior qualidade, aumentaram, impulsionando efetivamente a otimização estrutural das empresas listadas em A e aumentando o crescimento sustentável dos lucros corporativos, o que trará uma mudança gradual para cima nos pivôs de valorização.
“No segundo semestre do ano, as seguradoras devem estar ativas em investimentos de capital, tanto para fazer alocações estratégicas de longo prazo quanto para capturar oportunidades estruturais de curto prazo, especialmente para aproveitar oportunidades de certeza de médio e longo prazo em investimentos verdes, indústrias estratégicas emergentes e campos de alta tecnologia”. Wang Junhui observou.
“Sob as novas normas contábeis, a classificação contábil dos ativos patrimoniais tornou-se mais diferenciada em termos de resultados financeiros, exigindo um layout razoável do lado do investimento. Em termos de indústria e seleção de empresas, tendemos a favorecer a baixa volatilidade e os subjacentes que podem sustentar um crescimento estável a longo prazo, e aumentar os investimentos de capital não cotados para reduzir nossa dependência de investimentos no mercado secundário”. Chen Ziyang disse.
A pesquisa é mais forte do que no ano passadoComo um dos primeiros sinais de alocação de ativos patrimoniais, as seguradoras têm sido bastante ativas em pesquisas de mercado secundário nos últimos tempos.
Desde o segundo semestre do ano, o capital segurador freqüentemente pesquisa as empresas listadas em bolsa de valores A, a intensidade é maior do que no mesmo período do ano passado.
Os dados mostram que, desde julho, um total de 85 instituições de seguro envolvidas em pesquisa, um total de 554 vezes, envolvendo empresas listadas na A-share 211, enquanto no mesmo período do ano passado, o número de empresas de pesquisa para 169.
Do ponto de vista da indústria, componentes e equipamentos elétricos, máquinas industriais, componentes eletrônicos, bancos regionais tornaram-se o coração do capital segurador, as indústrias acima mencionadas eram 17, 17, 10, 10 empresas listadas por pesquisa de capital segurador.
Da perspectiva das ações individuais, Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Estun Automation Co.Ltd(002747) , Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) , Anhui Estone Materials Technology Co.Ltd(688733) altamente favorecido pelo capital segurador, receberam 10 e mais instituições de seguro empilham pesquisas. Vale a pena mencionar que as cinco empresas acima, duas são empresas do conselho de inovação científica e tecnológica, uma são as empresas GEM, as empresas de inovação científica e tecnológica responderam por mais da metade.
Para a segunda metade do mercado de ações A, algumas seguradoras estão relativamente otimistas, sugerindo que os investidores busquem ativamente oportunidades de investimento estrutural, buscando metas com capacidade de crescimento, concentrando-se em oportunidades de investimento de médio e longo prazo em áreas como fotovoltaica, novos veículos de energia e consumo.
Jiang Guangming, gerente geral adjunto da Huatai Asset, destacou que a atenção ao fundo da recuperação do consumo traz oportunidades para o setor industrial. Políticas e atualização da estrutura econômica trazem oportunidades de investimento de longo prazo no consumo. Layout preferido da indústria de consumo, com foco na cadeia da indústria automobilística inteligente, alimentos e bebidas, medicamentos inovadores e serviços médicos e outros setores.
De acordo com a Taikang Asset Research, o mercado ainda se concentrará em ações e setores com certeza de suporte de desempenho. Sob a principal linha de tecnologia e inovação, a trajetória de crescimento ainda tem um alto boom, a continuação da flexibilização do ambiente de liquidez também fornece suporte para a valorização do setor, mas os setores fotovoltaico, automotivo e outros setores de congestionamento comercial de curto prazo aumentam, o acompanhamento precisa prestar muita atenção à magnitude e à sustentabilidade do crescimento dos lucros corporativos.
“A facilidade de liquidez é o suporte central do mercado de ações A atual. Olhando para o futuro, a faixa inferior do mercado é relativamente clara, e o mercado de ações ainda tem valor de alocação na dimensão de médio prazo”. Um chefe de empresa de gestão de seguros relacionado ao jornal China Securities Journal disse que a estratégia de investimento gradualmente da lógica de cobertura de capital para a busca mais ativa de oportunidades de investimento estrutural subvalorizado e erroneamente morto, com foco na cadeia da indústria de recuperação epidêmica, novos veículos de energia e sua cadeia industrial, armazenamento de energia fotovoltaica e sua cadeia industrial, medicamentos inovadores e sua cadeia industrial, bem como a Internet e outras áreas.
