[Uma ação se estabiliza e se recupera Qual é a próxima tendência? Onde estão as oportunidades de investimento? Uma ação se recuperou constantemente, qual é a tendência de acompanhamento? Onde estão as oportunidades de investimento?
Os três principais índices se recuperaram em 5 de agosto, com mais de alguns declínios nas indústrias de primeira linha de Shenwan, e o influxo de capital para o norte. uma ação estabilizou e recuperou, qual é a tendência subseqüente? Onde estão as oportunidades de investimento?
O repórter entrevistou dez empresas do fundo na sexta-feira e o desempenho da ação A desta semana para analisar. As empresas do fundo geralmente acreditam que os fatores que estão atualmente suprimindo o sentimento do investidor de ações A ainda são geopolíticos, contração do dólar, retração econômica e outros fatores, e que a recuperação do mercado em 5 de agosto foi um reparo do sentimento negativo pessimista no mercado chinês.
Olhando para o mercado, com o enfraquecimento gradual do impacto dos eventos, a recuperação econômica e a flexibilização do apoio e do impulso das políticas, espera-se que o choque do índice que está entrando no fundo estabilize gradualmente a recuperação. As ações da pista de corrida sob o switch alto e baixo, continuam a se concentrar no desempenho da principal linha de oportunidades de investimento.
Reparo de sentimentos negativos de mercadoAs ações se fecham em volumeEm 5 de agosto, os três principais índices subiram coletivamente à tarde, e no encerramento dos negócios, o índice de Xangai subiu 1,19%, o índice de Shenzhen subiu 1,69%, e o índice GEM subiu 1,62%, com um volume de negócios de 995,4 bilhões de yuans para o dia em Xangai e Shenzhen.
Semicondutor e componentes, moeda digital e outros setores subiram, fundição integrada, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) redutor e outros setores no verde. O setor de chips continuou a se fortalecer após o almoço, quase 50 ações subiram mais de 9%, a diretoria de ciência e tecnologia Longxin Zhongke, Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) fechou a diretoria após o almoço, Huada Jiutian, Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) , Raytron Technology Co.Ltd(688002) , Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) , China Wafer Level Csp Co.Ltd(603005) , Shenzhen Sunmoon Microelectronics Co.Ltd(688699) e mais de dez ações subiram, Memsensing Microsystems (Suzhou China) Co.Ltd(688286) , Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) , Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) e outras para cima.
Placa especial de alta tensão alta aberta baixa, Suzhou Thvow Technology Co.Ltd(002564) intraday down, Jinguan Electric Co.Ltd(688517) , Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) , Shenzhen King Brother Electronics Technology Co.Ltd(301041) , Sichuan Crun Co.Ltd(002272) , Sinostar Cable Co.Ltd(300933) e assim por diante.
Qianhai análise do fundo de fonte aberta, disse a placa, a relação com o grande jogo de semicondutores, controladores autônomos, comunicações e outras direções liderou o crescimento, enquanto que o anterior liderando o crescimento na defesa do calor do setor militar diminuiu.
Nas notícias, o fundo Boshi disse, recentemente, que a Casa Branca dos EUA disse em uma declaração, que o Presidente dos EUA assinará oficialmente a Lei de Chip e Ciência na próxima terça-feira, fornecerá cerca de US$ 52,7 bilhões em financiamento para subsidiar a indústria de semicondutores dos EUA; além disso, também fornecerá incentivos de crédito fiscal de 25% às empresas que investirem em fábricas de semicondutores nos EUA, o valor total envolvido nas políticas de estímulo relevantes será de US$ 86,7 bilhões. Este movimento pode promover a localização de semicondutores para acelerar, mas também permitir que o mercado acompanhe a política da China para produzir uma boa expectativa, por esta influência, a placa semicondutora de hoje.
Recentemente, a pessoa relevante responsável pelo Banco Popular da China disse que estudará a introdução de leis e regulamentos relacionados ao yuan digital e políticas de apoio à indústria, continuará a melhorar os padrões técnicos do yuan digital e consolidará a fundação da regra de direito do yuan digital. Desde este ano, as políticas relacionadas ao RMB digital continuaram a ser lançadas, e os cenários de aplicação relacionados estão sendo acelerados. O estudo de regulamentos de apoio relevantes está na agenda, o que ajudará a promover o desenvolvimento estável e saudável do RMB digital. As ações do conceito de moeda digital são hoje fortes, impulsionadas por isso.
Noonan Fund comentou, sobre as notícias, a Casa Branca dos EUA disse que Biden assinará oficialmente o “Chip and Science Act” na próxima terça-feira. Atualmente, a importância do chip na cadeia industrial global tem sido óbvia, ocupando a posição mais crítica na cadeia de fornecimento de quase todos os dispositivos eletrônicos. Atualmente em uma fase de grandes mudanças na cadeia global de fornecimento de semicondutores, por um lado, no contexto do aumento dos subsídios políticos em vários países, a expansão da capacidade continua a aumentar, a maré de expansão das empresas de equipamentos se beneficia significativamente.
Por outro lado, no contexto da imposição de restrições externas, a segurança da cadeia de abastecimento tem sido focada, levando os fornecedores locais de equipamentos e materiais a assumir mais demanda local, para obter uma parte sustentada do aumento. O setor eletrônico, especialmente os semicondutores, foi o que mais ganhou e, em geral, as expectativas do mercado para os setores de crescimento e substituição doméstica melhoraram.
Hang Seng Qianhai Fund disse que o ajuste de volatilidade da ação A desta semana, terça-feira pelo impacto dos eventos de incerteza, o dia em que os três principais índices de ações A abriram baixo, de quarta-feira a sexta-feira continuou a se ajustar e a ficar abaixo, a semana experimentou maior volatilidade. Os setores eletrônico, militar e outros estão mais atentos, o desempenho desta semana é melhor, o processo de substituição doméstica continua a avançar com certeza, bom China National Software And Service Company Limited(600536) , desenvolvimento de semicondutores e outros empreendimentos.
A placa de 5 de agosto e o sentimento de estoque individual melhoraram significativamente, o nível diário parou as características de estabilização. Entretanto, a recuperação no volume ainda é insuficiente, o topo também enfrenta uma série de linhas médias de supressão, a longa participação de capital no clima ainda está por ser liberada. Como o impacto de eventos perturbadores ainda estão fermentando, o mercado pode ser mais difícil de se estabilizar e reparar rapidamente a curto prazo. O volume do mercado é insuficiente para restringir o reparo da tendência de mercado, o subseqüente ataque de mercado para cima também precisa do volume de cooperação.
A analista principal de estratégia do Fundo Chuangjin Huxin, Julia Wang, disse que o mercado na semana passada, houve um declínio geral, além do conselho de ciência e tecnologia, o índice caiu em todos os setores, a cadeia imobiliária, o setor de energia nova caiu na frente, semicondutor, o desempenho militar é forte. Em geral, o mercado ainda está em recuperação após o período de resfriamento emocional, o calor ainda está no ciclo de queda, a divergência de fundos provocada pela volatilidade da placa.
Fatores de risco que devem ser gerenciáveisPode abrir espaço para o crescimento ascendente das ações AOlhando em frente para o mercado futuro, as empresas de fundos são geralmente mais otimistas. Em geral, o Fundo Hang Seng Qianhai disse que a tendência positiva a médio e longo prazo da A-share permanece inalterada. No nó atual, no segundo semestre do ano, o crescimento econômico será restaurado em certa medida, os fatores de risco devem ser controlados, Um espaço de crescimento ascendente das ações pode ser aberto.
Olhando para trás, o Noonan Fund julgou que, apesar da recorrência da recuperação econômica de curto prazo, as políticas ainda estão sendo implementadas de forma ordenada, e esperamos que a tendência de recuperação econômica sustentada permaneça inalterada no acompanhamento, e espera-se que a economia dê mais um passo em frente no terceiro trimestre. A médio e longo prazo, o apoio político para o desenvolvimento da fabricação de produtos de alta qualidade continua sendo uma direção geral definida.
O Bosera Fund acredita que após o rally desde o final de abril baixo, as ações A entraram em um mercado de choque desde julho. Com o aumento das taxas de juros do Fed no terreno, o impacto de fatores estrangeiros sobre as ações A diminuirá gradualmente, e a tendência futura das ações A pode ser mais determinada por fatores chineses, como o grau de recuperação econômica, políticas macro e liquidez. Ao entrarmos no terceiro trimestre, a economia da China ainda enfrenta múltiplas pressões, mas a tendência geral de recuperação vai continuar.
Olhando para o futuro, Huatai Berry Fund acredita que o mercado voltará a se concentrar na nova direção do boom após a previsão de meados do trimestre, e o padrão interno e externo de uma China forte e fraca, os EUA e a China fraca, mudarão gradualmente no segundo trimestre, com os EUA enfrentando pressões recessivas enquanto a China ainda está em um caminho de recuperação.
Olhando para o futuro, o Qianhai Open Source Fund disse que poderia ser mais otimista em agosto e setembro, após um congestionamento significativo em vários setores ter sido absorvido em julho. Fundamentalmente, a economia estará em fase de escalada por pelo menos três quartos; o ambiente monetário da China continua a ser acomodatício, e as taxas de tesouraria caíram significativamente desde julho. Enquanto isso, no exterior, como as expectativas de recessão continuam a aumentar, as taxas dos títulos americanos também caíram significativamente, enfraquecendo as restrições à flexibilização da política da China; na micro liquidez, os fluxos incrementais de capital também apoiaram o mercado.
O tamanho dos novos fundos de capital emitidos em julho foi de 79,5 bilhões de yuan, um aumento significativo de 51,7 bilhões de yuan em relação ao mês anterior. Especialmente no choque de julho, as instituições de retorno absoluto, ao invés disso, aproveitaram a oportunidade para aumentar suas posições. E ainda há espaço para aumentos de posição subseqüentes. Portanto, não há risco sistêmico no mercado. No terceiro trimestre, continuaremos a ser leves no índice e pesados na estrutura, e apresentaremos ativos de qualidade a médio e longo prazo com o boom como critério, com foco no crescimento da tecnologia com forte desempenho, e no consumo com um rebote no boom.
O Great Wall Fund acredita que a força da ciência e tecnologia 50 se deve principalmente ao setor ponderado do semicondutor, a eletrônica liderada pela cidade, objetivamente, o recente mercado de semicondutores é impulsionado principalmente por eventos, o atual ciclo industrial e a pressão econômica ainda está causando alguma pressão sobre os fundamentos da placa. A longo prazo, a lógica de substituição doméstica de semicondutores e a lógica de ressonância com as indústrias emergentes ainda é sólida.
Vale a pena mencionar que, no efeito see-saw dos fundos, com a eletrônica semicondutora liderada pela nova energia como representante do popular boneco de pista, o mercado pareceu mudar os sinais, o switch atual são os fundos na transação e a consideração de hedge de rotação de curto prazo, ou o switch de nível de linha principal, ainda está por ser visto.
Na opinião de Julia Wang, o mercado sofreu uma queda coletiva esta semana devido ao impacto inesperado dos eventos geopolíticos. Entretanto, acreditamos que eventos inesperados são freqüentemente catalisadores sem mudar a direção original do mercado, e a volatilidade é difícil de evitar no contexto da crescente volatilidade econômica global. Entretanto, na atual relação preço/desempenho das ações e títulos, o capital ainda prevalece, e os dados históricos mostram que os retornos potenciais de participação são mais altos a médio e longo prazo. Se dentro da tolerância ao risco, os investidores são aconselhados a se concentrar nas oportunidades de investimento no mercado acionário em níveis baixos.
Choques podem trazer oportunidades em setores de alto crescimentoDa perspectiva do desenvolvimento da indústria, a Hang Seng Qianhai Fund acredita que a nova energia, a indústria de fabricação de semicondutores de ponta, se tornará um importante pilar do crescimento econômico da China no futuro, atualização industrial, a perspectiva de substituição doméstica é boa, a longo prazo estas indústrias têm muito espaço para desenvolvimento. Portanto, a médio e longo prazo, continuamos otimistas em relação à cadeia da indústria de manufatura doméstica de alta tecnologia, principalmente em energia nova e semicondutores, e também otimistas em relação ao consumidor, indústria farmacêutica e outras indústrias com valoração inferior e superior.
A médio e longo prazo, o Fundo Noonan disse que o apoio político para o desenvolvimento da fabricação de produtos de alta qualidade ainda é uma certa direção. Configuração, pode se concentrar na fabricação de crescimento, tema catalisador de políticas, medicina três linhas principais, prestar atenção à tendência de localização de equipamentos, oportunidades de desenvolvimento de componentes.
Huatai Berry Fund disse que o mercado voltou a se concentrar nas oportunidades no setor de crescimento para explorar, para a aplicação de novas tecnologias em fabricação avançada maior atenção, a criação de suínos, metais preciosos, eletricidade e outros setores da lógica é relativamente independente. Além disso, a taxa de câmbio RMB se desvalorizou ligeiramente recentemente, os riscos imobiliários não foram completamente eliminados e ainda ocorrem distúrbios no exterior de tempos em tempos.
Olhando para o futuro, o gerente da Vanguard, Li Wenbin, acredita que é provável que o mercado mostre um padrão de oscilação de faixa, tendo o mercado institucional como principal característica. Isto porque, no processo de queda da economia, o mercado não vai se recuperar da noite para o dia e precisará ganhar mais apoio dos fundamentos econômicos. Ele será flexível na seleção de diferentes setores industriais para layouts oportunistas de acordo com as condições de mercado em mudança. Ao selecionar ações individuais, haverá mais exigências quanto à avaliação e capitalização de mercado do espaço de crescimento da empresa.
Ele insistirá em alocar setores de alta prosperidade, atualmente com foco nos setores de tecnologia e consumo, e oportunisticamente lançando novas energias, militares, novos materiais e outros setores. Através de pesquisas aprofundadas, vamos cavar estoques de crescimento de alta qualidade com rentabilidade sustentável de baixo para cima e nos esforçaremos para obter retornos em excesso.
Do ponto de vista dos fundamentos econômicos, Jin Zicai, gerente do fundo Caitong, acredita que a tendência também está melhorando constantemente, mas a velocidade da recuperação ou mais lenta do que o esperado, de modo que o mercado buscará oportunidades na direção do crescimento.
Buscaremos alguma direção no setor de consumo ou crescimento”, disse Jin Zicai. No setor de consumo, a demanda na indústria pode estar no fundo e o impacto da epidemia trouxe benefícios para alguns dos subsetores de consumo na calha, e há alguns grandes subsetores de consumo na era pós-epidêmica que tiveram a oportunidade de expandir sua participação e aumentar a concentração da indústria na epidemia. O segmento da cadeia de viagens, com a melhoria da epidemia e a liberação da demanda de viagens, deverá iniciar o retorno do valor; o segmento agrícola, a valorização da maioria das empresas ainda está na pontuação baixa a média da história, os preços das ações ainda têm um grande lado positivo; o segmento imobiliário, a demanda da indústria atual é baixa, vamos nos concentrar no lado da demanda da recuperação estrutural após o reparo esperado, bem como o espaço de recuperação do boom da indústria”.
“Setor de crescimento, o novo setor energético no lado da demanda é mais certo e ascendente, a epidemia sobre os fundamentos do setor tem um impulso maior. Vamos nos concentrar nos segmentos em que o boom continua a subir e também vamos manter um controle ativo das variáveis relevantes”. Ele disse.
As perspectivas do fundo Boshi, a curto prazo As ações A provavelmente continuarão a tendência de oscilação, ainda podem prestar a devida atenção a alguns setores da indústria com altas oportunidades de prosperidade, tais como as novas energias.
Segundo o Soochow fund Xu lofty, o mercado recente mostra a tendência de choque, por um lado, a incerteza da situação em Taiwan e no mar em certa medida reduziu o apetite de risco do capital, por outro lado, algumas ações do final de abril, uma vez que a faixa de recuperação é grande, há uma demanda de lucro. A partir das previsões do relatório de médio prazo publicado, as previsões de desempenho das indústrias de alta prosperidade são relativamente boas, e espera-se que a sustentabilidade seja mais forte. Acreditamos que o alto crescimento do desempenho das empresas listadas em indústrias de alta prosperidade no contexto da pressão macroeconômica deste ano pode ter uma certa escassez, enquanto a sustentabilidade de forte para que essas indústrias sejam esperadas para tomar a dianteira em desfrutar da mudança de avaliação, por isso recomendamos que continuemos a nos concentrar em energia limpa, militar e TMT como o representante das indústrias de alto crescimento.
