Fase, o mercado permanecerá na janela “nenhuma linha principal”, “estilo fraco”.1) Os mercados estrangeiros permanecerão voláteis sob as crescentes expectativas de aumento das taxas Fed e reduzirão o apetite de risco na China. Embora o mercado recente tenha digerido gradualmente a postura falsa do Fed, os dados da inflação melhoraram, as ações americanas, os títulos americanos se estabilizaram. O BCE aumentou as taxas de juros em 75bp em 8 de setembro e os fundos federais futuros dos EUA também mostraram a probabilidade de o Fed aumentar as taxas em 75bp em 21 de setembro para 91%, de 57% no final da semana passada. 2) A epidemia da China continuou a perturbar e a recuperação econômica foi fraca. As exportações de agosto aumentaram em 7,1% em relação ao ano anterior, significativamente abaixo do valor anterior de 17,9% e do valor esperado de Isto foi significativamente inferior ao valor anterior de 17,9% e ao valor esperado de 13,5%. Enquanto isso, o tamanho do novo financiamento social em agosto foi de 2,43 trilhões de yuans, ligeiramente superior ao esperado, mas ainda 557,1 bilhões de yuans a menos de um ano atrás. O principal apoio é o reparo da demanda de financiamento apoiado por políticas, enquanto o impulso endógeno de expansão do crédito de empresas e residentes ainda é fraco. 3) Espera-se que a recente flexibilização da política imobiliária se intensifique, mas a confirmação e observação ainda estão pendentes. 4) Do lado do financiamento, o ritmo de entrada incremental de capital no mercado de ações A diminuiu. Entre eles, a emissão de fundos de oferta pública desacelerou, o capital privado, o capital segurador também acrescentou posição fraca, o mercado novamente no jogo das ações.
Portanto, no curto prazo, embora não pensemos que haja risco sistêmico no mercado, mas a China e fatores macro estrangeiros se entrelaçam, o apetite ao risco é fraco, o mercado é mais difícil de ter uma linha principal de estilo sustentável.
Para a “nova metade do exército”, especialmente para o novo setor energético.Por um lado, a partir do espaço, a nova valorização energética esteve próxima do fundo da história, “novo meio exército” em alguns segmentos da indústria também caiu significativamente ou até atingiu um mínimo histórico. Por outro lado, a partir do momento, nossa construção exclusiva dos analistas deste ano, que deverão revisar a força dos principais indicadores, pode estar 80 dias à frente do “novo meio exército” do ponto de inflexão dos preços das ações. Cada ponto de inflexão deste ano foi previsto com precisão. Atualmente, o indicador aponta para uma nova rodada de novas energias no final de outubro ou para uma nova janela ascendente.
O atual “novo meio exército”, concentrando-se nos três relatórios trimestrais e mesmo o boom do próximo ano deve continuar na direção de.Mineração de lítio, militar (motores de aviação), veículos de energia nova (baterias de lítio, equipamentos de lítio), fotovoltaico (inversores, componentes), armazenamento de energia, semicondutor (materiais) e outras direções.
A médio e longo prazo, continuaremos a nos concentrar nos seis “Especializados e Novos”.Principais direções.1) Nova Energia(veículos de energia nova, fotovoltaicos, energia eólica, extra alta tensão, etc.)
2)Nova Geração de Tecnologia da Informação e Comunicação(inteligência artificial, grandes dados, computação em nuvem, 5G, etc.), 3)Manufatura de alta tecnologia(máquinas-ferramentas CNC inteligentes, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , equipamentos ferroviários avançados, etc.), 4)Biomédico(medicamentos inovadores, CXO, dispositivos médicos e equipamentos de diagnóstico, etc.), 5) indústria militar (equipamentos de mísseis, componentes eletrônicos militares, estações espaciais, naves espaciais, etc.)
6)Segurança alimentar(indústria de sementes, biotecnologia, fertilizantes, etc.).
Aviso de risco.Preocupado com o fluxo global de capital de volta aos EUA excedendo as expectativas, o jogo EUA-China excedendo as expectativas, etc.
