Ressonância recente de fatores internos e externos entrelaçados, resultando no ajuste da volatilidade do mercado. No centro está uma forte contração no apetite de risco a curto prazo, semelhante a uma versão em miniatura de março e abril deste ano.1) Primeiro, a inflação nos EUA em agosto superou as expectativas e reverteu drasticamente o julgamento otimista do mercado do Federal Reserve anteriormente, levando a um rápido aumento das expectativas de aumento das taxas de juros, um forte ajuste nas ações dos EUA, uma nova alta das taxas de títulos dos EUA, a depreciação da taxa de câmbio do RMB quebrou 7, impactando o mercado chinês, especialmente o apetite de risco do setor de crescimento. 2) Segundo, o jogo global, a situação do mercado de comércio exterior dos setores relevantes de preocupação em ascensão. 3) Contração do apetite de risco, fundos do crescimento O conselho à baixa valorização, baixa posição do valor do conselho “run”, aversão ao risco. Entretanto, as flutuações das expectativas políticas e os dados econômicos fracos, resultando em flutuações do setor de valor, são igualmente violentos, o que, por sua vez, levou à falta de uma linha principal de estilo de mercado sustentado.
Na “nova metade do exército”, há uma grande divergência no mercado de curto prazo. Entretanto, acreditamos que o “novo meio exército” poderá entrar em uma nova rodada de janela ascendente no final de outubro.1, do espaço, a atual valorização do “novo meio exército” e a multidão caiu de volta para níveis historicamente baixos. Nível de avaliação, “novo meio exército”, a maioria dos sub-setores estão na história da pontuação mais baixa. No nível de aglomeração, o aumento significativo em maio e junho fez com que o nível de aglomeração do “novo meio exército” uma vez se aproximasse dos máximos históricos. Entretanto, após os choques e divergências em julho e agosto, o número total de pessoas lotadas do “novo meio exército” caiu para um nível moderadamente baixo, e alguns sub-setores atingiram níveis historicamente baixos em termos de aglomeração.
2, do ponto de vista temporal, o final de outubro é também o nó de incerteza no país e no exterior que vai diminuindo gradualmente. Espera-se que o mercado se afaste do estado de “ave de rapina” e volte do atual modo de aversão ao risco para um modo fundamentalmente estético, focado no boom.
3, além disso, os principais indicadores também apontam para a “nova metade do exército” no final de outubro para abrir uma nova rodada de vantagem. O indicador da força de correção da expectativa do analista é nossa exclusiva “arma secreta” para cronometrar o “novo meio exército”, que pode determinar o ponto de inflexão do preço das ações do “novo meio exército” com 80 dias de negociação pela frente. Este indicador previu com precisão a inversão do “Novo Meio Exército” no final do mês de abril. Atualmente, o indicador está apontando para um novo movimento ascendente para o “novo meio exército” no final de outubro.
A curto prazo, o mercado ainda está na janela de “nenhuma linha principal” e “estilo fraco”. Embora a partir do espaço de ajuste pensamos ter sido mais do que adequado, mas o apetite de risco ainda é suprimido.
A “nova metade do exército” podeAproveite o layout de ajuste dos três relatórios trimestrais e até mesmo o boom do próximo ano deve continuar na direção de: militar (motores aéreos), semicondutor (materiais, design), condução inteligente, armazenamento de energia.
Médio a longo prazo, continuar a focar na “especialização e no novo especial” seisPrincipais direções.1) Nova Energia(veículos de energia nova, fotovoltaicos, energia eólica, extra alta tensão, etc.)
2)Nova Geração de Tecnologia da Informação e Comunicação(inteligência artificial, grandes dados, computação em nuvem, 5G, etc.), 3)Manufatura de alta tecnologia(máquinas-ferramentas CNC inteligentes, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , equipamentos ferroviários avançados, etc.), 4)Biomédico(medicamentos inovadores, CXO, dispositivos médicos e equipamentos de diagnóstico, etc.), 5) indústria militar (equipamentos de mísseis, componentes eletrônicos militares, estações espaciais, naves espaciais, etc.)
6)Segurança alimentar(indústria de sementes, biotecnologia, fertilizantes, etc.).
Aviso de risco.Preocupado com o fluxo global de capital de volta aos EUA excedendo as expectativas, o jogo EUA-China excedendo as expectativas, etc.
