O financiamento de ações nos três primeiros trimestres do ano foi de 1,17 trilhões de yuans, o ranking de subscrições dos bancos de investimento foi revelado

Olhando para os principais mercados de capital do mundo, o desempenho do financiamento de ações A desde o início deste ano pode ser descrito como único, caracterizado principalmente por um aumento significativo na escala de financiamento de uma única empresa.

Se observarmos os subscritores, nos primeiros três trimestres deste ano, Citic Securities Company Limited(600030) , China International Capital Corporation Limited(601995) , China Securities Co.Ltd(601066) Securities, Huatai United, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) underwriting amount in the top five, enquanto Gf Securities Co.Ltd(000776) e UBS Securities ranking melhoraram significativamente.

O financiamento por ações continua forte De acordo com estatísticas de dados do Wind, nos três primeiros trimestres deste ano, o mercado acionário chinês continental contém uma variedade de IPO, emissão adicional e colocação de ações, incluindo um total de 660 eventos de levantamento de fundos de calibre total, -227; o montante total de financiamento de capital é de 117,14 bilhões de yuans, 5% abaixo do mesmo período do ano passado.

Isto se compara a uma diminuição acentuada do número de empresas envolvidas no financiamento e a um pequeno declínio na escala de financiamento do capital total, o que sugere que a escala de financiamento para empresas individuais melhorou de fato significativamente. Contra o cenário de transações lentas no mercado secundário, arrastando o ritmo de emissão no mercado primário, parece que as empresas com maior força geral e maiores dimensões de financiamento são mais propensas a serem reconhecidas pelo mercado.

Especificamente, nos três primeiros trimestres deste ano, o número de projetos de IPO de ações A foi de 307, 90 abaixo de um ano antes; o montante levantado foi de 437 bilhões de yuans, 15% acima de um ano antes. Entre eles, o número de projetos IPO no terceiro trimestre foi 131, o mesmo do mesmo período do ano passado, um aumento de 42 no período do anel; o montante levantado foi de 177 bilhões de yuan, um aumento de 39%, indicando que a emissão IPO no terceiro trimestre recuperou-se significativamente do anel.

De fato, de uma dimensão global, a escala de financiamento IPO de IPOs de ações A excedeu em muito a do mercado dos EUA e do mercado de Hong Kong, tornando-o o maior mercado do mundo em termos de emissão IPO nos três primeiros trimestres. Entre eles, o montante arrecadado pelas empresas do Science and Technology Venture Exchange e do Growth Enterprise Market representou até 81% de todo o mercado.

Entre eles, 96 IPOs foram emitidos no STB, levantando RMB 210,6 bilhões, respondendo por 48% do total, enquanto 118 IPOs foram emitidos no GEM, levantando RMB 145,8 bilhões, respondendo por 33% do total. A participação da IPO no Conselho Principal de Xangai, no Conselho Principal de Shenzhen e na Bolsa de Valores do Norte da China foi de 11%, 5% e 2% respectivamente.

Além disso, a partir da tendência de financiamento incremental nos últimos anos, afetada pelo enfraquecimento do mercado, a escala de financiamento incremental diminuiu nos três primeiros trimestres de 2022, com 219 eventos de financiamento para projetos incrementais, 157 a menos do que no mesmo período do ano passado; o montante levantado foi de RMB 473,7 bilhões; 23% a menos do que no mesmo período do ano passado. Entre eles, a escala de captação de recursos do terceiro trimestre de 235,5 bilhões de yuan, projetos de captação de recursos para 92, embora que os dois primeiros trimestres tenham aumentado, em comparação com o mesmo período do ano passado, ainda é um declínio significativo.

Os subscritores abrem concorrência escalonada Enquanto o mercado de financiamento de capital está prosperando, as empresas de títulos estão competindo por projetos de subscrição como Wildfire, e a melhoria contínua do mercado de capitais multinível deu espaço para uma concorrência diferenciada entre os bancos de investimento.

Os dados do vento mostram que Citic Securities Company Limited(600030) encabeçou a lista de subscrições com um total de 230,1 bilhões de yuan, e foi o único banco de investimento de corretagem cuja escala de subscrição excedeu 200 bilhões de yuan; seguido por China International Capital Corporation Limited(601995) com 144,4 bilhões de yuan, China Securities Co.Ltd(601066) com 122,3 bilhões de yuan e Huatai United com 102,4 bilhões de yuan; Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) com 78,2 bilhões de yuan. tamanho seguido nos cinco primeiros.

Da lista dos 20 maiores subscritores, o ranking da escala de subscrição de ações da Anxin Securities saltou do 15º ano passado para o 8º, tornando-se o único recém-chegado ao Top 10, devido ao seu papel como principal subscritor do Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) 14 bilhões de aumento fixo; Gf Securities Co.Ltd(000776) , cujo negócio de banco de investimentos está voltando gradualmente ao caminho certo, entrou de novo no Top 20 a partir do 64º ano passado e agora está no 18º lugar; além disso, o UBS Securities Além disso, a UBS, uma corretora de propriedade estrangeira, também foi a 20ª colocada desta vez, em comparação com a 65ª colocada há um ano.

Em termos de valor de subscrição de IPO, Citic Securities Company Limited(600030) ficou em primeiro lugar com um valor de subscrição de 109,5 bilhões de yuan, e foi o único banco de investimento de corretagem com um valor de subscrição de IPO de mais de 100 bilhões de yuan; seguido pela segunda camada que consiste em China Securities Co.Ltd(601066) Securities, China International Capital Corporation Limited(601995) e Haitong Securities Company Limited(600837) , com valores de subscrição de IPO de 46,9 bilhões de yuan, 40,1 bilhões de yuan e 38,3 bilhões de yuan, respectivamente; Huatai United títulos e Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) títulos também ultrapassaram RMB 20 bilhões.

Como um ponto quente no mercado de IPO, o Conselho de Inovação de Ciência e Tecnologia e o Mercado Empresarial em Crescimento são agora os principais campos de batalha para a concorrência incandescente entre as corretoras-chefes. Em termos de valor da subscrição, os 5 maiores subscritores de IPO no GEM são Citic Securities Company Limited(600030) , Haitong Securities Company Limited(600837) , China Securities Co.Ltd(601066) , China International Capital Corporation Limited(601995) e Huatai United Securities; os 5 maiores subscritores de IPO no GEM são Citic Securities Company Limited(600030) , China Securities Co.Ltd(601066) , Huatai United Securities, China International Capital Corporation Limited(601995) e Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) . títulos.

Entretanto, talvez porque o tamanho geral do mercado ainda seja relativamente pequeno, o negócio de subscrição da NSE tem dado mais oportunidades a outras corretoras. Os dados mostram que China Securities Co.Ltd(601066) securities, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) securities e Galaxy Securities são atualmente os três maiores subscritores da NSE, com um valor total de subscrição de 800900 milhões de yuan; empresas de títulos como Anxin Securities e Caitong Securities Co.Ltd(601108) aproveitaram a oportunidade de concorrência desalinhada e estão relativamente à frente da NSE em termos de desempenho de subscrição.

Na área de refinanciamento, nos três primeiros trimestres deste ano, China International Capital Corporation Limited(601995) e Citic Securities Company Limited(600030) foram emitidos RMB 89,3 bilhões e RMB 74,3 bilhões respectivamente, seguidos por Huatai United Securities, China Securities Co.Ltd(601066) Securities e Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Securities, com RMB 58,9 bilhões, RMB 44,9 bilhões e RMB 41 bilhões respectivamente.

Em termos de títulos conversíveis, Citic Securities Company Limited(600030) e China Securities Co.Ltd(601066) subprotegidos 28,2 bilhões de yuan e 28 bilhões de yuan respectivamente nos três primeiros trimestres deste ano, enquanto China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) títulos e Huatai United Securities subprotegidos 12,9 bilhões de yuan, 11,9 bilhões de yuan e 11,5 bilhões de yuan respectivamente.