Olhando para os mercados estrangeiros, amplas classes de ativos estão gradualmente precificando em recessão e mantemos nosso julgamento de que um ponto de inflexão nas expectativas de liquidez global é esperado em novembro.Desde outubro, com o PMI dos EUA de volta abaixo da linha Rongguan e o PMI da Zona Euro caindo de volta para um mínimo de 20 anos, as expectativas de recessão estão gradualmente se transformando em realidade. A postura dos bancos centrais também tende a ser a de bancos centrais dovish, da Austrália e do Canadá, que aumentam as taxas de juros menos do que o mercado esperava, o BCE, embora, como esperado, aumente as taxas de juros 75bp, mas apenas 50bp a partir do espaço de subida do nível da taxa alvo, a reunião da próxima semana do Fed será um importante período de janela de observação.
Espera-se que a parte inferior do desempenho seja gradualmente solidificada à medida que a divulgação do relatório do terceiro trimestre se aproxima de seu fim.A partir dos dados de lucro das empresas industriais divulgados esta semana em setembro, embora a taxa de crescimento anual acumulado ainda tenha atingido um novo mínimo para o ano, mas o declínio de um mês em relação ao ano anterior diminuiu ainda mais em comparação com agosto. Para o mercado de ações A, com a divulgação dos três relatórios trimestrais perto do fim, o impacto da exposição de desempenho sobre o sentimento do mercado também está se aproximando gradualmente de seu fim. Com a estabilização da economia no quarto trimestre para promover a política de consumo gradualmente, as expectativas de ganhos do mercado se estabilizaram, espera-se que a parte inferior do desempenho seja gradualmente reduzida.
A janela para definir o mercado de comutadores de avaliação está se abrindo.A maior parte do setor de consumo atual já tem valor de alocação de longo prazo, líder de consumo com base nas expectativas de ganhos do próximo ano, a valorização voltou a níveis historicamente baixos. Com o final da divulgação dos três relatórios trimestrais, a parte inferior do perfil de ganhos gradualmente limpa; então, espera-se que a chapa de valor abra uma rodada de mudança de mercado de avaliação, uma base sólida para uma reversão abrangente do mercado, uma nova rodada de placa de crescimento também será formada depois que a parte inferior do mercado gradualmente se desdobrar.
A economia e as políticas de mercado estão avançando gradualmente, e um grande nível de fundo pode ter se aproximado.A médio prazo não estamos pessimistas, com a recente política de empréstimos com desconto é esperado que promovamos a fase de finanças sociais de volta para cima; após a subida das taxas Fed em novembro, o caminho futuro de subida das taxas de juros gradualmente se torna claro, espera-se que a liquidez global veja o ponto de inflexão; do nível do mercado, a política recente para cuidar da atitude do mercado é clara, as taxas de financiamento de transferência para baixo, as instituições públicas auto-compra em larga escala, o fundo do mercado grande nível ou tem se aproximado.
No momento ou tem sido a última escuridão antes do amanhecer, tenha confiança para ter esperança.Com o período de divulgação dos três relatórios trimestrais que se aproxima, o mercado de remédios, eletrodomésticos, alimentos e bebidas está entrando no lado esquerdo do período de layout. Com o avanço gradual das políticas futuras, a energia e a segurança da informação intimamente relacionada à agricultura, aos semicondutores, à criação de cartas e à indústria militar ainda é digna de atenção. Além disso, espera-se que a atenção se beneficie das vitaminas, fertilizantes e pesticidas "alternativos europeus", dióxido de titânio, bem como da indústria manufatureira no sub-setor de oportunidades de investimento. Além da realidade virtual, jogos, moeda digital e outras oportunidades temáticas.
Aviso de riscoGeoconflito excede as expectativas, fricção comercial sino-americana excede as expectativas, epidemia repetida excede as expectativas.
