Principais pontos de vista
O mercado atingiu o fundo recentemente, com ações A chocantemente fortes na semana passada e o volume permanecendo alto, com os setores imobiliário, de materiais de construção e financeiro se recuperando acentuadamente. O IPC dos EUA subiu menos do que o esperado em outubro, as pressões inflacionárias começaram a esfriar, sugerindo que o atual ciclo de aumentos agressivos de taxas do Fed pode estar se aproximando de um ponto de inflexão. Na sexta-feira, o mecanismo conjunto de prevenção e controle do Conselho de Estado anunciou vinte medidas para otimizar ainda mais a prevenção e o controle de epidemias, e a confiança do mercado foi fortemente impulsionada.
Acreditamos que o mercado se estabilizou e se recuperou. O quarto trimestre abriu a segunda fase do rally deste ano, semelhante à primeira fase do rally do fundo do mercado em abril para cerca de 20% no início de julho deste ano, espera-se que a fase atual do rally dure até janeiro do próximo ano. Desde a indústria, a primeira rodada de recuperação até a nova cadeia da indústria energética, acreditamos que esta recuperação será dominada pelas indústrias de consumo, alimentos e bebidas, produtos farmacêuticos e outras indústrias de baixa valorização da segurança dos ganhos; embora levando em conta a carta de criação, as indústrias militares e outras indústrias em crescimento de acordo com as expectativas políticas; a alta na cadeia da indústria imobiliária, a melhoria marginal no financiamento imobiliário, estoques imobiliários, materiais de construção e outras indústrias serão beneficiados, há espaço para uma recuperação sobre-vendida.
Revisão do Indicador de DadosNa semana passada, os índices de ações A foram misturados, sendo o maior ganho o SSE 50 e o maior perdedor o KCI 50; os índices da indústria subiram mais do que desceram, liderados por imóveis, materiais de construção e mídia, e os maiores perdedores foram equipamentos elétricos, indústria de defesa e eletrônica.
Nas últimas semanas, a freqüência total da pesquisa institucional diminuiu em comparação com a semana passada, a febre da pesquisa institucional ainda permanece alta. A maior freqüência de pesquisa institucional nas últimas semanas para Hc Semitek Corporation(300323) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) , etc., as dez maiores empresas das indústrias de semicondutores eletrônicos e farmacêuticas mais; freqüência de pesquisa institucional das três maiores indústrias para os serviços de pesquisa e consultoria, processamento de alimentos e carne, medicina ocidental.
Entre as 10 primeiras posições longas no terceiro trimestre de 2022, China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , China Yangtze Power Co.Ltd(600900) subiu na semana passada; Petrochina Company Limited(601857) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e outras caíram. Entre os setores com posições longas, bancos e instituições financeiras não bancárias subiram na semana passada.
O influxo líquido de fundos para o norte na última semana foi de 5,399 bilhões de yuans; o influxo de indústrias se concentrou em metais não ferrosos, eletrodomésticos e bancos, e as indústrias de maior saída foram as de equipamentos de energia elétrica, utilidades e eletrônicos.
Os dois últimos saldos financeiros dos mercados de Xangai e Shenzhen são de 15.722,34 bilhões de yuans, basicamente inalterados recentemente. As principais indústrias em termos de financiamento da aquisição de participação foram as de financiamento não-bancário, bancos e metais não-ferrosos.
Todos os três principais índices de ações dos EUA subiram, incluindo o índice Dow Jones Industrial, que subiu 4,14%, o S&P 500 subiu 5,89%, o Nasdaq subiu 8,09%. De uma perspectiva setorial, os principais ganhadores foram os equipamentos de tecnologia da informação e comunicação.
Revisão do mercado na semana passadaNa semana passada, os índices de ações A foram mistos, sendo o maior ganhador o SSE 50 e o maior perdedor o KCI 50. Este mês, os índices de ações A fecharam todos, sendo o maior ganhador o SSE 50 e o menor ganhador o KCI 50.
Na semana passada, os fundos da indústria financeira não-bancária (Shenwan), a maior saída líquida de fundos é o computador (Shenwan).
Pesquisa institucionalA freqüência total da pesquisa institucional nas últimas semanas diminuiu em comparação com a semana passada, a febre da pesquisa institucional ainda é mantida em um nível elevado.
A maior freqüência de pesquisa institucional nas últimas semanas para a Hc Semitek Corporation(300323) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) , etc., as dez maiores empresas das indústrias de semicondutores eletrônicos e farmacêuticas mais; freqüência de pesquisa institucional das três maiores indústrias para os serviços de pesquisa e consultoria, processamento de alimentos e carne, medicina ocidental.
Desempenho institucional de posições longas em três relatórios trimestraisEntre as 10 maiores ações com posições longas no terceiro trimestre de 2022, China Merchants Bank Co.Ltd(600036) e China Yangtze Power Co.Ltd(600900) subiram na semana passada; Petrochina Company Limited(601857) e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) caíram.
Entre os setores com posições longas, os bancos e as instituições financeiras não bancárias foram os que mais ganharam na semana passada.
Fluxos de capital norte-lesteO fluxo de capital em direção ao norte na última semana foi de 5,399 bilhões de yuans, o fluxo de capital em direção ao sul na última semana foi de 10,494 bilhões de yuans.
Quase uma semana de entrada de capital no norte do país concentrado em metais não ferrosos, eletrodomésticos, bancos, indústria de saída de equipamentos de energia, serviços públicos, eletrônicos.
Dois movimentos de fundos de financiamentoO último balanço financeiro das cidades de Xangai e Shenzhen foi de 15.722,34 bilhões de yuans, basicamente estável recentemente.
O valor de compra de financiamento desta semana foi responsável pelo faturamento dos principais setores de financiamento não-bancário, bancos, metais não-ferrosos, o valor de venda de financiamento foi responsável pelo faturamento dos principais setores são cuidados com a beleza, carvão, equipamentos de energia.
Nas últimas semanas, os principais estoques em termos de compra líquida de financiamento foram: Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Zijin Mining Group Company Limited(601899) , Tianqi Lithium Corporation(002466) ; os principais estoques em termos de venda líquida de financiamento foram: Sinolink Securities Co.Ltd(600109) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) .
Situação da bolsa de valores dos EUATodos os três principais índices de ações dos EUA subiram, com o Índice Industrial Dow Jones subindo 4,14%, o S&P 500 subindo 5,89% e o Nasdaq subindo 8,09%.
Do ponto de vista da indústria, os principais ganhadores são a tecnologia da informação, equipamentos de comunicação.
Os principais ganhadores das ações chinesas para a semana foram o Reino Unido Novo, Shengmei Semicondutor, Wanguo Data, Tuan Che, e Da Jian Yun Cang.
Principais Percepções e Aviso de RiscoO mercado atingiu o fundo recentemente, com as ações A chocantemente fortes na semana passada e o volume permanecendo alto, com os bens imóveis, materiais de construção e finanças se recuperando acentuadamente. O IPC dos EUA subiu menos do que o esperado em outubro, as pressões inflacionárias começaram a esfriar, sugerindo que o atual ciclo de aumentos agressivos das taxas de juros do Fed pode estar se aproximando de um ponto de inflexão. Na sexta-feira, o mecanismo conjunto de prevenção e controle do Conselho de Estado anunciou vinte medidas para otimizar ainda mais a prevenção e o controle de epidemias, e a confiança do mercado foi fortemente impulsionada.
Acreditamos que o mercado se estabilizou e se recuperou. O quarto trimestre abriu a segunda fase do rally deste ano, semelhante à primeira fase do rally do fundo do mercado em abril para cerca de 20% no início de julho deste ano, espera-se que a fase atual do rally dure até janeiro do próximo ano. Desde a indústria, a primeira rodada de recuperação até a nova cadeia da indústria energética, acreditamos que esta recuperação será dominada pelas indústrias de consumo, alimentos e bebidas, produtos farmacêuticos e outras indústrias de baixa valorização da segurança dos ganhos; embora levando em conta a carta de criação, as indústrias militares e outras indústrias em crescimento de acordo com as expectativas políticas; a alta na cadeia da indústria imobiliária, a melhoria marginal no financiamento imobiliário, estoques imobiliários, materiais de construção e outras indústrias serão beneficiados, há espaço para uma recuperação sobre-vendida.
Aviso de risco：Recurring fatores desfavoráveis da epidemia, dados econômicos inferiores ao esperado, fricção intensificada entre a China e os Estados Unidos, agravamento do conflito entre a Rússia e a Ucrânia, impacto instável do ambiente financeiro global, lucros de empresas listadas menos do que o esperado, etc.
