I. Mercados estrangeiros: as expectativas de arrefecimento das altas das taxas de juros empurraram o índice do dólar de volta para baixo.A inflação americana em outubro foi inferior às expectativas do mercado, os ativos de risco subiram acentuadamente após a divulgação dos dados, os rendimentos dos títulos americanos caíram, o índice do dólar afundou e o mercado começou a negociar a desaceleração no ritmo de aumento das taxas Fed. cme Fed Watch mostrou que a taxa de aumento das taxas Fed caiu de 5%-5,25% para 4,75%-5%. Olhando para o futuro, há mais um dado de inflação a ser divulgado antes da reunião de dezembro do Fed. Se a inflação nos EUA continuar a cair como esperado pelo mercado, o topo das taxas dos títulos americanos será confirmado ainda mais. Até lá, se não houver nenhum evento de cisne negro no exterior, espera-se que o nível de supressão das ações A no exterior seja gradualmente eliminado.
Em segundo lugar, a prevenção e o controle da otimização dos 20 artigos para a terra, melhorar as expectativas de crescimento econômico.Esta semana, o Conselho de Estado emitiu vinte artigos de otimização e ajuste de medidas de prevenção e controle, espera-se que siga isoladamente e em transferência, testes de ácido nucleico, movimentação de pessoal, serviços médicos e outros aspectos da prevenção e controle da epidemia, a evacuação de pessoal encalhado para tomar iniciativas mais precisas. Para a direção política subsequente, o mecanismo conjunto de prevenção e controle do Conselho de Estado disse em uma coletiva de imprensa no dia 12 que “não descarta uma maior otimização e ajuste das medidas de quarentena da China”. Com a contínua otimização das políticas de prevenção e controle e a melhoria da eficiência da prevenção e controle, espera-se que a perturbação da epidemia para a economia seja ainda mais enfraquecida. Após a liberação das 20 medidas, a taxa de câmbio do RMB se fortaleceu significativamente e houve um influxo líquido significativo de fundos norte-coreanos em ações A, indicando que a confiança do mercado global no crescimento econômico da China no quarto trimestre e no próximo ano foi impulsionada.
Em terceiro lugar, os dados financeiros de outubro foram fracos, reforçando a expectativa de que o “crescimento estável” será novamente aumentado.A fraqueza dos dados financeiros indica que a política de “crescimento estável, emprego estável, bens imóveis estáveis” aumenta a necessidade de aumentar o código, o recente campo imobiliário de financiamento de uma boa política de introdução mais uma vez intensiva, é esperado que promova a estabilização dos fundamentos imobiliários se recuperam: 1) promover e expandir o financiamento da empresa privada “segunda flecha “, para apoiar empreendimentos privados, incluindo empreendimentos imobiliários para a emissão de financiamento da dívida; 2) na empresa de aumento de crédito da dívida emitiu um aviso, a intenção dos empreendimentos imobiliários privados pode preencher o formulário de intenção de demanda do projeto para apresentar necessidades de crédito; 3) o Banco Popular da China, o CBIRC emitiu dezesseis medidas para apoiar o desenvolvimento estável e saudável do mercado imobiliário.
Quarto, conselho de investimento: otimização da política anti-epidêmica sobreposta ao declínio do índice do dólar americano, para ajudar a continuação do mercado estrutural.No período anterior, nós claramente apresentamos “Uma ação na faixa de probabilidade de fundo é grande, a posição atual não deve ser excessivamente pessimista”, a atual ainda mantém este julgamento. Recentes
Os fatores internos e externos que estão suprimindo o mercado mudaram de uma forma positiva1) a desaceleração da inflação nos EUA empurrou o índice do dólar americano para baixo, as preocupações com o aperto dos fundos globais de liquidez no exterior foram aliviadas; 2) a prevenção e o controle da otimização das vinte medidas no terreno, a epidemia na perturbação econômica da China será enfraquecida ainda mais; 3) a política de “crescimento estável” novamente aumentou, o setor imobiliário financiando a introdução intensiva de políticas favoráveis, etc. Com a melhoria do apetite de risco dos investidores nacionais e estrangeiros e as expectativas de crescimento econômico, espera-se que as ações abram uma rodada de cotações de reparos.
Específico para a configuração da indústria.
1) Beneficie-se da otimização das áreas de consumo opcional da política anti-epidêmica, tais como ”
bebidas alcoólicas, aviação, alimentos e bebidas, viagens e hotéis“, etc…
2) Setores de crescimento com alta prosperidade, tais como ”
Nova Energia, Veículos de Nova Energia“, etc.
3)Relacionadas com “segurança, desenvolvimento”, tais como ”
Cintron, autônomo e controlável, medicina chinesa“, etc.
Aviso de risco.Epidemias repetidas; flutuações macroeconômicas além das expectativas; força política menor do que o esperado; flutuações significativas nos mercados estrangeiros, etc.
