Em 26 de fevereiro, a Berkshire Hathaway, subsidiária da Warren Buffett, divulgou o relatório de desempenho do quarto trimestre e do ano completo de 2021. A "carta de Buffett aos acionistas" deste ano também foi tornada pública.
A Berkshire alcançou um lucro operacional de US$ 27,455 bilhões em 2021 e US$ 21,922 bilhões em 2020, com um aumento homólogo de 25,24%. O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de US $ 89,795 bilhões, um aumento de 111,18% sobre US $ 42,521 bilhões no mesmo período. No quarto trimestre de 2021, o lucro operacional foi de US $ 7,285 bilhões, um aumento de 45,09% em comparação com US $ 5,021 bilhões no mesmo período. O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de US $ 39,65 bilhões, um aumento de 10,63% sobre US $ 35,84 bilhões no mesmo período.
Buffett disse em sua carta que mantemos ações com base na expectativa de seu desempenho operacional de longo prazo, em vez de especular sobre a tendência de curto prazo do mercado.
Chen Li, economista-chefe da Chuancai securities e diretor do Instituto de Pesquisa, disse ao repórter do Securities Daily que a maneira de investimento do "deus das ações" depende da forte capacidade analítica da pesquisa de investimento, especialmente a capacidade de mineração das empresas de fundo. Em segundo lugar, o ciclo de detenção de algumas ações é muito longo, e eles podem pacientemente e plenamente desfrutar dos dividendos extremamente elevados da empresa desde o estágio inicial até o unicórnio.
Yang Delong, economista-chefe do fundo de código aberto Qianhai, disse em entrevista ao Securities Daily que, de 1965 a 2021, a taxa de crescimento anual composta do valor de mercado por ação da Berkshire Hathaway foi de 20,1%, excedendo significativamente os 10,5% do índice S & P 500. Devido ao poder dos juros compostos, a taxa de crescimento do valor de mercado da Berkshire Hathaway é incrível 36416 vezes, enquanto o índice S & P 500 é 302 vezes, ou seja, o crescimento do valor de mercado da Berkshire Hathaway superou o índice S & P 500 em mais de 100 vezes nos últimos 50 anos, o que reflete plenamente o charme do investimento em valor.
Em termos de participação acionária, até o final de 2021, Berkshire Hathaway tinha detido Apple (valor de mercado de US $ 161155 bilhões), Bank of America (valor de mercado de US $ 45,952 bilhões), American Express (valor de mercado de US $ 24,804 bilhões), Coca Cola (valor de mercado de US $ 23,684 bilhões), Moody's (valor de mercado de US $ 9,636 bilhões), Verizon (valor de mercado de US $ 8,253 bilhões), United Bank of America (valor de mercado de US $ 8,058 bilhões) Byd Company Limited(002594) (valor de mercado: USD 7.693 bilhões), Chevron (valor de mercado: USD 4.488 bilhões), Bank of New York Mellon (valor de mercado: USD 3.882 bilhões), etc.
Yang Delong disse que o maior estoque de posição pesada ainda é a Apple, com mais de US $ 161,1 bilhões, representando cerca de 46% da posição total de ações. Pode-se ver que Buffett sempre manteve o hábito de posições pesadas para empresas promissoras. A Apple é, sem dúvida, a empresa que cria o maior lucro para ele, e também contribui com quase US $ 100 bilhões para Berkshire Hathaway.
Além disso, Byd Company Limited(002594) , a oitava maior posição, também trouxe enormes recompensas para o "deus estoque". Em setembro de 2008, Buffett construiu uma posição de US $ 230 milhões ao preço de HK $ 8 / ação. De acordo com o relatório anual, Buffett fez 32 vezes de seu investimento em Byd Company Limited(002594) .
Yang Delong lembrou que, embora Berkshire Hathaway tenha US $ 350 bilhões em ativos patrimoniais, ainda tem um grande número de posições de caixa no balanço, incluindo US $ 144 bilhões em caixa e equivalentes de caixa. Em outras palavras, restam cerca de 20% a 30% de posições de caixa e não há alocação total de ativos patrimoniais.
"Em termos de proporção de investimento, tecnologia, finanças e estoques de consumo representam uma proporção relativamente alta e prestam especial atenção às empresas líderes em crescimento." Chen Li disse que o mercado de ações A também presta atenção especial ao investimento de valor e atributos tecnológicos. Combinado com o mercado atual, os investidores podem se concentrar na indústria de energia, commodities a granel e metais preciosos no curto prazo sob o ambiente de mercado específico.
