Xingtong Shipping Co., Ltd.
Anúncio especial sobre o risco de investimento da oferta pública inicial (segunda vez) patrocinadora (subscritor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
A aplicação da Xingtong Shipping Co., Ltd. (doravante denominada “emitente”) para a oferta pública inicial de no máximo 50 milhões de ações ordinárias (ações A) (doravante denominada “emissão”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) zjxk [2022] No. 303.
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Citic Securities Company Limited(600030) (doravante designados por ” Citic Securities Company Limited(600030) ” e “subscritor principal)”, o número de acções emitidas desta vez é de 50 milhões, todas elas novas acções emitidas ao público. A oferta será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da plataforma eletrônica de assinatura offline em 15 de março de 2022 (t dia). O preço de emissão determinado é de 21,52 yuan / ação, e a razão P / E diluída correspondente em 2021 é de 22,99 vezes (o lucro por ação é calculado de acordo com o menor do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021 auditados pela empresa de contabilidade dividido pelo capital social total após essa emissão), É maior do que a relação P / E estática média da “indústria de transporte de água G55” divulgada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês, e também maior do que a relação P / E estática média de empresas listadas comparáveis em 2020. Há o risco de que o nível de avaliação do emissor retornará à relação P / E média da indústria no futuro e a queda do preço das ações trará perdas para novos investidores de ações.
De acordo com as medidas de reforço da supervisão da nova emissão de ações (anúncio CSRC [2014] n.º 4) e outras disposições relevantes, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) emitirão continuamente anúncios especiais sobre risco de investimento no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, horários de títulos e títulos diariamente três semanas antes da subscrição online. Em 28 de fevereiro de 2022 e 7 de março de 2022, o calendário da emissão subsequente será adiado e levado à atenção dos investidores.
A assinatura online e offline originalmente prevista para 22 de fevereiro de 2022 será adiada para 15 de março de 2022, e a publicação do anúncio sobre a oferta pública inicial de ações da Xingtong Shipping Co., Ltd. será adiada. O roadshow online originalmente programado para ser realizado em 21 de fevereiro de 2022 é adiado para 14 de março de 2022.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
(I) os investidores são gentilmente convidados a prestar atenção especial ao processo de emissão, regras de eliminação de cotações, assinatura on-line e off-line e
1. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de emissão de 21,52 yuan / ação, considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, demanda por fundos levantados e outros fatores. Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 15 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 15 de março de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
2. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com os resultados do inquérito após a exclusão da cotação inválida, citar todos os objetos de colocação de alto a baixo de acordo com o preço declarado, e de pequeno a grande de acordo com a quantidade de compra proposta dos objetos de colocação ao mesmo preço declarado Para o mesmo preço de compra e a mesma quantidade de compra, deve ser classificada de tarde para cedo de acordo com o tempo de aplicação (o tempo de aplicação estará sujeito aos registros da plataforma de subscrição da Bolsa de Valores de Xangai), o mesmo preço de compra proposto e a mesma quantidade de compra proposta de acordo com a ordem de colocação de objetos automaticamente gerados pela plataforma de subscrição offline da Bolsa de Valores de Xangai de trás para frente, ao mesmo tempo de aplicação, e a quantidade com a cotação mais alta no montante total da compra proposta será excluída, O montante proposto de subscrição excluído não deve ser inferior a 10% do montante total proposto de subscrição de investidores offline. Quando o preço máximo declarado for o mesmo que o preço de emissão determinado, a Declaração sobre o preço não pode mais ser excluída, e a proporção de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte excluída não participará na assinatura offline.
3. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
4. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio de resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line da oferta pública inicial de ações pela Xingtong Shipping Co., Ltd. (doravante referido como “anúncio de resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line”), determinar o preço de emissão e quantidade de colocação preliminar antes das 16:00 do dia 17 de março (T + 2) 2022, Pague os fundos da assinatura na íntegra e a tempo. Investidores off-line recebem várias novas ações todos os dias. Por favor, pague por cada nova ação separadamente. No caso de múltiplas novas ações alocadas no mesmo dia, se apenas um montante total for remetido, o pagamento consolidado levará à falha da contabilidade, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores.
Depois de os investidores online ganharem a subscrição de novas ações, deverão cumprir a obrigação de entrega de capital de acordo com o anúncio dos resultados preliminares de colocação offline e dos resultados vencedores on-line, de modo a garantir que a sua conta de capital terá fundos de subscrição novos suficientes em 17 de março (T + 2) de 2022. A transferência de fundos de investidores deverá cumprir com as regulamentações pertinentes da sociedade de valores mobiliários onde os investidores estão localizados. As ações que investidores offline e online desistem para subscrever são subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
5. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
6. Se os investidores off-line com cotação válida não participarem da assinatura e os investidores off-line que obtiverem a colocação preliminar não pagarem o valor da assinatura em tempo e na íntegra, isso será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) notificará a violação do contrato à Associação de Valores Mobiliários da China para registro.
Se um investidor online não pagar integralmente após ganhar a lotaria três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participará na subscrição online de novas acções, recibos de depósito, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias permutáveis no prazo de 6 meses. O número de vezes de desistência da subscrição é calculado de acordo com o número de vezes em que os investidores desistiram efectivamente da subscrição de novas acções, dos recibos de depósito, das obrigações convertíveis das sociedades e das obrigações das sociedades trocáveis.
(II) qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e outros serviços governamentais sobre esta emissão não indique que esta faça um julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são convidados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
(III) os investidores que pretendem participar nesta oferta e subscrição devem ler atentamente as informações publicadas no site da Bolsa de Valores de Xangai (www.sse. Com. CN) em 21 de fevereiro de 2022 O texto completo do prospecto para a oferta pública inicial de ações da Xingtong Shipping Co., Ltd., o resumo do prospecto para a oferta pública inicial de ações da Xingtong Shipping Co., Ltd., e outros documentos.
Recorda-se aos investidores que prestem especial atenção aos capítulos de “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco” no prospecto, compreendam plenamente os fatores de risco do emitente, julguem por si mesmos o seu estado operacional e o seu valor de investimento e tomem decisões de investimento com prudência. As condições operacionais do emitente podem mudar devido à influência da política, economia, indústria e nível operacional e gerencial, e os possíveis riscos de investimento serão suportados pelos próprios investidores.
(IV) as ações emitidas off-line desta vez não têm restrições de circulação e acordos de bloqueio, e a circulação das ações emitidas desta vez começará a partir da data de listagem e negociação na Bolsa de Valores de Xangai. Os investidores devem prestar atenção ao risco de investimento causado pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
(V) o preço desta oferta é de 21,52 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço desta oferta de acordo com as seguintes circunstâncias.
1. De acordo com as diretrizes de classificação da indústria de empresas listadas emitidas pela CSRC, a indústria do emissor é “água G55”
Indústria dos transportes “. Em 16 de fevereiro de 2022, a relação P / E estática média da “indústria de transporte de água G55” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 18,73 vezes.
O rácio P/E das empresas cotadas cujo negócio principal é semelhante ao do emitente é o seguinte:
Fevereiro de 20222020
Resultados por ação nos primeiros 20 dias do 16 – 2020 código de títulos abreviação de títulos dedução média de não frente (yuan / lucro por ação – dedução da relação P / E estática – preço da relação P / E estática (incluindo ações atuais) (yuan / ação) não back (yuan / ação) não front (Times) – não back (Times) dias) (yuan / ação)
Nanjing Tanker Corporation(601975) Nanjing Tanker Corporation(601975) 2.01 0.2865 0.1940 7.02 10.35
Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) 5.55 0.4981 0.5054 11.14 10.98
Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) 29.78 0.9298 0.9292 32.03 32.05
Média 16,73 17,79
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 16 de fevereiro de 2022.
Nota 1: os critérios de cálculo do EPS acima referidos são: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução em 2020 / capital social total em 16 de fevereiro de 2022;
Nota 2: se existir alguma diferença entre os valores acima referidos, deve-se ao arredondamento e retenção de duas casas decimais;
Nota 3: a partir de 16 de fevereiro de 2022, as empresas comparáveis acima não divulgaram o relatório anual de 2021, pelo que não existem dados da relação P/E de 2021. O preço de emissão é de 21,52 yuan / ação, o que corresponde ao menor do emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021. A razão P / E diluída do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe é de 22,99 vezes, que é maior do que a razão P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. e maior do que a relação P / E estática média de empresas listadas comparáveis em 2020, Existe o risco de que o nível de avaliação do emitente volte ao rácio p/E médio da indústria no futuro, e a queda do preço das ações trará perdas para novos investidores de ações. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
2. Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, securities times, securities daily e Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN.) publicado em 21 de fevereiro de 2022 Anúncio sobre os resultados preliminares do inquérito e adiamento da oferta pública inicial de ações da Xingtong Shipping Co., Ltd.
3. O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, procura de captação de fundos e outros fatores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
4. Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
(VI) com base no preço de emissão de 21,52 yuan / ação e no número de 50 milhões de ações, o montante total de fundos levantados é esperado para ser 1076 milhões de yuan. Após deduzir o custo de emissão de 857333 milhões de yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser 990266700 yuan, que não excede a quantidade de fundos levantados para o projeto divulgado no prospecto. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
(VII) para a subscrição desta emissão, qualquer investidor só pode escolher a forma offline ou online de se candidatar à subscrição, e todos os investidores que participam em cotação offline, subscrição e colocação não participarão novamente na subscrição online; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima é inválida. (VIII) após o término desta oferta, ela só pode ser listada publicamente na Bolsa de Valores de Xangai após ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da assinatura on-line de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário para o mesmo período.
IX) Todas as acções do emitente são acções negociáveis. Para o período limitado de venda de ações antes dessa oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período restrito de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes em conformidade com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança do emitente e na estabilidade da operação e da gestão.
No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociarão e tomarão medidas para suspender a emissão:
1. Após a assinatura off-line, o valor total real da assinatura do objeto de colocação com cotação efetiva é menor do que a quantidade inicial de emissão off-line; 2. Se a assinatura on-line for insuficiente, os investidores off-line deixarão de assinar na íntegra após a parte insuficiente ser discada de volta para o off-line;
3. O número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número desta oferta pública;
4. Em caso de outras circunstâncias especiais, o emitente e a instituição de recomendação (principal)
