De 17 a 25 de fevereiro, os cinco principais grupos bancários do Reino Unido (HSBC, Barclays, Lloyd’s, National Westminster Abbey e Standard Chartered) lançaram sucessivamente seus relatórios anuais de desempenho para 2021, com um aumento significativo em comparação com o desempenho dos cinco principais bancos em 2020. Os seguintes pontos merecem atenção:
Em primeiro lugar, impulsionados pela melhoria das perspectivas macroeconómicas, pela redução dos saldos de empréstimos não garantidos e por um ambiente de crédito benigno, os cinco principais bancos do Reino Unido lançaram um grande número de provisões, com uma contribuição máxima de lucro superior a 80%. De acordo com o relatório de desempenho do HSBC Group, o lucro após impostos em 2021 aumentou US $ 8,6 bilhões para US $ 14,7 bilhões em comparação com o de 2020, um aumento homólogo de 141%, e o lucro antes de impostos aumentou US $ 10,1 bilhões para US $ 18,9 bilhões. Uma das principais razões para o crescimento do lucro relatado do grupo foi a liberação líquida de perdas de crédito esperadas e outros encargos de imparidade de crédito de US $ 900 milhões, representando 6,11% do lucro líquido anual. A receita operacional anual do Barclays Bank foi de £ 21,9 bilhões, com um lucro antes de impostos de £ 8,4 bilhões e um lucro líquido de £ 6,38 bilhões, um aumento de 317% em relação a £ 1,53 bilhão em 2020. Sob a condição de bom impulso de recuperação econômica, a provisão de R$ 700 milhões foi liberada ao longo do ano, representando 10,97% do lucro líquido, mas a cobertura de provisão de empréstimos não garantidos ainda é superior ao nível anterior à epidemia. A taxa de crescimento do lucro líquido do Lloyds Bank ocupa o primeiro lugar entre os cinco principais bancos, com um aumento homólogo de 326% para £ 5,88 bilhões, dos quais a correção de provisões contribuiu com 28,9%. Entre os R$ 1,699 bilhão de reservas de perdas de crédito liberados, a linha bancária de varejo liberou R$ 1,172 bilhão e a linha bancária comercial liberou R$ 527 milhões; Como as perspectivas econômicas do Reino Unido são mais fortes do que o previsto anteriormente, 601 milhões de libras foram liberados apenas no quarto trimestre. Os lucros líquidos do National Westminster Bank e Standard Chartered Bank estão no nível downstream entre os cinco principais bancos, com £ 2,95 bilhões e £ 1,77 bilhões respectivamente. No entanto, a liberação de provisões dos dois bancos está no nível médio superior entre os cinco principais bancos, com £ 1,28 bilhão e £ 1,52 bilhão respectivamente apropriados durante todo o ano, representando 43,3% e 85,9% dos lucros líquidos anuais respectivamente, que se tornou o principal fator impulsionador dos lucros.
Em segundo lugar, o nível de margem líquida de juros e a tendência de mudança dos cinco principais bancos são diferenciados, e a contribuição do lucro líquido de juros é muito diferente. A margem líquida de juros dos cinco principais bancos do Reino Unido foi significativamente diferenciada em 2021. O HSBC e o Standard Chartered Bank, mais internacionalizados, foram afetados pelo ambiente global de baixa taxa de juros. O nível anual de Nim foi baixo, 1,2% e 1,21%, respectivamente, uma diminuição homóloga de 12 e 10 pontos base; O lucro líquido de juros diminuiu 4% e 1% em termos homólogos, contribuindo com 53,4% e 46,3% do lucro total. De acordo com o relatório de desempenho do HSBC em 2021, devido à transferência de alguns saldos de ativos com juros do investimento financeiro para fundos de curto prazo com baixo rendimento, e ao declínio do rendimento dos empréstimos ao cliente, o rendimento médio dos ativos com juros diminuiu 36 pontos base, mesmo que o custo de financiamento dos passivos com juros médios também diminuiu, não conseguiu compensar o impacto negativo na escala do lucro líquido de juros. O Barclays Bank e o National Westminster Bank situaram-se no topo dos cinco bancos com uma margem de juro líquida de 2,52% e 2,08%, respetivamente, mas continuaram a diminuir 9 e 5 pontos base respetivamente em relação a 2020, principalmente devido à redução da taxa de juro dos depósitos, do saldo dos empréstimos não garantidos e da escala de negócio dos cartões de crédito, A receita líquida de juros do Barclays e do National Westminster Bank ainda contribuiu com 79,6% e 72,4% da receita total, respectivamente, ficando entre os dois primeiros dos cinco principais bancos. O Lloyds Bank manteve uma margem de juros líquida elevada e uma ligeira tendência de expansão. O Nim anual foi de 2,54%, um aumento de 2 pontos base em relação ao ano anterior. Graças ao forte crescimento dos empréstimos hipotecários e ao aumento da receita do negócio de empréstimos apoiados pelo governo, o lucro líquido de juros em 2021 foi de £ 11,16 bilhões, representando 70,8% do lucro total do grupo.
Terceiro, os setores de negócios sem juros do Barclays e Standard Chartered registraram desempenho recorde, a receita das principais áreas estratégicas do HSBC manteve crescimento e o desenvolvimento de negócios sem juros manteve um impulso positivo. O Barclays Bank, sexto maior banco de investimento do mundo, alcançou uma rentabilidade recorde das linhas corporativas e bancárias de investimento em 2021, com um lucro pré-impostos de £ 5,8 bilhões, representando 69% do lucro total do grupo antes de impostos, dos quais tanto o lucro bancário de investimento quanto o lucro acionário bateram recordes históricos. O desempenho dos negócios de gestão de riqueza do Standard Chartered Bank atingiu uma alta de todos os tempos, com receita aumentando em 12%, receita comercial global aumentando em 16% e negócios do mercado financeiro basicamente inalterados ano a ano. A receita da linha de serviços de mercado e valores mobiliários do HSBC diminuiu em comparação com a forte 2020, mas ainda há crescimento em outras áreas de foco estratégico, incluindo negócios patrimoniais e financiamento global de comércio e contas a receber; Entre eles, o negócio de riqueza é o mais proeminente da Ásia, atraindo US$ 36 bilhões em novos ativos de investimento líquido em 2021. Com base nisso, o HSBC anunciou que realizará planos de aquisição em Cingapura e Índia para continuar a desenvolver sua capacidade de gestão de riqueza na Ásia.
Em quarto lugar, sob a expectativa de boas perspectivas de crescimento econômico no Reino Unido e a aceleração do processo de aumento da taxa de juros do Bank of England, espera-se que o desempenho dos negócios domésticos da indústria bancária do Reino Unido seja estável em 2022, e as flutuações de desempenho potenciais possam ser afetadas por fatores internacionais. Em janeiro deste ano, o Fundo Monetário Internacional previu que o crescimento econômico do Reino Unido em 2022 seria de 5%, maior do que a previsão de crescimento econômico global de 4,9%. As instituições financeiras também estão geralmente otimistas sobre o crescimento econômico do Reino Unido, que deve ser maior do que o dos Estados Unidos, Alemanha e França; De acordo com os dados mais recentes, a taxa de inflação do Reino Unido em janeiro aumentou 5,5% em relação ao ano anterior, a mais alta em quase 30 anos. O índice de preços na produção e o índice de preços no varejo excederam simultaneamente as expectativas do mercado. O risco de inflação alta promoverá o Bank of England a reforçar ainda mais a política monetária. Sob a ação combinada dos dois fatores acima, a margem de juros líquida do setor bancário do Reino Unido deve expandir ainda mais. Lloyd prevê em seu relatório de desempenho que sua margem de juros líquida aumentará em 6 pontos base para 2,6% em 2022, e a receita de juros do banco comercial no Reino Unido deve continuar a crescer. Por outro lado, alguns grandes bancos comerciais britânicos são famosos por seu alto grau de internacionalização, e há uma alta possibilidade de flutuação de desempenho devido à influência de fatores internacionais. Por exemplo, após o conflito entre a Rússia e a Ucrânia, os preços do gás natural, eletricidade, combustível, pensão e alimentos no Reino Unido estão subindo, o que pode afetar a economia dos residentes nacionais e o desenvolvimento dos negócios no exterior do grupo; Além disso, outros fatores internacionais também podem ter um impacto sobre a rentabilidade do setor bancário do Reino Unido. Por exemplo, o HSBC mostrou em seu último relatório anual que aumentou as reservas relacionadas ao status de desenvolvimento do imobiliário comercial da China, enquanto a Standard Chartered retirou US $ 300 milhões relacionados ao impairment de seu investimento em projetos no exterior. Na atual situação internacional cada vez mais complexa, o setor bancário do Reino Unido geralmente continua a estratégia de negócios de controle de custos para melhorar a eficiência operacional do grupo e promover o crescimento da receita.
