Vale a pena notar que, de acordo com as estatísticas históricas, quando o valor CPR da posição de opção está abaixo de seu quantil histórico de 10%, a probabilidade subjacente aumentará e cairá; Pelo contrário, quando estiver acima do quantil de 90%, a probabilidade subjacente atingirá o fundo e se recuperará. (A tabela 4 abaixo mostra os valores de referência quantitativos históricos da RCP das posições de opção 50ETF)
Caso de referência:
(1) em 23 de março de 2020, a RCP da posição de opção 50ETF subiu para 2,17, acima do quantil histórico de 90% de RCP (ou o PCR correspondente diminuiu para 0,46, abaixo do quantil histórico de 10% de PCR), e o 50ETF subjacente recuperou acentuadamente no dia seguinte;
(2) em 6 de julho de 2020, a RCP da posição de opção 50ETF caiu para 0,62, abaixo do quantil histórico de 10% de RCP (ou o PCR correspondente subiu para 1,61, acima do quantil histórico de 90% de PCR), e o alvo 50ETF atingiu o pico no dia seguinte.
