Destaques de investimentos
China Anti-epidêmica: aderindo ao “zeramento dinâmico” e à otimização progressiva de precisão
Sob a tônica da “zeragem dinâmica”, a política de prevenção e controle de epidemias foi otimizada. Desde a nona edição em junho até a 20ª edição em novembro, a duração e a forma de gestão da quarentena para o pessoal de risco foram otimizadas e ajustadas, as áreas de risco foram delineadas de forma mais científica e precisa, as medidas externas de prevenção e importação foram refinadas e os testes de ácido nucléico se tornaram mais padronizados, de modo a equilibrar melhor a relação entre prevenção e controle de epidemias e desenvolvimento econômico e minimizar o impacto da epidemia sobre a economia.
Controle de epidemias no exterior: relaxamento gradual dos controles, impacto misto nos mercados econômicos
Contrastar os modelos de prevenção e controle de epidemias, medidas de alívio e impactos econômicos e de mercado nos EUA, Europa, Japão e Coréia.
A situação epidêmica: uma trilogia de ajustes de políticas anti-epidêmicas, com uma recuperação gradual de novas infecções após o relaxamento gradual dos controles.
Alívio pós-epidêmico: intensificação, mas com foco diferente entre países, com os Estados Unidos se concentrando em subsidiar famílias, a Europa promovendo a transformação econômica, a Coréia do Sul apoiando as PMEs e o Japão fornecendo alívio às PMEs e grupos vulneráveis.
Impacto econômico: a desregulamentação do pessoal ajudou a melhorar o emprego e contribuiu para o reparo do setor de serviços, mas teve um efeito limitado na melhoria da confiança dos consumidores.
Impacto no mercado de ações: devido às diferentes situações dos países, os mercados de capitais diferem em suas expectativas para o relaxamento anti-epidêmico, mas o impacto geral no índice mais amplo é menos pronunciado, com o catalisador focado na fase de antecipação.
Impacto na indústria: A indústria de serviços tinha maiores expectativas de reparos antes do relaxamento da prevenção e controle da epidemia, mas depois que a política foi implementada e a epidemia recuperou, o mercado voltou a ficar pessimista após o fim das boas notícias; os produtos farmacêuticos tiveram melhor desempenho no processo de prevenção e controle da epidemia em todos os países, especialmente na fase de “liberalização”, com retornos em excesso significativos.
Recuperação pós-epidêmica: quais setores merecem mais atenção após a otimização da prevenção e controle?
Combinando o padrão de epidemias internas e externas e a correspondência do desempenho da avaliação, recomendamos que nos concentremos em três direções principais de restauração pós-epidêmica.
Primeiro, a recuperação da demanda: o índice da indústria está no segundo reparo, e após a normalização da prevenção e controle de precisão, a taxa de crescimento do desempenho das vacinas, da medicina tradicional chinesa, de medicamentos especiais e dispositivos médicos tem aumentado constantemente.
Em segundo lugar, a inversão da angústia: as expectativas do mercado ainda não estão totalmente fixadas no preço e espera-se que os ganhos sejam reparados, e as avaliações ainda são baixas para imóveis, materiais de construção de consumo e eletrodomésticos.
Terceiro, o reparo “boom”: pontos de índice da indústria no reparo secundário, mas ainda tem espaço, e o nível de avaliação é razoável, o ponto de crescimento dos ganhos subseqüentes dos cuidados com a beleza, alimentos e bebidas.
Dicas de risco
(1) a propagação da epidemia não é a esperada (2) a política não é a esperada (3) a estagnação econômica é para baixo
