Pontos-chave:
Desempenho do mercado: o mercado de ações A geralmente recuperou em fevereiro, com o índice composto de Xangai subindo 2,7% e o índice de gema caindo em 1,8%. Algumas indústrias flutuam muito. A recuperação do consumo impulsiona a recuperação de automóveis e outras indústrias. O desempenho de equipamentos de energia, defesa nacional e indústria militar é forte, enquanto o desempenho de carvão, aço, imobiliário e outras indústrias é fraco. Afetado pelo feriado do Festival da Primavera, o sentimento de negociação do mercado ainda é relativamente baixo. O volume médio diário de negociação diminuiu de 1062903 bilhões de yuans para 932418 yuans. O número de novos fundos de desenvolvimento continuou a diminuir, e o capital norte manteve uma tendência de entrada líquida.
O mercado ainda está no canal de recuperação, e o conflito entre Rússia e Ucrânia trouxe boas oportunidades para layout: Recentemente, o conflito geopolítico entre Rússia e Ucrânia tem aumentado gradualmente, e o mercado global tem reagido violentamente. Do ponto de vista da China, o sentimento do mercado impulsionado pela política no estágio inicial foi frustrado novamente, mas os fatores de conflito geopolítico anteriores têm um impacto de curto prazo no mercado e investidores, principalmente no lado emocional, O impacto a longo prazo será refletido no mercado de ações A através de fundamentos. Acreditamos que o mercado ainda está no canal rebound e prestamos mais atenção às oportunidades de layout das duas sessões. O mercado ainda está no canal de recuperação por várias razões: 1 O impacto do conflito ucraniano russo sobre ativos de risco é de curto prazo e afeta principalmente o clima, o que também prova em certa medida a recuperação de ações no segundo dia após o conflito ucraniano russo. 2. Os dados das finanças sociais em janeiro atingiram um recorde recorde em um único mês, o que verificou que a política de crescimento estável alcançou resultados iniciais e impulsionou em certa medida a confiança do mercado. Com a convocação gradual das duas sessões em março, políticas de crescimento mais estável serão implementadas. Sob a influência da expectativa de mais novas tendências das duas sessões, o sentimento do mercado aumentará e a política continuará a funcionar. 3. Em termos de avaliação, desde o final de 2021, a manufatura high-end, ciência e tecnologia e outros setores caíram significativamente, e a nova energia, indústria militar, eletrônica e automóveis caíram em mais de 10%. Atualmente, a avaliação caiu para uma posição mais baixa, há um certo espaço de recuperação, e há um impulso ascendente no nível da transação.
Foco na reunião de aumento da taxa de juros do Fed em março: olhando para o cenário econômico e o desempenho do mercado de capitais dos Estados Unidos e da China durante os quatro ciclos de aumento da taxa de juros alimentados, podemos descobrir que: 1 Do ponto de vista dos Estados Unidos, no curto prazo após o ciclo de aumento da taxa de juros do Fed, as ações dos EUA são muito impactadas, as ações de crescimento são afetadas e o declínio é maior, mas o mercado realizará reparo de avaliação após um período de tempo. 2. Do ponto de vista da China, a maioria das políticas monetárias da China são "auto-dominadas" e têm seu próprio ritmo de ajuste da política. Durante o ciclo de aumento da taxa de juros do Fed, a maioria das ações A ainda sobe ou cai sob a influência de fatores como os fundamentos da China e o sentimento do mercado. Os dados de emprego e folhas de pagamento não agrícolas dos EUA em janeiro novamente excederam as expectativas do mercado, e o Fed continuou a ser falcão. Recentemente, afetado pelo ambiente internacional, espera-se que o efeito e o impacto deste aumento da taxa de juros sejam mais complexos, sugerindo-se prestar atenção à reunião do FOMC em março. No mercado de ações A, o impacto do aumento da taxa de juros do Fed em ações é transmitido pelo lado emocional e financeiro. No entanto, atualmente, as ações refletiram a expectativa do aumento da taxa de juros do Fed na fase inicial, e o efeito do crescimento estável da China está gradualmente emergindo. Atualmente, as ações estão no canal de recuperação, e o impacto do aumento da taxa de juros do Fed em ações pode ser fraco.
Sugestões de configuração: a tendência de recuperação do mercado permanece inalterada. Podemos aproveitar a oportunidade de layout de baixo nível trazida pelo impacto dos mercados periféricos e configurar ao longo de várias linhas principais: 1 A lógica da ascensão permanece inalterada, e há meta universo, economia digital, nova energia, eletrônica, etc., com poder de recuperação e reparo. 2. metais não ferrosos, indústria química, carvão e outros setores com forte certeza de lucro e apoiado por preços de commodities. 3. Grandes finanças, grandes infraestruturas e outros setores com poder de valorização e reparação e ofensivo e defensivo, com alocação equilibrada
Aviso de risco: o risco de escalada de eventos de geosegurança.
