Resumo do investimento:
Afetadas pelo conflito geográfico, as ações permaneceram voláteis na última semana de fevereiro e, finalmente, registrou um leve declínio no conselho principal de Xangai e Shenzhen e um leve aumento no índice de gemas. Os índices com maior aumento durante a semana foram Chuang crescimento, Kechuang 50, Kechuang empreendedorismo 50 e outros índices, e os índices com maior queda foram Shanghai Stock Exchange 50, China Stock Exchange 100, Shanghai Stock Exchange 180 e outros índices. Na semana passada, a diferenciação da rotação das placas da indústria é óbvia, e os pontos quentes estão espalhados. Os maiores ganhos desta semana foram em equipamentos de energia, indústria de defesa e eletrônica, enquanto os maiores declínios foram em decoração de edifícios, materiais de construção e mídia. Do ponto de vista das entradas de capital, informática, serviços sociais, finanças não bancárias e outras indústrias apresentaram principalmente entradas nesta semana. Esta semana, o capital norte geralmente mostrou uma saída líquida, e a quantidade líquida de compra de capital estrangeiro foi de -6,413 bilhões de yuans.
Comunicado de política: "Documento nº 1" foca na Revitalização Rural
Em 22 de fevereiro de 2022, foi emitido o documento nº 1 do Comitê Central que orienta o trabalho da "agricultura, áreas rurais e agricultores", os pareceres do Comitê Central do CPC e do Conselho de Estado sobre fazer um bom trabalho no trabalho fundamental de promover integralmente a revitalização rural em 2022. O documento inclui oito aspectos: Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) abastecimento, construção de infra-estruturas rurais e melhoria da governação rural. (1) Em termos de segurança alimentar, os pareceres apresentam os seguintes requisitos:
Em termos de grãos, devemos estabilizar a área semeada e a produção de grãos ao longo do ano, aderir à tigela de arroz do povo chinês e colocá-la firmemente em suas próprias mãos a qualquer momento, e garantir que a área semeada de grãos seja estável e a produção permaneça acima de 1,3 trilhão de kg.
Em termos de soja e lavouras oleaginosas, é necessário implementar vigorosamente o projeto para melhorar a capacidade produtiva de soja e lavouras oleaginosas, aumentar os subsídios para rotação de terras cultivadas e incentivos para grandes municípios produtores de petróleo, promover o plantio composto de cinturão de milho e soja em algumas áreas, realizar rotação de grãos e soja, promover o piloto de água para arroz e soja, expandir o plantio de colza e realizar a demonstração do plantio de soja em terras alcalinas salinas.
Em termos de capacidade de produção de suínos, estabilizar as políticas de apoio a longo prazo à produção de suínos, estabilizar a capacidade de produção básica e evitar os altos e baixos da produção.
(2) em termos de modernização agrícola, o documento exige que se promova vigorosamente a abordagem das principais tecnologias agrícolas, tais como as fontes de sementes. Implementaremos plenamente o plano de ação para a revitalização da indústria de sementes. "Documento nº 1" enfatiza ainda a importância da revitalização da indústria de sementes com base na legislação da nova lei de sementes. A revitalização da indústria de sementes está mudando de design de alto nível para promoção abrangente. A nova lei de sementes revisada entrará em vigor em 1º de março de 2022. O apoio político da indústria de sementes da China desenvolveu-se gradualmente do design de nível superior à promoção geral. Atualmente, a principal tendência da indústria de sementes é a comercialização gradual de organismos geneticamente modificados.
Dados macroeconómicos globais: elevada inflação no estrangeiro
A taxa de crescimento do PIB dos Estados Unidos no quarto trimestre de 2021 foi de 7%, em linha com as expectativas, com um aumento mensal de 204,3%. Em janeiro, a taxa anual do índice de preços PCE principal dos EUA foi de 5,21%, o valor anterior foi de 4,9%, o nível mais alto desde maio de 1983. Em janeiro, o IPC da UE relatou 5,6%, o valor anterior foi de 5,3%. Em fevereiro, o PMI da indústria da zona euro da UE relatou 58,5%, o valor anterior foi de 59,8, uma diminuição homóloga de 2,2%.
Sugestão de investimento: do ponto de vista da alocação de ativos, sob o atual conflito geográfico entre Rússia e Ucrânia, o mercado acionário pode ser impactado no curto prazo, o rendimento do mercado obrigacionista deve diminuir ligeiramente, e o mercado de commodities presta atenção às oportunidades de investimento do petróleo bruto. Em termos de alocação de placas da indústria de ações A, a linha principal da macropolítica no primeiro e segundo trimestres ainda é "crescimento estável", e novas e antigas infraestruturas continuarão a funcionar. Em termos de infraestrutura antiga, atenção é dada à construção de redes de tubos urbanos e oportunidades de investimento no setor de cimento, enquanto novas infraestruturas se concentram no setor da economia digital. Além disso, o "documento nº 1" impulsionou a prosperidade do setor de sementes para cima, e o conflito geográfico levou ao aumento do preço Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Há uma alta probabilidade de reversão do ciclo suíno durante o ano, por isso prestamos atenção às oportunidades do setor agrícola ao longo do ano.
Dica de risco: risco geopolítico
