Na noite de 1º de março, Everbright Securities Company Limited(601788) revelou que tinha recebido a decisão disciplinar emitida pela Bolsa de Valores de Xangai, e criticou Everbright Securities Company Limited(601788) por muitas falhas no caso MPS.
No projeto MPS em 2016, a Everbright capital, uma subsidiária Everbright Securities Company Limited(601788) assumiu uma exposição ao risco de até 5 bilhões de yuans, embora tenha investido apenas 60 milhões de yuans como parte traseira inferior. Uma série de reações em cadeia causadas por isso também fizeram Everbright Securities Company Limited(601788) permanecer na vanguarda da tempestade nos últimos anos.
Alguns anos depois, o Grupo Fengfeng, que participou na aquisição, retirou-se do mercado, e Everbright Securities Company Limited(601788) foi “grandemente enfraquecido” pelo projeto. De acordo com o relatório anual de Everbright Securities Company Limited(601788) 2020, até o final de 2020, a dívida total empreendida por Everbright Securities Company Limited(601788) devido ao projeto MPS atingiu 4,552 bilhões de yuans.
A decisão disciplinar emitida pela Bolsa de Valores de Xangai é também uma crítica circular a Everbright Securities Company Limited(601788) no caso de uma série de defeitos na divulgação de informações. Antes disso, Everbright Securities Company Limited(601788) tinha recebido um ticket do Shanghai Securities Regulatory Bureau para problemas semelhantesP align = “centro” fonte: anúncio da empresa
Origem da aquisição
Em maio de 2016, o Grupo Fengfeng anunciou que iria criar conjuntamente o fundo Jinxin com sua subsidiária integral, Everbright Securities Company Limited(601788) subsidiária Everbright capital Everbright Baptist e outros sócios limitados, e completar a compra de 65% de capital detido pelos acionistas MPs através do estabelecimento da SPV.
A escala total de captação de fundos do fundo Jinxin é de 5,203 bilhões de yuans, com um total de 14 parceiros, dos quais o capital Everbright, como um dos parceiros inferiores, investiu apenas 60 milhões de yuans, mas assinou a carta de suplemento de diferença aos investidores prioritários, que diz principalmente que “quando os parceiros prioritários não podem retirar, o capital Everbright deve suportar a obrigação correspondente de suplemento de diferença”.
No entanto, apenas dois anos depois, em outubro de 2018, o Supremo Tribunal britânico emitiu uma ordem de liquidação de falência de deputados, e o fundo Jinxin não conseguiu sair conforme planejado, fazendo com que o fundo enfrentasse grandes riscos.
É precisamente por causa desta “carta complementar de diferença”, a Everbright capital, que participou do projeto com um fundo ruim de 60 milhões de yuans, assumiu o risco de aquisição de quase todo o projeto, o que também fez da Everbright o principal objeto de reembolso da dívida do caso MPS.
Afetado por isso, o desempenho de Everbright Securities Company Limited(601788) 2018 e 2019 foi arrastado para baixo. De acordo com os relatórios anuais de 2018 e 2019 da empresa, as responsabilidades estimadas cumulativas acumuladas para os riscos potenciais do projeto MPS excederam 3 bilhões de yuans, e o lucro líquido consolidado foi reduzido em quase 2,4 bilhões de yuans em dois anos. No relatório anual de 2020, a empresa acumulou ainda mais os passivos estimados do projeto MPS de RMB 1,55 bilhão. Até o final de 2020, a Everbright tinha assumido uma dívida total de 4,552 bilhões de yuans devido ao projeto MPS.
violações concentram-se principalmente em três questões centrais
Na noite de 1º de março, Everbright Securities Company Limited(601788) revelou que tinha recebido a decisão disciplinar emitida pela Bolsa de Valores de Xangai, e criticou Everbright Securities Company Limited(601788) por muitas falhas no caso MPS.
O principal problema é que os grandes contratos não são divulgados a tempo Everbright Securities Company Limited(601788) uma subsidiária integral do capital Everbright emitiu uma “carta de reposição de diferença” para China Merchants Bank Co.Ltd(600036) e Huarui bank, as partes interessadas do sócio limitado prioritário do fundo Jinxin, prometendo que, se o sócio limitado prioritário não puder se retirar, o capital Everbright suportará a obrigação de reposição de diferença correspondente, e os montantes de exposição de capital e juros correspondentes são RMB 3,489 bilhões e RMB 498 milhões, respectivamente, totalizando cerca de RMB 3,987 bilhões.
A Bolsa de Valores de Xangai disse que a “carta de suplemento de diferença” claramente assume a obrigação correspondente de suplemento de diferença. Desde então, a empresa também acumulou integralmente as responsabilidades estimadas para as obrigações de capital e juros assumidos. O valor da obrigação de constituição do saldo acima representou 52,14% do lucro líquido auditado da empresa em 2015, mas a empresa não divulgou os assuntos acima a tempo e não os divulgou até 2 de fevereiro de 2019.
Em segundo lugar, o progresso dos principais litígios não foi divulgado a tempo. Para os principais litígios relevantes causados pela carta de suplemento de diferença, a Bolsa de Valores de Xangai acredita que a empresa não divulgou os resultados relevantes do julgamento no tempo.
Além disso, a divulgação das principais transações entre a empresa fator Guangzheng holding financeira e a Sun Hung Kai Co., Ltd. estava incompleta, e Everbright Securities Company Limited(601788) foi também apontada como uma violação da carta phi.
três argumentos foram rejeitados
Para várias violações de Phi propostas pela Bolsa de Valores de Xangai, Everbright Securities Company Limited(601788) apresentou razões de defesa relevantes na resposta à objeção, mas elas foram consideradas pela Bolsa de Valores de Xangai como insustentáveis.
Para a divulgação atempada dos contratos importantes, a empresa propôs que a carta complementar de saldo emitida pela Everbright capital pertença às medidas de melhoria do crédito ou de garantia fornecidas pela Everbright capital à contraparte nas suas actividades diárias, e que as condições, probabilidade e montante previstos na carta complementar de saldo são difíceis de prever e quantificar.
No entanto, a Bolsa de Valores de Xangai acredita que as razões apresentadas pela empresa apenas mostram que existe um risco significativo de incerteza no saldo correspondente que constitui a responsabilidade que a empresa pode assumir devido a contratos importantes relevantes.
Para a divulgação atempada do progresso das principais questões litigiosas, a empresa explicou-o com base na divulgação faseada. No entanto, a Bolsa de Valores de Xangai acredita que a empresa falhou em divulgar os resultados do grande recurso de litígio e julgamento de segunda instância a tempo, e os fatos de violação são claros.
Quanto à divulgação incompleta das principais transações, a Bolsa de Valores de Xangai acredita que a empresa deve divulgar de forma verdadeira, precisa, completa e oportuna os acordos de aquisição subsequentes entre a empresa e a contraparte sobre o capital próprio subjacente.
De acordo com a decisão disciplinar, Everbright Securities Company Limited(601788) então presidente Xue Feng, como responsável pela operação e gestão da empresa e divulgação de informações, também atuou como presidente da Everbright capital durante o período relevante, decidiu e aprovou o projeto MPS, estava claramente ciente da assinatura da carta complementar de diferença e foi direta e principalmente responsável pela divulgação prematura dos principais contratos da empresa.
Ao mesmo tempo, como presidente da holding financeira Guangzheng, ele liderou e promoveu a aquisição em todo o processo, não instou a empresa a divulgar assuntos importantes, como direitos de venda e garantias de desempenho, e também foi o principal responsável pela divulgação incompleta das principais informações de transação da empresa.
importantes quadros funcionais são constantemente revistos
Antes disso, Everbright Securities Company Limited(601788) recebeu um bilhete do Shanghai Securities Regulatory Bureau para problemas semelhantes.
Na noite de 7 de janeiro, Everbright Securities Company Limited(601788) disse que tinha recebido a carta de aviso emitida pelo Shanghai Securities Regulatory Bureau. Após a investigação, a empresa tem muitos problemas, como atraso na divulgação de grandes contratos. A maioria desses problemas está relacionada à reação em cadeia causada pela explosão do caso de aquisição de MPs mencionado anteriormente.
Devido ao caso MPS, a Xue Feng foi anteriormente retirada pelas partes relevantes para investigação. Até agora, segundo relatos da mídia, Xue Feng foi transferido para o órgão procurador e, atualmente, Xue Feng é suspeito de desrespeito do dever e suborno.
Vale a pena notar que, além do Xue Feng, Everbright Securities Company Limited(601788) há também quadros funcionais importantes sob revisão.
Em 17 de novembro de 2021, o site da Comissão de Inspeção e Supervisão Disciplina Heilongjiang divulgou uma mensagem na conta pública de que Du Xiongfei, gerente geral da sede de financiamento de dívidas Everbright Securities Company Limited(601788) e gerente geral da sede de bancos de investimento, é suspeito de violação grave da disciplina e da lei. Atualmente, ele está sob a revisão disciplinar do grupo de inspeção e supervisão disciplinar da Comissão de Supervisão Estatal da Comissão Central de Inspeção Disciplina e a supervisão e investigação do Comitê de Supervisão Municipal de Daqing.
Após a divulgação do aviso acima referido, Everbright Securities Company Limited(601788) respondeu que não afectaria o funcionamento normal da empresa.
Em 24 de fevereiro, de acordo com o site da Comissão Central de Inspeção Disciplina e da Comissão de Supervisão do Estado, a quinta equipe de inspeção do Comitê Central devolveu a situação da inspeção ao comitê do Partido da China Everbright Group Co., Ltd. Os pareceres de retificação apresentados por Yang Zhengchao, líder da equipe de inspeção, incluem: o reforço da supervisão e gestão de cargos-chave, especialmente os “líderes de topo”, a realização de educação de advertência aprofundada em combinação com casos típicos no campo financeiro, e a promoção da integração de não ousar apodrecer, não querer apodrecer.
