Dica de risco de investimento em gemas: após essa emissão de ações, está previsto ser listado no mercado GEM, que tem alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência. Liaoning He Eye Hospital Group Co., Ltd.
(No. 5-1, Tianci street, Hunnan District, Shenyang City, Liaoning Province (607))
Carta de intenções para oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal)
(Zhongyuan Guangfa finance building, No. 10, estrada circular exterior do negócio, Zhengdong New District, Zhengzhou)
Declaração do emitente
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estão isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela instituição contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
Número de ações a emitir: o número de ações a serem emitidas publicamente desta vez não deve exceder 30,5 milhões e não deve ser inferior a 25% do capital social total após a emissão; Os accionistas emissores não oferecem acções ao público.
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
Preço de emissão por ação [] yuan / ação
Data prevista de emissão: 10 de março de 2022
Bolsa de valores e gema da Bolsa de Valores de Shenzhen a ser listada
O capital social total após a emissão não deve exceder 121558824 ações
Patrocinador e subscritor principal Central China Securities Co.Ltd(601375)
Data de assinatura do prospecto: 2 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler cuidadosamente todo o conteúdo do texto deste prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos importantes. 1,A empresa lembra especialmente os investidores para prestar atenção aos seguintes riscos nos “fatores de risco” (I) risco de concorrência de mercado
Com a melhoria dos padrões de vida dos residentes chineses, a popularização do conhecimento em saúde ocular, o aprimoramento contínuo da conscientização sobre saúde ocular pública e o aumento contínuo da demanda por serviços médicos oftálmicos, a indústria médica oftálmica está enfrentando boas oportunidades de desenvolvimento. Ao mesmo tempo, com a expansão da escala de mercado e a implementação contínua das políticas incentivadoras do Estado para apoiar o capital privado para participar no desenvolvimento de empreendimentos médicos e de saúde, o número e proporção de hospitais oftálmicos privados estão aumentando ano a ano, e a concorrência no setor de serviços médicos oftálmicos continuará se intensificando.
Atualmente, a empresa expandiu gradualmente seus negócios para a região de Beijing Tianjin Hebei centrada em Pequim, região do Delta do Rio Yangtze centrada em Xangai, distrito de Dawan centrado em Shenzhen e região ocidental centrada em Chengdu e Chongqing; A empresa estabeleceu uma boa imagem de marca da oftalmologia, fornecendo serviços de diagnóstico e tratamento de alto nível e serviços de optometria e participando ativamente de atividades sociais de bem-estar público. No entanto, para o mercado de serviços médicos oftálmicos cada vez mais competitivo, se a empresa não puder manter e fortalecer sua vantagem competitiva e melhorar continuamente a qualidade do serviço médico, enfrentará maior pressão competitiva no futuro processo de negócios. II) risco de alteração das apólices nacionais de seguro médico
A empresa tem como principal atividade a prestação de serviços oftalmológicos especializados de diagnóstico e tratamento e serviços de optometria para pacientes com doenças oculares. Entre eles, as despesas de diagnóstico e tratamento de algumas doenças oculares, como catarata e glaucoma, pertencem ao escopo de liquidação do seguro médico. Portanto, a mudança da apólice nacional de seguro médico tem um impacto significativo no desenvolvimento dos negócios acima mencionados. No final do período de relato, as principais instituições médicas da empresa haviam obtido a qualificação de instituições designadas de seguro médico. Se as instituições médicas existentes da empresa não puderem continuar a manter a qualificação de instituições designadas de seguro médico, ou se as instituições médicas recém-criadas não puderem obter a qualificação de instituições designadas de seguro médico a tempo, ou se a apólice nacional de seguro médico para doenças oftálmicas mudar no futuro, ajustando o padrão de liquidação, a proporção de pagamento ou estreitando o âmbito de liquidação do seguro médico reduzirá a capacidade de pagamento dos pacientes e reduzirá o número de pacientes, Isso terá um impacto adverso no desempenho operacional da empresa. (III) risco de mudanças nas políticas regulatórias industriais
A indústria da empresa é uma indústria de serviços médicos. É rigorosamente supervisionada pela Comissão Nacional de Saúde, a Administração Estadual de supervisão e administração do mercado, a administração estadual de seguros médicos, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outras agências governamentais em termos de acesso ao mercado, qualificação de negócios, medicamentos e consumíveis médicos, pessoal médico e gestão de tecnologia médica, encargos médicos, apólices de liquidação de seguro médico, etc.
Se as políticas regulatórias da indústria mudarem no futuro, como elevar o limiar de acesso ao mercado, limitar o investimento de capital privado em instituições médicas, reduzir a cobertura e escala de pagamento de seguros médicos e limitar o preço de medicamentos e serviços médicos de instituições médicas privadas, isso terá um impacto negativo no desenvolvimento futuro dos negócios da empresa. (IV) Risco de litígios médicos ou acidentes
Sujeitos às limitações do desenvolvimento da ciência médica, à complexidade dos tipos de doenças e graus de doença, às diferenças no físico pessoal dos pacientes e no nível profissional do pessoal médico, à particularidade de que a falha dos dispositivos médicos não pode ser completamente evitada no processo de uso e aos resultados irreversíveis da implementação de algumas medidas de diagnóstico e tratamento, os serviços médicos inevitavelmente apresentam certos riscos.
Como um ramo importante da medicina, os serviços médicos oftálmicos também têm certos riscos médicos.
A maioria das atividades de diagnóstico e tratamento de doenças oftálmicas são realizadas ao redor dos olhos, e a maioria das operações de cirurgia oftálmica são concluídas ao microscópio. A estrutura ocular do corpo humano é fina e complexa, e a operação é difícil, o efeito da operação está intimamente relacionado a muitos fatores, como a qualidade dos médicos, equipamentos de diagnóstico e tratamento, físico pessoal dos pacientes e enfermagem pós-operatória. Se houver situações inesperadas como erro de operação do médico e falha do equipamento no processo de diagnóstico e tratamento, ou a situação pós-operatória for inconsistente com as expectativas pré-operatórias do paciente, pode levar a disputas médicas. A empresa implementa rigorosamente as diretrizes nacionais e industriais de diagnóstico e tratamento e especificações de operação, e garante a qualidade médica através do sistema de treinamento médico perfeito e equipamentos avançados de diagnóstico e tratamento.
Como instituição médica oftálmica, a empresa enfrenta certos riscos de disputas médicas ou acidentes. Conflitos médicos e acidentes farão com que a empresa enfrente reclamações, processos judiciais ou indenizações econômicas, o que pode ter impacto adverso na reputação e marca da empresa, afetando negativamente o desempenho operacional e o status financeiro da empresa. (V) risco de fuga de cérebros e escassez de talentos
A qualidade do serviço médico depende em grande parte do nível profissional dos médicos e da solidez do sistema de atendimento médico hospitalar. Portanto, excelentes médicos e equipe de gestão são muito importantes para o desenvolvimento das instituições médicas. Uma equipe de talentos madura e estável é um dos fatores importantes para o desenvolvimento contínuo e crescimento dos negócios da empresa.
Após anos de desenvolvimento, a empresa tem um número de equipes oftalmologistas de alto nível e equipes de gestão de alta qualidade, e estabeleceu um sistema de treinamento médico perfeito, sistema de recompensa de desempenho eficaz e mecanismo de gestão humanizado para garantir a estabilidade da espinha dorsal do negócio principal e pessoal de gestão. No entanto, no contexto de uma concorrência cada vez mais acirrada da indústria, se a política de recursos humanos da empresa no futuro não puder atender às necessidades do desenvolvimento da empresa, será difícil atrair e estabilizar o pessoal principal, resultando em fuga de cérebros; Ou com a contínua expansão e desenvolvimento dos negócios, a empresa não pode manter a correspondência entre o crescimento do talento e a expansão do negócio através do autocultivo ou introdução externa, o que terá um impacto adverso no desenvolvimento futuro dos negócios da empresa. (VI) riscos de gestão causados pela expansão do negócio
Ao mesmo tempo, a empresa começou a estabelecer a região Beijing Tianjin Hebei centrada em Pequim, o Delta do Rio Yangtze centrado em Xangai, o Distrito Dawan centrado em Shenzhen e a região ocidental centrada em Chengdu e Chongqing, investiu no estabelecimento de instituições médicas especializadas em oftalmologia em várias regiões de investimento, e inicialmente formou o layout de redes de cadeias em várias regiões de Liaoning e o layout estratégico de cidades-chave nacionais. Em cada período do período de relatório, a receita operacional da empresa foi 6137277 milhões de yuans, 7455638 milhões de yuans, 8384733 milhões de yuans e 46,62 milhões de yuans respectivamente, mostrando uma tendência de crescimento constante.
Através do modelo de serviço médico de saúde ocular controlado de três níveis do grupo, a empresa alcançou o crescimento rápido dos negócios e destacou o efeito da escala e o efeito da marca. Com a expansão contínua da escala de negócios, a empresa enfrentará grandes desafios na integração de recursos, gestão médica, gestão financeira, gestão de talentos, desenvolvimento de mercado e outros aspectos, e a complexidade e dificuldade da gestão aumentará gradualmente. Se a empresa não puder melhorar seu nível de gestão e capacidade de serviço no futuro, terá um impacto adverso na operação da empresa. (VII) Riscos operacionais de expansão do mercado fora da província de Liaoning
Embora a empresa tenha experiência madura na gestão e operação hospitalares, realizou pesquisas detalhadas nos mercados fora da província de Liaoning e demonstrou plenamente a viabilidade de estabelecer novas instituições médicas, devido ao tempo necessário para que os pacientes locais entendam e reconheçam novas marcas, o reconhecimento da marca e a reputação do serviço precisam ser cultivados, e o estabelecimento de novas instituições médicas e lojas de optometria levará ao aluguel precoce, decoração Os salários dos funcionários e outros custos são grandes. Se as novas instituições médicas e lojas de optometria fora da província de Liaoning não conseguirem atingir a meta de lucro esperada, isso pode levar ao aumento dos custos da empresa e ao declínio do desempenho, o que pode ter um impacto adverso no desempenho operacional e na situação financeira da empresa. (VIII) o lucro vem principalmente dos riscos operacionais de algumas subsidiárias, como Shenyang ele é
Em 2020, as subsidiárias lucrativas da empresa incluem 11 subsidiárias, incluindo Shenyang Heshi, Dalian Heshi, Huludao Heshi, Jinzhou Heshi, heshiguang e Aimu comércio e comércio representam uma proporção relativamente alta, e o lucro líquido total de cada período no período de relatório é de 879726 milhões de yuans, 1098281 milhões de yuans 1281439 milhões de yuans e 754578 milhões de yuans; Durante o período de relato, o lucro líquido da empresa veio principalmente da Shenyang Heshi, Dalian Heshi e Aimu trading. A rentabilidade da empresa é altamente dependente das subsidiárias acima. Se a operação das subsidiárias acima for menor do que o esperado, terá um impacto adverso na rentabilidade da empresa.
(IX) risco de queda significativa no desempenho em 2021
De acordo com a previsão preliminar da empresa, a empresa pode realizar a receita operacional de 838,47 milhões de yuans a 1118 milhões de yuans em 2021, um aumento de 0,00% a 33,34% em comparação com 2020, e o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários é de 60,15 milhões de yuans a 85 milhões de yuans, uma diminuição de 15,20% a 39,99% em comparação com 2020; Depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários variou de 51 milhões de yuans a 72 milhões de yuans, uma diminuição de 19,29% a 42,83% em comparação com 2020. A empresa espera alcançar um crescimento homólogo da receita operacional em 2021, mas o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários e o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários após dedução dos lucros e perdas não recorrentes diminuirão significativamente em 2021. As principais razões são: ① afetado pelas características operacionais, como perdas no período de cultivo do mercado da indústria de serviços médicos, espera-se que abra recentemente em 2021 Chongqing ele’s organização secundária de serviços oftalmológicos teve uma perda de cerca de 29,81 milhões de yuans naquele ano; ② Com a normalização da prevenção e controle de epidemias, a redução e isenção faseada nacional de alguns prêmios de seguro social não serão mais implementadas em 2021, e o impacto no lucro líquido da empresa deve ser de cerca de 15,64 milhões de yuans (a taxa de imposto de renda é calculada de acordo com a taxa de imposto de renda abrangente do ano atual); ① No início de novembro de 2021, houve uma nova epidemia em Dalian e muitos lugares em Liaoning sofreram com o tempo da Blizzard. Afetada pela prevenção e controle epidêmico, clima extremo da Blizzard e outros fatores, a empresa espera que haverá grande incerteza em novembro e dezembro de 2021, e o lucro no quarto trimestre de 2021 deve diminuir em cerca de 14 milhões de yuans para 35 milhões de yuans em comparação com o mesmo período do ano passado. De acordo com a previsão preliminar da empresa, o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários e o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2021 enfrentarão o risco de declínio significativo.
A partir da data de assinatura desta intenção de oferta, o relatório financeiro de 2021 da empresa foi revisado por Contadores Públicos Certificados Rongcheng (sociedade geral especial) e o relatório de revisão (Rongcheng zhuanzi [2022] No. 110z0020) foi emitido. De acordo com a revisão de Rong Cheng, a receita operacional da empresa em 2021 foi de 9624514 milhões de yuans, um aumento anual de 1239781 milhões de yuans, um aumento de 14,79% em relação a 2020; O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários e o lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes foram 863643 milhões de yuans e 758149 milhões de yuans respectivamente, uma diminuição anual de 138716 milhões de yuans e 133928 milhões de yuans, uma diminuição de 13,84% e 15,01%; Para mais detalhes, ver “(II) principais informações financeiras após o prazo de auditoria” em “XVI. Principais informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro” da “Secção VIII Informações contábeis financeiras e análise de gestão” do presente prospecto. 2,Compromissos importantes assumidos por entidades relevantes nesta emissão
A empresa lembra aos investidores que leiam atentamente a empresa, acionistas, diretores, supervisores, gerentes seniores, patrocinadores e certificados desta emissão.
