Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053)
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de recursos captados por oferta não pública de ações
Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) (doravante designada “a empresa”) pretende angariar fundos através da oferta não pública de acções (doravante designada “esta oferta não pública” ou “esta oferta”) a fim de satisfazer ainda mais a procura de capital da empresa para a construção incremental de novos projectos energéticos, otimizar a estrutura de capital da empresa e melhorar a rentabilidade, Depois de deduzir as despesas de emissão, ele será usado para investir na construção do projeto do parque eólico Qujing Tongquan, projeto do parque eólico Huize Jinzhong fase I e projeto do parque eólico Honghe Yongning. A análise de viabilidade da utilização por parte da empresa dos recursos captados nesta oferta não pública é a seguinte:
1,Plano de utilização dos fundos angariados
O montante total de fundos angariados nesta oferta (incluindo despesas de emissão) não deve exceder RMB 1865890500 (incluindo este montante) O montante líquido dos fundos angariados após dedução das despesas de emissão será utilizado para os seguintes itens:
Unidade: 10000 yuan
No. nome do projeto investimento total do projeto a ser investido em fundos angariados
Projecto do parque eólico Qujing Tongquan 224499314489986
2 Projecto de fase I do parque eólico Huize Jinzhong 235489104709782
3 Projecto do parque eólico Honghe Yongning 472956849459137
Total 9329452518658905
Após a realização dos fundos angariados nesta oferta não pública, se o montante efectivo dos fundos angariados (após dedução das despesas de emissão) for inferior ao montante dos fundos a investir nos projectos acima referidos, no âmbito dos projectos de investimento finalmente determinados dos fundos angariados, o conselho de administração e as pessoas autorizadas da empresa procederão, de acordo com o montante efectivo dos fundos angariados, o andamento do projecto, a procura de capital e outras condições reais, Ajustar e, finalmente, determinar os projetos de investimento específicos e prioridades dos fundos angariados e o montante específico de investimento de cada projeto. A parte insuficiente dos fundos angariados será resolvida pela empresa com fundos próprios ou através de outros métodos de financiamento.
Antes que os fundos angariados nesta oferta não pública estejam em vigor, a empresa pode investir com fundos auto-angariados de acordo com a situação real dos projetos de investimento por fundos angariados, e substituí-los de acordo com os procedimentos das leis e regulamentos relevantes após os fundos angariados estarem em vigor.
2,Análise da necessidade e viabilidade do projeto investido pelos fundos levantados
I) Necessidade da execução do projecto
1. A implementação do projeto é uma escolha inevitável para a implementação prática da estratégia nacional de desenvolvimento da indústria energética e do objetivo de “duplo carbono”
O grupo de investimento em energia é a força principal da província de Yunnan para construir uma “marca de energia verde” de classe mundial, e a empresa é a plataforma de empreendimento final do novo negócio de geração de energia do grupo de investimento em energia. A implementação deste projeto de investimento elevado é a escolha inevitável para a empresa implementar ativamente a estratégia nacional de desenvolvimento da indústria de energia e o objetivo de “carbono duplo”, e pode transformar totalmente as ricas vantagens de energia limpa na província de Yunnan em vantagens industriais e de desenvolvimento. É propício para atender às necessidades do rápido crescimento do consumo de energia social na província de Yunnan durante o 14º período do Plano Quinquenal, otimizando a estrutura da fonte de energia, melhorando a capacidade da fonte de energia na estação seca, formando uma boa complementaridade com a energia hidrelétrica, apoiando eficazmente o layout incremental da correia industrial de processamento de material eletrolítico de alumínio e silício na província de Yunnan, aliviando a contradição estrutural entre a oferta de energia e a demanda na província de Yunnan, e acelerando a transformação e o desenvolvimento da economia regional, Ajude a província de Yunnan a acelerar a transformação verde da indústria, construir o vale de alumínio verde da China e capital fotovoltaico, e promover o desenvolvimento constante e rápido da economia regional.
2. A implementação de projetos é uma medida fundamental para fortalecer o posicionamento estratégico da nova energia da empresa
Este projeto de investimento elevado é uma parte importante do planejamento de energia nova “8 + 3” de Yunnan.Começando com o investimento e construção deste projeto de investimento elevado, a empresa pode rapidamente acumular recursos industriais e experiência de implementação de projetos, efetivamente fortalecer a capacidade de operação e gerenciamento de energia limpa, consolidar a fundação de desenvolvimento industrial e melhorar significativamente o status e participação de mercado da indústria de energia limpa, A fim de aproveitar ainda mais a oportunidade histórica do grande desenvolvimento da indústria de energia verde na província de Yunnan, integrar recursos industriais de alta qualidade na província de Yunnan, expandir rapidamente a escala instalada de geração de energia limpa, criar boas condições, fortalecer o posicionamento estratégico da nova energia da empresa e rapidamente consolidar, expandir e fortalecer o principal novo negócio de energia da empresa.
3. A implementação do projeto é um meio importante para melhorar ainda mais a rentabilidade sustentável da empresa e a competitividade abrangente
A província de Yunnan está introduzindo vigorosamente as empresas de processamento intensivo líderes de alumínio verde e silício.Com a melhoria contínua da demanda regional de energia, a contradição entre oferta e demanda tornar-se-á cada vez mais proeminente. A área de implementação do projeto de investimento levantado tem boas condições de dotação de recursos. Após a conclusão do investimento e construção do projeto, a capacidade instalada da energia eólica da empresa aumentará em 1450mw, e a capacidade instalada será ampliada no futuro. Com o consumo efetivo de nova geração de energia, pode melhorar significativamente a rentabilidade global e competitividade central da empresa e alcançar um bom retorno sobre o investimento para os acionistas da empresa.
II) viabilidade da execução do projecto
1. O projeto tem bom valor de desenvolvimento
Há muitos vento forte estável e dias de vento forte no inverno e primavera no leste e norte da província de Yunnan, e a direção do vento é estável à tarde, eo tempo disponível é longo. É uma área com recursos de energia eólica relativamente concentrados, que é rica em recursos de energia eólica. O distrito de Malong e o condado Huize da cidade de Qujing, a cidade de Maitreya e o condado de Luxi da província de Honghe estão todos localizados nesta área. É uma área ideal para a utilização de recursos de energia eólica e tem bom valor de desenvolvimento.
2. A empresa tem a experiência rica na operação e gestão da energia eólica
Em março de 2019, a empresa concluiu a compra de capital próprio de quatro empresas de energia eólica detidas por novas empresas de energia. As quatro empresas de energia eólica têm experiência única na situação dos recursos eólicos e na construção e operação de usinas eólicas na província de Yunnan. Através desta aquisição, a empresa obteve uma equipe completa de desenvolvimento de energia eólica, construção e gestão de operação, que pode garantir a construção e operação deste projeto de investimento levantado. Ao mesmo tempo, a empresa tem continuamente resumido a experiência, feito inovação tecnológica, treinado e treinado um número de equipes técnicas profissionais de operação e manutenção.A disponibilidade e taxa de falha de turbinas eólicas dos projetos da empresa têm desempenho bem no benchmarking de projetos de energia eólica na província de Yunnan.
De acordo com os resultados de benchmarking dos indicadores de operação de energia eólica da indústria de energia em 2020 divulgados pelo Conselho de Eletricidade da China, o parque eólico hailiangzi da empresa Huize e o parque eólico Dazhongshan da empresa Dayao destacam-se dos 49 grupos de geração de energia e 2488 parques eólicos participantes da avaliação. Ele mostra a excelente capacidade de gerenciamento de ativos e o nível de operação de parques eólicos do segmento de negócios de energia eólica da empresa.
3,Detalhes do projecto angariado fundos
(I) Projecto de parque eólico Qujing Tongquan
1. Informação básica do projecto
O local planejado do projeto do parque eólico Qujing Tongquan está localizado no distrito de Malong, cidade de Qujing, província de Yunnan. A capacidade instalada planejada do projeto é de 350MW, e o investimento total é de 2244993100 yuan. Está previsto investir 448998600 yuan levantados nesta oferta não pública. O tema da implementação do projeto é a empresa Malone, uma subsidiária integral da empresa.
2. Estimativa do investimento do projecto
A estimativa de investimento do projeto é a seguinte:
Projeto ou nome do custo investimento total (10000 yuan) em proporção de investimento
Obras auxiliares de construção 236120 1,05%
Obras de equipamento e instalação 16449949 73,27%
Construção 2776495 12,37%
Outras despesas 1718485 7,65%
Fundo de reserva de base 423621 1,89%
Juros durante o período de construção: 739839 3,30%
Capital de giro 105420 0,47%
Investimento total 22449931 100,00%
3. Análise de benefícios econômicos do projeto
De acordo com o relatório de estudo de viabilidade do projeto, a taxa interna financeira de retorno do fundo de capital do projeto do parque eólico Qujing Tongquan é de 9,11%, e o período de retorno do investimento (após o imposto de renda) é de 12,52 anos, com bons benefícios econômicos.
4. Aprovação do projecto
(1) Aprovação ou depósito de documentos
Em 23 de junho de 2021, o projeto obteve a resposta sobre a aprovação do projeto do parque eólico Qujing Tongquan (yfgaiye [2021] No. 549) emitido pela Comissão de Desenvolvimento e Reforma de Yunnan.
(2) Documentos relacionados com a utilização do solo
Em 3 de junho de 2021, o projeto obteve os pareceres sobre revisão preliminar e seleção do local do terreno do projeto de construção emitidos pelo Departamento de recursos naturais da província de Yunnan.
(3) Documento de homologação AIA
Em 19 de agosto de 2021, o projeto obteve a resposta do Qujing Ecological Environment Bureau sobre o formulário de relatório de impacto ambiental do projeto do parque eólico Qujing Tongquan emitido pelo Qujing Ecological Environment Bureau (Quhuan Shen [2021] No. 44).
(II) Projecto fase I do parque eólico Huize Jinzhong
1. Informação básica do projecto
O local planejado do projeto do parque eólico Huize Jinzhong fase I está localizado no condado de Huize, cidade de Qujing, província de Yunnan. A capacidade instalada planejada do projeto é de 350MW, com um investimento total de 2354891 milhões de yuans. Propõe-se investir 4709782 milhões de yuans na oferta não pública. O tema da implementação do projeto é a empresa Huize, uma subsidiária integral da empresa.
2. Estimativa do investimento do projecto
A estimativa de investimento do projeto é a seguinte:
Projeto ou nome do custo investimento total (10000 yuan) em proporção de investimento
Obras auxiliares de construção 350297 1,49%
Trabalhos de equipamento e instalação 15883049 67,45%
Obras de construção 3515247 14,93%
Outras despesas 2272050 9,65%
Fundo de reserva de base 440413 1,87%
Projeto ou nome do custo investimento total (10000 yuan) em proporção de investimento
Despesas de apoio ao projecto 500000 2,12%
Juros durante o período de construção 482855 2,05%
Capital de giro 105000 0,45%
Investimento total 23548910 100,00%
3. Análise de benefícios econômicos do projeto
De acordo com o relatório de estudo de viabilidade do projeto, a taxa interna financeira de retorno do fundo de capital do projeto de fase I do parque eólico Huize Jinzhong é de 8,51%, e o período de retorno do investimento (após o imposto de renda) é de 13,78 anos, com bons benefícios econômicos.
4. Aprovação do projecto
(1) Aprovação ou depósito de documentos
Em 5 de dezembro de 2021, o projeto obteve a resposta sobre a aprovação do projeto de fase I do parque eólico Huize Jinzhong (yfgyy [2021] No. 1052) emitido pela Comissão de Desenvolvimento e Reforma Yunnan
