Relatório de análise de viabilidade sobre o aumento da quantidade de negócios de negociação de derivados cambiais
1,Antecedentes do aumento da empresa na linha de negócios de negociação de derivados cambiais
A empresa realizou a quarta reunião do segundo conselho de administração em 27 de novembro de 2020, deliberando e aprovando a proposta de realização de negócios de negociação de derivados cambiais, e concordou que a empresa e suas subsidiárias realizem negócios de negociação de derivados cambiais com valor de transação não superior a US$ 40 milhões (ou moeda estrangeira equivalente); A 9ª reunião do segundo conselho de administração foi realizada em 26 de agosto de 2021. A proposta de aumento do volume de negócios de negociação de derivados cambiais foi considerada e aprovada, e a empresa e suas subsidiárias concordaram em aumentar o volume de negócios de negociação de derivados para não mais de US $ 80 milhões (ou moeda estrangeira equivalente). Com o desenvolvimento contínuo dos negócios estrangeiros da empresa, a quantidade original de negócios de negociação de derivados cambiais não pode mais atender às necessidades do negócio existente. A fim de efetivamente evitar riscos de mercado cambial e evitar o impacto adverso de grandes flutuações cambiais sobre o funcionamento da empresa, a empresa e suas subsidiárias planejam, Aumentar a linha de negócios de negociação de derivados cambiais para não mais do que US $ 150 milhões (ou moeda estrangeira equivalente).
2,Informação básica do aumento da empresa na quantidade de negócios de negociação de derivados cambiais
1. Tipos de operações de derivados cambiais: incluindo, mas não limitado a, liquidação a prazo e vendas de divisas, swaps cambiais, opções cambiais e outros produtos ou combinações de produtos, e os ativos subjacentes correspondentes incluem taxa de câmbio, taxa de juro, moeda, etc., ou as combinações de ativos acima.
2. Aumentar a quantidade e duração do negócio de negociação de derivados cambiais: na premissa de não afetar a produção e operação normais, a empresa e suas subsidiárias aumentarão a quantidade total de negócios de negociação de derivados para não mais de US $ 150 milhões (ou moeda estrangeira equivalente).O montante acima pode ser reciclado e rolado dentro do período de aprovação, No entanto, o saldo acumulado em qualquer ponto do período não deve exceder US $ 150 milhões (ou moeda estrangeira equivalente). O prazo de execução será válido no prazo de 12 meses a contar da data de deliberação e aprovação pelo conselho de administração. Se a duração de uma única transação exceder a validade da resolução, a validade da resolução será automaticamente prorrogada até o término da única transação.
3. Fonte de fundos: fundos próprios
4. Contrapartes de derivados cambiais: instituições financeiras aprovadas pela Administração Estadual de câmbio e pelo Banco Popular da China e qualificadas para negócios de derivados cambiais.
5. Autorização: autorizar a administração da empresa a implementar assuntos relevantes.
6. Outros: a negociação de derivados cambiais deve pagar uma certa proporção da margem inicial e margem suplementar de acordo com as exigências das instituições financeiras. A maneira é ocupar a linha de crédito abrangente do banco ou pagar diretamente. No vencimento, adota-se a forma de entrega do capital, entrega diferencial ou extensão de fechamento reverso da posição.
3,Necessidade e viabilidade para a empresa aumentar a cota de negociação de derivados cambiais
Com o crescimento dos negócios estrangeiros da empresa, o risco de exposição cambial enfrentado pela empresa também aumenta. A fim de evitar efetivamente o impacto adverso das flutuações cambiais no funcionamento da empresa e controlar a exposição cambial, é necessário que a empresa aumente adequadamente o volume de negócios de negociação de derivados cambiais de acordo com condições específicas.
O aumento da empresa na quantidade de negócios de negociação de derivativos cambiais está intimamente relacionado com as necessidades comerciais diárias da empresa. Com base nos ativos cambiais da empresa, passivos e negócios de receitas e despesas cambiais, pode evitar e prevenir o risco de flutuação da taxa de câmbio em certa medida, melhorar a eficiência do uso de fundos cambiais, reduzir razoavelmente despesas financeiras, e realizar a preservação e valorização do valor com a finalidade de evitar riscos.
4,Análise de risco do negócio de negociação de derivados cambiais da empresa
A empresa e suas subsidiárias realizam a negociação de derivados cambiais de acordo com o princípio de bloqueio de taxa de câmbio e risco de taxa de juros, e não realizam operações de negociação especulativa e arbitragem, mas ainda existem certos riscos nas operações de negociação de derivados cambiais:
1. Risco de mercado: a diferença entre a taxa de câmbio e a taxa de juro do contrato de negociação de derivados cambiais e a taxa de câmbio e a taxa de juro efectivas na data de vencimento produzirá lucros e perdas comerciais; Durante a duração dos derivados cambiais, ocorrerão lucros e perdas de reavaliação em cada período contabilístico, sendo que o valor cumulativo dos lucros e perdas de reavaliação até à data de vencimento é igual aos lucros e perdas de transação;
2. Risco de liquidez: os derivados cambiais são baseados nos ativos e passivos cambiais da empresa e suas subsidiárias e coincidem com as receitas e despesas cambiais reais para garantir que haja fundos suficientes para liquidação no momento da entrega, ou optar pela entrega líquida de derivados para reduzir a demanda de capital na data de vencimento;
3. Risco de desempenho: a empresa e suas subsidiárias realizam transações de derivados cambiais com bancos com bom crédito e estabeleceram relações comerciais com a empresa, portanto o risco de desempenho é baixo;
4. Risco de incumprimento do cliente: as contas a receber do cliente estão em atraso, e o pagamento não pode ser recuperado dentro do período previsto de recuperação, o que levará a atrasos na entrega e perdas para a empresa;
5. Risco operacional: ao negociar, se os operadores não realizarem a negociação de derivados cambiais de acordo com os procedimentos especificados ou não compreenderem plenamente as informações sobre derivados, trará risco operacional;
6. Risco jurídico: durante a transação, se os termos do contrato de transação não forem claros, ele pode enfrentar risco legal, ou a empresa pode sofrer perdas devido ao fracasso da execução normal do contrato devido a alterações nas leis relevantes ou a violação da contraparte dos sistemas legais relevantes.
5,Medidas de controle de risco tomadas pela empresa para negócios de negociação de derivados cambiais
A empresa controla estritamente os riscos ao realizar o negócio de negociação de derivados cambiais. As medidas específicas de controle de risco são as seguintes: 1. A empresa formulou o Hitevision Co.Ltd(002955) sistema de controle interno de negócios de negociação de derivados cambiais, que descreve os princípios operacionais, autoridades de aprovação, processos de gestão e operação interna, medidas de isolamento de informações, sistema interno de notificação de riscos e procedimentos de gerenciamento de riscos do negócio de negociação de derivados cambiais Estabelecer disposições claras sobre divulgação de informações e gestão de ficheiros para controlar os riscos das transacções.
2. A negociação de derivados cambiais segue os princípios da legalidade, prudência, segurança e eficácia, e não realiza transações cambiais exclusivamente para fins de lucro. Todos os negócios de negociação de derivados cambiais são baseados na produção e operação normais, com base no contexto real da negociação, e com o objetivo de evitar e prevenir riscos cambiais ou de taxa de juros.
3. A empresa revisará cuidadosamente os termos contratuais assinados com o banco e implementará rigorosamente o sistema de gestão de riscos para prevenir riscos legais.
4. Após a revisão e aprovação do conselho de administração, a administração da empresa assinará documentos contratuais relevantes dentro do limite de investimento acima, que serão organizados e implementados pelo departamento financeiro da empresa, acompanhará continuamente as mudanças no preço de mercado aberto ou no valor justo dos derivados cambiais, avaliará oportunamente as mudanças na exposição ao risco das transações de derivados cambiais, reportará regularmente à administração da empresa e reportará oportunamente quaisquer anormalidades, Prevenir riscos e implementar medidas de emergência.
5. O Departamento de Auditoria da empresa supervisionará e fiscalizará o cumprimento da tomada de decisão, gestão e execução de operações de derivados cambiais.
6,Conclusão da análise de viabilidade sobre o aumento da linha de negociação de derivados cambiais da empresa
O aumento da quantidade de negócios de negociação de derivativos cambiais da empresa baseia-se no seu principal negócio e visa travar custos, evitar e prevenir riscos como taxa de câmbio e taxa de juros. Ao mesmo tempo, a empresa formulou o sistema de controle interno de Hitevision Co.Ltd(002955) negócios de negociação de derivativos cambiais, estabeleceu um sistema de controle interno perfeito e as medidas de controle de risco direcionadas tomadas também são viáveis. Portanto, o aumento da empresa na quantidade de negócios de negociação de derivados cambiais ajudará a empresa a alcançar uma operação estável.
Hitevision Co.Ltd(002955) conselho de administração 1 de março de 2022
