Abreviatura de títulos: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) código de títulos: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129)
Utilização de fundos angariados através da emissão de acções para objectos específicos
Relatório de análise de viabilidade
(Versão Revisada)
Março de 2002
1,Plano de investimento dos fundos angariados
O montante total de fundos levantados emitidos para objetos específicos desta vez é 1080887300 yuan, que será usado para complementar o capital de giro após deduzir as despesas de emissão. 2,Análise da necessidade e viabilidade da captação de fundos
I) necessidade de investimento dos fundos angariados
1. a escala de negócios da empresa está se expandindo, e suas atividades diárias de produção e operação têm altos requisitos para capital de giro
De 2018 a 2020, a receita operacional foi de 14725262 milhões de yuans, 22190258 milhões de yuans e 3 Nantong Acetic Acid Chemical Co.Ltd(603968) 5 milhões de yuans respectivamente, com uma taxa de crescimento anual composta de 56,44%. Com a rápida expansão da escala de negócios, a escala de contas a receber da empresa também está crescendo.Os valores contábeis das contas a receber no final de 2018, 2019, 2020 e setembro de 2021 são 772526200 yuan, 1034933200 yuan, 1731508600 yuan e 1738142500 yuan respectivamente. Em 2018, 2019, 2020 e janeiro de 2021, as saídas de caixa da empresa das atividades operacionais foram 17818758 milhões de yuans, 24867653 milhões de yuans, 38880319 milhões de yuans e 28338077 milhões de yuans, respectivamente. O fluxo de caixa líquido gerado pelas atividades operacionais no último ano foi negativo. A produção diária e as atividades operacionais da empresa tiveram altos requisitos de capital de giro e houve grande pressão sobre o capital de giro no primeiro período do último ano. Com o desenvolvimento futuro dos negócios da empresa e a consolidação da cadeia industrial, a demanda da empresa por capital de giro também aumentará significativamente.
Desta vez, a empresa emite ações para objetos específicos para complementar o capital de giro, que está em linha com a atual situação financeira real da empresa e as necessidades de capital do desenvolvimento futuro dos negócios, ajuda a promover o desenvolvimento saudável e a longo prazo da empresa, e é propício para maximizar os interesses da empresa e de todos os acionistas.
2. A empresa continua a implantar negócios de energia eólica offshore, e espera-se que tenha uma grande demanda por capital de giro
Nos últimos anos, a empresa continuou a aprofundar a “estratégia de mar duplo”, expandir vigorosamente o mercado externo e o mercado de energia eólica offshore, e está comprometida em abrir um espaço de mercado emergente e mais amplo. Com a implementação gradual da “estratégia dual sea”, a receita do segmento de negócios de energia eólica offshore da empresa aumentou rapidamente durante o período de relatório.
Atualmente, a energia eólica offshore da China está em um período de rápido desenvolvimento, e o mercado de energia eólica offshore em Guangdong e outras províncias costeiras é enorme. Ao subsidiar a energia eólica offshore, o desenvolvimento econômico local pode ser impulsionado, e as províncias costeiras podem realizar a transformação energética e melhorar o coeficiente de segurança energética. Em outubro de 2020, a província de Guangdong emitiu o plano de ação para cultivar novos clusters estratégicos da indústria emergente da energia na província de Guangdong (20212025).O plano apontou que, ao promover o desenvolvimento em larga escala da energia eólica offshore, impulsionará a formação de todo um sistema da indústria eólica offshore integrando P & D da energia eólica offshore, fabricação e operação e manutenção. A empresa planeja aplicar ao governo provincial de Guangdong para a alocação de recursos eólicos offshore de 1 milhão de KW. Comparado com a energia eólica onshore, o negócio de energia eólica offshore responde por mais fundos, tem um ciclo de produção mais longo e tem maior pressão sobre o capital de giro da empresa.
Desta vez, a empresa emite ações para objetos específicos para complementar o capital de giro, o que pode ajudar a empresa a ocupar o mercado dominante no negócio de energia eólica offshore e continuar a explorar a capacidade de produção, o que está alinhado com as necessidades estratégicas da empresa para desenvolver energia eólica offshore.
3. É propício para otimizar a estrutura de capital e melhorar a capacidade anti risco da empresa
Nos últimos anos, a escala de negócios da empresa vem se expandindo, e a demanda por fundos está aumentando dia a dia. Ao emitir ações para objetos específicos desta vez, o rácio de passivo dos ativos da empresa diminuirá, a solvência será melhorada e a força de capital e a capacidade anti-risco da empresa serão ainda melhoradas. Ao mesmo tempo, reabastecer o capital de giro pode reduzir a demanda de empréstimo de curto prazo da empresa, de modo a reduzir as despesas financeiras, reduzir riscos financeiros e pressão operacional, melhorar ainda mais a lucratividade da empresa e melhorar a capacidade de desenvolvimento sustentável a longo prazo da empresa.
II) viabilidade do investimento dos fundos angariados
1. Viabilidade de reabastecimento do capital de giro
O uso de alguns recursos levantados para complementar o capital de giro desta vez pode atender melhor às necessidades diárias de rotatividade de capital da produção e operação de empresas listadas e suas subsidiárias, reduzir riscos financeiros e operacionais e aumentar a competitividade da empresa.
2. A utilização dos recursos obtidos pela emissão de ações para objetos específicos desta vez está em conformidade com as disposições legislativas e regulamentares
O uso pela empresa dos fundos levantados pela emissão de ações para objetos específicos desta vez está em conformidade com políticas, leis e regulamentos relevantes e é viável. Depois que os fundos arrecadados pela emissão de ações para objetos específicos estiverem em vigor, o rácio de passivo ativo da empresa diminuirá, o que é propício para reduzir o risco financeiro da empresa, melhorar a qualidade dos ativos, melhorar a lucratividade e fornecer garantia de capital suficiente para o funcionamento e desenvolvimento da empresa.
3. O tema de implementação do projeto de investimento de captação de recursos através da emissão de ações para objetos específicos desta vez padronizou a governança e melhorou o controle interno
Como objeto de implementação do projeto de investimento de captação de recursos através da emissão de ações para objetos específicos, a empresa estabeleceu um sistema empresarial moderno com a estrutura de governança corporativa como núcleo de acordo com os padrões de governança das empresas listadas, e formou um sistema de governança corporativa mais padronizado e um ambiente de controle interno perfeito através da melhoria contínua e perfeição.
Em termos de gestão de fundos angariados, a empresa formulou o sistema de gestão correspondente de fundos angariados e estipulou claramente o armazenamento, mudança de direcção de investimento, gestão e supervisão dos fundos angariados de acordo com os mais recentes requisitos regulamentares. Depois que os recursos arrecadados pela emissão de ações para objetos específicos estiverem em vigor, o conselho de administração da empresa continuará supervisionando o armazenamento e uso dos recursos levantados pela empresa, de modo a garantir o uso racional e padronizado dos recursos levantados e evitar os riscos de uso dos recursos levantados. 3,O impacto desta emissão em objetos específicos sobre o status comercial e financeiro da empresa
(I) impacto desta emissão nos negócios da empresa
A finalidade da captação de fundos através da emissão de ações para objetos específicos está em consonância com as políticas industriais nacionais relevantes e a direção estratégica geral de desenvolvimento das empresas cotadas. Os fundos levantados são usados para complementar o capital de giro, o que é propício para melhorar a força de capital da empresa, melhorar a capacidade de prevenção de riscos da empresa e competitividade, melhorar a força de negócios principal da empresa, realizar e salvaguardar os interesses de longo prazo de todos os acionistas, e tem importante significado estratégico para o desenvolvimento sustentável a longo prazo da empresa. (II) impacto dessa emissão na posição financeira da empresa
Após a emissão, o total de ativos e ativos líquidos da empresa aumentará e o rácio de passivo dos ativos será reduzido, o que é propício para aumentar ainda mais a força de capital da empresa, otimizar a estrutura de capital e reduzir riscos financeiros, e é propício para a operação estável, desenvolvimento sustentável e saudável da empresa; Ao mesmo tempo, a rentabilidade e a capacidade anti-risco da empresa serão melhoradas ainda mais, e a força geral será melhorada ainda mais. 4,Os projectos de investimento dos fundos angariados envolvidos no pedido de aprovação
Os fundos angariados nesta emissão destinam-se a complementar o capital de giro, e não envolvem a necessidade de realizar o depósito do projeto, avaliação de impacto ambiental e outras questões relacionadas com a aprovação, nem o uso de terrenos de construção. 5,Conclusão da análise de viabilidade
Resumindo, o plano de uso dos recursos captados pela emissão de ações para objetos específicos está em conformidade com as políticas, leis e regulamentos relevantes e com o plano de desenvolvimento estratégico global da empresa no futuro, o que é necessário e viável. Quando os fundos levantados estiverem em vigor e colocados em uso, os ativos líquidos da empresa aumentarão, o que aumentará a capacidade de desenvolvimento sustentável e capacidade anti risco da empresa, de modo a fornecer suporte e garantia importantes para o desenvolvimento subsequente da empresa. Portanto, é necessário e viável que a empresa utilize os recursos captados por essa emissão de ações, o que está em consonância com os interesses da empresa e de todos os acionistas.
Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) conselho de administração 2 de março de 2022
