Abreviatura de títulos: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) código de títulos: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129)
Regime de emissão de existências para objectos específicos
Relatório de demonstração e análise
(Versão Revisada)
Março de 2002
catálogo
1,Contexto e finalidade desta emissão de ações para objetos específicos 3 II. Necessidade desta emissão de valores mobiliários e sua seleção de variedade 6 III. Adequação do âmbito de seleção, quantidade e padrão deste objeto de emissão 7 IV. Racionalidade do princípio, base, método e procedimento de fixação de preços desta oferta 8 v. viabilidade deste método de emissão 9 VI. equidade e racionalidade deste plano de emissão 12 VII. Diluição do retorno imediato nesta oferta e medidas a serem tomadas pela empresa 12 VIII. Conclusão dezessete
Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) (doravante referida como “empresa” ou ” Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) “) é uma empresa listada na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen. Para atender às necessidades de capital do desenvolvimento de negócios da empresa, aumentar ainda mais a força de capital da empresa e aumentar sua rentabilidade, de acordo com o direito das sociedades, a lei dos valores mobiliários, os estatutos sociais, as medidas de administração da emissão de valores mobiliários e registro de sociedades listadas na gema (para Implementação Trial) (doravante denominadas “medidas de administração do registro”) e outras leis relevantes De acordo com os regulamentos e documentos normativos, a empresa planeja emitir 215745976 ações para objetos específicos, levantando 108088733976 yuan, que serão usados para complementar o capital de giro após deduzir as despesas de emissão. Salvo especificação em contrário, os termos relevantes neste relatório têm o mesmo significado que o plano de emissão de ações para objetos específicos em Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) 2021 (Versão Revisada). 1,Contexto e finalidade desta emissão de ações para objetos específicos
(I) antecedentes desta emissão de ações para objetos específicos
1. Implementar a ideologia orientadora do governo central para apoiar o desenvolvimento de empresas privadas
A Terceira Sessão Plenária do 18º Comitê Central do CPC afirmou claramente que “tanto a economia pública como a economia não pública são componentes importantes da economia socialista de mercado”. O relatório do 19º Congresso Nacional do CPC sublinhou mais uma vez que “consolidaremos e desenvolveremos inabaláveis a economia pública e encorajaremos, apoiaremos e guiaremos inabaláveis o desenvolvimento da economia não pública”.
Desde 2018, no contexto da desalavancagem nacional, as empresas privadas têm geralmente sofrido uma maior pressão de capital e um aumento da carga da dívida. Desde o segundo semestre de 2018, a reunião do Bureau Político do Comitê Central do CPC enfatizou repetidamente a política de “seis estabilidades” de “estabilização do emprego, finanças, comércio exterior, investimento e expectativa”, tomou o apoio ao desenvolvimento das empresas privadas como um importante ponto de partida para a implementação da política de “seis estabilidades”, e destacou a necessidade de dar prioridade à resolução das dificuldades de financiamento ou mesmo falta de financiamento das empresas privadas, especialmente das pequenas e médias empresas, Ao mesmo tempo, reduza gradualmente o custo de financiamento. Em dezembro de 2019, o Comitê Central do CPC e o Conselho de Estado emitiram os pareceres sobre a criação de um melhor ambiente de desenvolvimento para apoiar a reforma e desenvolvimento de empresas privadas, que se desdobraram para resolver os problemas de financiamento de empresas privadas e pequenas e micro-empresas a partir dos aspectos de otimização do sistema de serviços bancários, melhoria do sistema de financiamento direto e melhoria do sistema de aprimoramento de crédito, de modo a aumentar a oferta de fundos de financiamento para empresas privadas e ampliar os canais de financiamento de capital próprio das empresas privadas, Apoiar o desenvolvimento da economia privada. Portanto, a empresa complementou capital próprio por meio dessa emissão para atender às necessidades de desenvolvimento de negócios e cumprir a direção das políticas nacionais.
2. Desenvolvimento de energia eólica sob o objetivo de “neutralidade de carbono” é a tendência geral
Em 22 de setembro de 2020, Xi Jinping Secretário Geral fez um importante discurso na 75ª Assembleia Geral da ONU: a China adotará políticas e medidas mais fortes e se esforçará para alcançar o pico das emissões de dióxido de carbono até 2030,
Esforce-se para alcançar a neutralidade de carbono até 2060. Em 12 de dezembro de 2020, Xi Jinping Secretário Geral proferiu um importante discurso intitulado “levar adiante o passado e avançar para o futuro e começar uma nova jornada de resposta global às mudanças climáticas” através de vídeo na cúpula de ambição climática, anunciando que a China aumentará sua contribuição independente nacional Xi Jinping Secretário Geral sublinhou na cúpula que, até 2030, as emissões de dióxido de carbono da China por unidade do PIB da China diminuirá em mais de 65% em comparação com 2005, a proporção de energia não fóssil no consumo de energia primária atingirá cerca de 25%, a reserva florestal aumentará em 6 bilhões de metros cúbicos em comparação com 2005, e a capacidade instalada total de energia eólica e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) geração de energia atingirá mais de 1,2 bilhão de quilowatts (1200gw). Sob o objetivo de “neutralidade de carbono”, o desenvolvimento da energia eólica é a tendência geral. No futuro, as políticas centrais e locais devem promover ainda mais o rápido desenvolvimento da indústria eólica.
3. A indústria de energia eólica da China está se desenvolvendo rapidamente e tem boas perspectivas de desenvolvimento
A energia eólica tornou-se uma parte importante da estrutura energética global. De acordo com a Associação Global de Energia Eólica (GWEC), a capacidade instalada global de novas energias eólicas atingiu 93,0gw em 2020, com um aumento homólogo de 53%. A capacidade instalada de energia eólica global aumentou de 23,90gw em 2001 para 650,82gw em 2019, com uma taxa de crescimento anual composta de 20,15%. De acordo com os dados da Associação Global de Energia Eólica (GWEC), da perspectiva da capacidade instalada cumulativa, a partir de 2020, a capacidade instalada cumulativa de energia eólica onshore da China era de 278,3gw, representando cerca de 39,4% da capacidade instalada total de energia eólica onshore global, tornando-se o primeiro país com capacidade instalada de energia eólica onshore. Da perspectiva da nova capacidade instalada, a nova capacidade instalada da China de energia eólica será de 52,0gw em 2020, que também é o maior país com nova capacidade instalada. A China tornou-se o maior mercado de energia eólica onshore do mundo.
De acordo com os dados da Associação Global de Energia Eólica (GWEC), a capacidade instalada cumulativa da China de energia eólica offshore cresceu a uma taxa composta de 38,89% de 2015 a 2020, tornando-se o mercado de energia eólica offshore de crescimento mais rápido e mais potencial no mundo. Entre eles, em 2020, a capacidade recém-instalada de energia eólica offshore conectada à rede foi de 3,06gw, com um aumento homólogo de 22,74%. A capacidade recém-instalada representou 50,43% da capacidade recém-instalada de energia eólica offshore global em 2020, ficando em primeiro lugar no mundo; Até 2020, a capacidade acumulada da rede eólica offshore conectada da China é de cerca de 10,0gw, ficando em segundo lugar no mundo, tornando-se o segundo país de energia eólica offshore depois do Reino Unido.
A indústria de energia eólica da China está se desenvolvendo rapidamente e tem boas perspectivas de desenvolvimento.
4. Abundantes recursos eólicos offshore ajudam o desenvolvimento sustentável da indústria
A China tem uma linha costeira de mais de 18000 quilômetros e mais de 6000 ilhas. A densidade de energia eólica efetiva é de mais de 200300 watts / m2. A velocidade média anual do vento na maioria das águas offshore está entre 7-8,5 metros / s. De acordo com o relatório do roteiro de desenvolvimento de energia eólica da China 2050 emitido pelo Instituto de Pesquisa de Energia da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, os recursos de energia eólica offshore da China com uma profundidade de água de 5-50 metros e uma altura de 100 metros estão abertos a 500 milhões de quilowatts, com uma área total de 394000 quilômetros quadrados.
A China tem bons recursos de energia eólica e boas condições de mercado para o desenvolvimento e utilização, que é adequado para o desenvolvimento em larga escala e construção de parques eólicos offshore. Portanto, a política nacional de desenvolvimento de energia eólica é gradualmente inclinada para a geração de energia offshore, e o mercado de energia eólica offshore tem amplas perspectivas.
De acordo com as estatísticas da administração nacional de energia, desde 2013, a participação de mercado de energia eólica offshore da China aumentou de forma constante, ea capacidade instalada cumulativa aumentou de 450000 kW para 6,99 milhões de kW no primeiro semestre de 2020, representando 3,22% do total de energia eólica instalada. O mercado de energia eólica offshore desenvolveu-se rapidamente.
5. Com a expansão da escala de negócios da empresa, a demanda por fundos também aumentará significativamente
De 2018 a 2020, a receita operacional foi de 14725262 milhões de yuans, 22190258 milhões de yuans e 3 Nantong Acetic Acid Chemical Co.Ltd(603968) 5 milhões de yuans respectivamente, com uma taxa de crescimento anual composta de 56,44%. A indústria de fabricação de equipamentos de energia eólica da empresa é uma indústria de capital intensivo, e seu desenvolvimento precisa contar com o apoio contínuo do capital. As atividades diárias de produção e operação da empresa têm altos requisitos de capital e, com o desenvolvimento futuro dos negócios da empresa e a consolidação da cadeia industrial, a demanda de capital da empresa também aumentará significativamente.
(II) Objectivo desta emissão a objectos específicos
1. Introduzir poderosos investidores estatais para fortalecer a força da empresa
O objeto emissor desta emissão é o investimento e controle de Kaide, e o controlador real do investimento e controle de Kaide é o Comitê de Gestão da Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Guangzhou.
Fundada em 2015 com um capital social de 7,195 bilhões de yuans, Kaide investment holding é uma subsidiária integral do Guangzhou Development Zone Holding Group Co., Ltd. seu negócio abrange investimento estratégico em ciência e tecnologia, fundo mestre, operação de capital e gestão de ativos. O controle de investimentos da Kaide concentra-se em indústrias de alta tecnologia, como nova energia, tecnologia da informação de nova geração, inteligência artificial e economia digital, e está comprometido em construir uma plataforma de investimento em tecnologia de primeira classe, operação de capital e coordenação industrial no distrito de Dawan.
Com a missão de permitir a inovação científica e tecnológica e servir a economia real, o investimento e o controle de Kaide uniram as mãos com “novas forças energéticas”, como o automóvel Xiaopeng, a nova energia de Aodong e a reformulação da ciência e da tecnologia para impulsionar o desenvolvimento da indústria de manufatura inteligente high-end no distrito de Dawan e ajudar Guangzhou Development Zone a construir um cluster moderno da indústria automóvel de energia nova de primeira classe. No campo da tecnologia da informação da nova geração, o controle de investimento da Kaide realizou uma cooperação profunda com um número de parceiros estratégicos tais como Everdisplay Optronics (Shanghai) Co.Ltd(688538) , Shanghai Zhaoxin, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) e apoiou vigorosamente o desenvolvimento de indústrias emergentes estratégicas tais como chips RF de 5g, painéis de exposição AMOLED, chips PC e peças chave upstream e downstream; Ao mesmo tempo, o controle de investimentos Kaide aprofundou sua disposição no campo da biomedicina e inteligência artificial, alcançou a cooperação com um número de empresas chinesas inovadoras de biomedicina e IA cabeça, promoveu a profunda integração da ciência e tecnologia indústria e capital, e ajudou o desenvolvimento da ciência e tecnologia indústria em Guangdong, Hong Kong, Macau, Dawan District e trilhões de fabricação na Zona de Desenvolvimento de Guangzhou.
Após a conclusão desta oferta, o controle de investimentos da Kaide se tornará o acionista controlador da empresa. Como uma empresa subordinada do Comitê de Gestão da Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Guangzhou, o controle de investimento de Kaide tem profundas vantagens regionais de recursos e forte força de capital. pode introduzir mais recursos de negócios para a empresa, promover o desenvolvimento global de negócios e layout estratégico da empresa, e fornecer apoio financeiro suficiente para o grande salto para o desenvolvimento da empresa.
2. Aliviar a pressão do capital de giro e fornecer apoio financeiro para o desenvolvimento de negócios da empresa
Com o rápido desenvolvimento dos negócios da empresa, a empresa precisa investir mais fundos para atender às necessidades da expansão do mercado, produção e atividades comerciais da empresa. O valor líquido arrecadado da emissão de ações para objetos específicos será utilizado para complementar o capital de giro da empresa, o que pode melhorar a posição de caixa da empresa e fornecer garantia de capital para o desenvolvimento futuro dos negócios da empresa. 2,A necessidade desta emissão de títulos e a sua variedade de selecção
I) O tipo de títulos a emitir e o método de emissão
O tipo de ações emitidas para objetos específicos desta vez são ações ordinárias de RMB listadas nacionais (ações A), com um valor nominal de RMB 1,00/ação. Esta emissão adota o método de emissão de ações para objetos específicos. Dentro do período de validade do exame e aprovação da Bolsa de Valores de Shenzhen e do documento de resposta de registro da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a empresa escolherá um momento apropriado para emitir ações.
II) necessidade desta emissão de títulos
1. a escala de negócios da empresa está se expandindo, e suas atividades diárias de produção e operação têm altos requisitos para capital de giro
De 2018 a 2020, a receita operacional foi de 14725262 milhões de yuans, 22190258 milhões de yuans e 3 Nantong Acetic Acid Chemical Co.Ltd(603968) 5 milhões de yuans respectivamente, com uma taxa de crescimento anual composta de 56,44%. Com a rápida expansão da escala de negócios, a escala de contas a receber da empresa também está crescendo.Os valores contábeis das contas a receber no final de 2018, 2019, 2020 e setembro de 2021 são 772526200 yuan, 1034933200 yuan, 1731508600 yuan e 1738142500 yuan respectivamente. Em 2018, 2019, 2020 e janeiro de setembro de 2021, as saídas de caixa da empresa das atividades operacionais foram 17818758 milhões de yuans, 24867653 milhões de yuans, 38880319 milhões de yuans e 28338077 milhões de yuans, respectivamente. O fluxo de caixa líquido das atividades operacionais no último ano e no primeiro período foi negativo.As atividades diárias de produção e operação da empresa tinham altos requisitos de capital de giro e a pressão do capital de giro no primeiro período do último ano foi grande. Com o desenvolvimento futuro dos negócios da empresa e a consolidação da cadeia industrial, a demanda da empresa por capital de giro também aumentará significativamente.
Desta vez, a empresa emite ações para objetos específicos para complementar o capital de giro, que está em linha com a atual situação financeira real da empresa e as necessidades de capital do desenvolvimento futuro dos negócios, ajuda a promover o desenvolvimento saudável e a longo prazo da empresa, e é propício para maximizar os interesses da empresa e de todos os acionistas.
2. A empresa continua a implantar negócios de energia eólica offshore, e espera-se que tenha uma grande demanda por capital de giro
Nos últimos anos, a empresa continuou a aprofundar a “estratégia de mar duplo”, expandir vigorosamente o mercado externo e o mercado de energia eólica offshore, e está comprometida em abrir um espaço de mercado emergente e mais amplo. Com a implementação gradual da “estratégia dual sea”, a receita do segmento de negócios de energia eólica offshore da empresa aumentou rapidamente durante o período de relatório.
Atualmente, a energia eólica offshore da China está em um período de rápido desenvolvimento, e o mercado de energia eólica offshore em Guangdong e outras províncias costeiras é enorme. Ao subsidiar a energia eólica offshore, o desenvolvimento econômico local pode ser impulsionado, e as províncias costeiras podem realizar a transformação energética e melhorar o coeficiente de segurança energética. Em outubro de 2020, a província de Guangdong emitiu o plano de ação para cultivar novos clusters estratégicos da indústria emergente da energia na província de Guangdong (20212025).O plano apontou que, ao promover o desenvolvimento em larga escala da energia eólica offshore, impulsionará a formação de todo um sistema da indústria eólica offshore integrando P & D da energia eólica offshore, fabricação e operação e manutenção. A empresa planeja aplicar ao governo provincial de Guangdong para a alocação de recursos eólicos offshore de 1 milhão de KW. Comparado com a energia eólica onshore, o negócio de energia eólica offshore responde por mais fundos, tem um ciclo de produção mais longo e tem maior pressão sobre o capital de giro da empresa.
Desta vez, a empresa emite ações para objetos específicos para complementar o capital de giro, o que pode ajudar a empresa a ocupar o mercado dominante no negócio de energia eólica offshore e continuar a explorar a capacidade de produção, o que está alinhado com as necessidades estratégicas da empresa para desenvolver energia eólica offshore.
3. É propício para otimizar a estrutura de capital e melhorar a capacidade anti risco da empresa
Nos últimos anos, a escala de negócios da empresa vem se expandindo, e a demanda por fundos está aumentando dia a dia. Ao emitir ações para objetos específicos desta vez, o rácio de passivo dos ativos da empresa diminuirá, a solvência será melhorada e a força de capital e a capacidade anti-risco da empresa serão ainda melhoradas. Ao mesmo tempo, a reposição do capital de giro pode reduzir a demanda da empresa por empréstimos de curto prazo, reduzindo assim as despesas financeiras,
