Abreviatura de stock: Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) Código de stock: Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) Bonree Data Technology Co.Ltd(688229)
Bonree Data Technology Co., Ltd.
(endereço registrado: Floor 4, No. 46, Dongzhong street, Dongcheng District, Beijing)
Emitir obrigações societárias convertíveis para objectos não especificados
Prospecto
(último rascunho)
Patrocinador (subscritor principal)
(No. 268, Hudong Road, Fuzhou, Fujian)
Fevereiro de 2002
Declaração do emitente
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no prospecto e outros materiais de divulgação de informações, e assumem responsabilidades legais correspondentes pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela organização contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e pelo intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos de candidatura e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substanciais sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão dos valores mobiliários nos termos da lei. Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados por mudanças na operação e no rendimento do emitente ou mudanças no preço dos títulos após a emissão de títulos de acordo com a lei.
Dicas sobre questões importantes
Este importante aviso apenas lembra os investidores dos fatores de risco e outros assuntos importantes que precisam de atenção especial. Leia atentamente todo o conteúdo da secção “factores de risco” do prospecto. 1,O risco de as obrigações convertíveis detidas pelos investidores de obrigações convertíveis da empresa que não satisfaçam os requisitos de adequação dos investidores accionistas do conselho de ciência e inovação não poderem ser convertidas em acções
A empresa é uma empresa cotada no conselho de ciência e inovação e os investidores que emitem obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados desta vez e participam na conversão de obrigações convertíveis em ações devem atender aos requisitos de gestão de adequação dos investidores acionários no conselho de ciência e inovação. Se os detentores de obrigações convertíveis não cumprirem os requisitos para a gestão adequada dos investidores acionários no conselho de ciência e inovação, os detentores de obrigações convertíveis não poderão converter suas obrigações convertíveis em ações da empresa. A empresa estabeleceu termos de resgate para essa emissão de obrigações convertíveis, incluindo termos de resgate de vencimento e termos de resgate condicional. O preço de resgate de vencimento é determinado pelo conselho de administração (ou pela pessoa autorizada pelo conselho de administração) através de consulta ao patrocinador (subscritor principal) de acordo com as condições de mercado no momento da emissão, e o preço de resgate condicional é o valor facial mais os juros acumulados para o período atual. Se os detentores das obrigações convertíveis da empresa não cumprirem os requisitos de adequação dos investidores acionários do conselho de ciência e inovação e as obrigações convertíveis que detêm estiverem em vias de resgate, considerando que as obrigações convertíveis que detêm não podem ser convertidas em ações da empresa, se o preço de resgate determinado pela empresa de acordo com os termos de resgate previamente acordados for inferior ao preço (ou custo) das obrigações convertíveis obtidas pelos investidores, Os investidores estão em risco de perda devido ao baixo preço de resgate. 2,Sobre a notação de crédito de obrigações corporativas convertíveis emitidas pela empresa desta vez
A emissão de obrigações corporativas conversíveis pela empresa para objetos não especificados foi classificada pela Zhongzheng PENGYUAN. De acordo com o relatório de classificação de crédito “Zhongpeng Xin Ping [2021] No. Z [1240] 01” de Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) 2021 emissão de obrigações corporativas conversíveis para objetos não especificados emitidos pela Zhongzheng PENGYUAN, a classificação de crédito de obrigações corporativas conversíveis desta vez é um Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) A classificação de crédito do sujeito é a, e a perspectiva de classificação é estável. 3,Na escala e garantia de obrigações societárias convertíveis emitidas pela empresa
A emissão de obrigações convertíveis para objetos não especificados desta vez não excede RMB 255 milhões (incluindo), e não há garantia. Por favor, preste atenção ao risco de saque de obrigações corporativas convertíveis devido à falta de garantia. 4,A empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes riscos
(I) risco de diminuição anual do rendimento operacional
Durante o período de relatório, a receita operacional da empresa foi de 1531982 milhões de yuans, 164536 milhões de yuans, 1388404 milhões de yuans e 929683 milhões de yuans respectivamente. No último ano, a receita operacional da empresa diminuiu em relação ao mesmo período do ano passado, com queda de – 15,62% e – 2,15%, respectivamente. De acordo com a divulgação do desempenho expresso da empresa, espera-se que a empresa realize uma receita operacional de 1385834 milhões de yuans em 2021, uma diminuição de 0,19% em comparação com a de 2020.
A receita operacional da empresa diminuiu ano a ano, principalmente devido ao declínio contínuo da receita da empresa em indústrias relacionadas à Internet. Atualmente, produtos e negócios estão na fase de desenvolvimento de penetração em indústrias tradicionais. No entanto, devido ao baixo nível de informatização da maioria dos clientes em indústrias tradicionais e o lento processo de transformação digital, leva um longo tempo para a penetração da indústria e cultivo do cliente, O crescimento da renda das indústrias tradicionais não conseguiu compensar o impacto do declínio na renda das indústrias relacionadas à Internet. Enquanto isso, nos últimos anos, os fabricantes chineses de APM também fizeram grandes esforços para explorar o mercado, aproveitar os recursos do cliente em várias indústrias e lançar continuamente novos produtos e novos negócios.A concorrência de mercado na indústria de APM está se tornando cada vez mais feroz, e o preço unitário de alguns produtos continua a diminuir. Se a concorrência no mercado de APM for intensificada ainda mais, o preço unitário dos produtos continua a diminuir, ou a receita comercial relacionada à Internet da empresa continua a diminuir por uma grande margem, e o desenvolvimento da empresa em indústrias tradicionais é menor do que o esperado, a receita operacional da empresa está em risco de declínio ano a ano. (II) risco de grandes perdas em 2021
Durante o período de relatório, o lucro líquido da empresa foi de 523402 milhões de yuans, 610377 milhões de yuans, 311391 milhões de yuans e -767034 milhões de yuans respectivamente. No último ano e no primeiro período, o lucro líquido da empresa diminuiu, dos quais o lucro líquido em 2020 diminuiu 48,98% em relação ao de 2019. De janeiro a setembro de 2021, o lucro líquido passou de lucro em prejuízo.
De acordo com a divulgação do desempenho expresso da empresa, espera-se que a empresa realize um lucro líquido de -7235002 milhões de yuans em 2021, uma diminuição de 332,35% em comparação com o em 2020. A empresa deverá ter uma grande perda em 2021.
(III) risco de declínio no rendimento operacional devido a mudanças na estrutura dos clientes e declínio nas vendas dos principais clientes em algumas indústrias da Internet
Durante o período de relatório, a receita da indústria relacionada à Internet da empresa foi de 98,342 milhões de yuans, 919455 milhões de yuans, 74,766 milhões de yuans e 426008 milhões de yuans respectivamente, diminuindo ano a ano; A proporção na renda total é de 64,19%, 55,88%, 53,85% e 45,82%, respectivamente, mostrando também tendência descendente ano a ano. Ao mesmo tempo, durante o período analisado, a proporção da renda das indústrias tradicionais no rendimento total foi de 35,81%, 44,12%, 46,15% e 54,18%, respectivamente, mostrando uma tendência ascendente ano a ano. No último período, a proporção da renda das indústrias tradicionais excedeu a das indústrias relacionadas à Internet, e a estrutura dos clientes mudou gradualmente.
No entanto, durante o período de relatório, devido à redução do valor de compra por alguns clientes principais em indústrias relacionadas à Internet, a receita das indústrias relacionadas à Internet continuou a diminuir, o que teve um grande impacto na receita operacional da empresa.
Se a receita da empresa e proporção de clientes em indústrias relacionadas à Internet continuar a diminuir no futuro, enquanto o processo de desenvolvimento de clientes em indústrias tradicionais é lento e não consegue compensar o impacto do declínio da receita em indústrias relacionadas à Internet, pode levar ainda mais ao declínio da receita operacional. (IV) espera-se que a remuneração dos funcionários e as despesas do período aumentem significativamente em 2021, e a rentabilidade enfrentará maior pressão
De janeiro a setembro de 2021, as despesas da empresa durante o período foram 143444 milhões de yuans, um aumento de 119,21% em relação ao mesmo período do ano passado; O montante total da compensação dos funcionários nas despesas durante o período foi de 988031 milhões de yuans, um aumento de 100,07% sobre o mesmo período do ano passado. De acordo com a previsão da empresa, o salário anual dos funcionários e as despesas do período em 2021 aumentarão significativamente em comparação com 2020.
Como a indústria de APM em que a empresa está localizada é uma indústria intensiva de conhecimento e orientada para a tecnologia, com rápida renovação da estrutura de conhecimento e forte dependência de profissionais. Ao mesmo tempo, a empresa precisa melhorar sua capacidade de desenvolvimento de mercado e nível de serviço para expandir para indústrias tradicionais. Portanto, a empresa é baseada na estratégia de desenvolvimento sustentável a longo prazo, continua a atrair talentos principais e expandir continuamente a escala de pessoal, O aumento acentuado da remuneração dos funcionários da empresa é a principal razão para a conversão da empresa de lucro em prejuízo de janeiro a setembro de 2021 e a grande perda esperada em 2021.
Se a escala de pessoal da empresa for expandida ainda mais e o custo humano aumentar muito rápido no futuro, mas a expansão de pessoal não conseguir impulsionar o desempenho da empresa para alcançar um crescimento significativo, a empresa enfrentará o risco de grande pressão sobre a lucratividade. V) Risco de intensificação da concorrência no mercado
Devido ao alto nível de informatização dos clientes na Internet e indústrias relacionadas e à rápida aceitação de tecnologias emergentes, os produtos APM penetraram pela primeira vez das indústrias relacionadas à Internet. Após anos de desenvolvimento, a concorrência do mercado tem sido relativamente suficiente. Durante o período de relatório, a renda da Internet da empresa e indústrias relacionadas foi de 98,342 milhões de yuans, 919455 milhões de yuans, 74,766 milhões de yuans e 42,608 milhões de yuans respectivamente, representando 64,19%, 55,88%, 53,85% e 45,82% do rendimento total respectivamente, mostrando uma tendência descendente ano a ano. As indústrias relacionadas à Internet passaram agora a fase de rápido desenvolvimento. No futuro, a concorrência de mercado dos fabricantes de APM nesta indústria será mais intensa. No futuro, se o emitente for incapaz de estabilizar os principais clientes da Internet existentes, ou não conseguir formar uma vantagem na feroz concorrência do mercado, ou não conseguir atender às novas necessidades dos clientes da Internet a tempo, ele pode enfrentar o risco de perda de clientes da Internet e ainda mais declínio na renda da Internet e indústrias relacionadas.
Ao mesmo tempo, com a aceleração do processo de transformação digital das empresas tradicionais, os fabricantes chineses de APM se derramaram em indústrias tradicionais, como finanças, energia, aviação, automóveis e manufatura para explorar vigorosamente o mercado e aproveitar os recursos dos clientes. No estágio inicial do desenvolvimento da indústria de APM, devido ao alto nível técnico de fabricantes estrangeiros, a maioria das indústrias tradicionais, como finanças e energia, são dominadas por fabricantes estrangeiros bem conhecidos, como dynatrace. Portanto, em termos de desenvolvimento do mercado nas indústrias tradicionais, os emissores enfrentarão pressão competitiva de fabricantes estrangeiros bem conhecidos e fabricantes locais. Se o efeito de desenvolvimento do emissor para a indústria tradicional não atender às expectativas, ele pode perder as oportunidades de mercado da indústria tradicional e estar em uma posição desfavorável na concorrência de mercado com os principais fabricantes de APM. VI) risco de diminuição do cash flow líquido das actividades operacionais
Durante o período de relatório, o fluxo de caixa líquido gerado pelas atividades operacionais da empresa foi de 450163 milhões de yuans, 512124 milhões de yuans, 271521 milhões de yuans e -629717 milhões de yuans respectivamente, que flutuaram em certa medida e diminuíram significativamente no último período. Se a escala de pessoal continuar a expandir-se no futuro, ou a arrecadação de receitas e pagamentos da empresa não atender às expectativas, a empresa pode ter o risco de declínio contínuo no fluxo de caixa líquido das atividades operacionais. (VII) Risco de que a distribuição dos lucros não possa ser efectuada num determinado período no futuro
Em 30 de setembro de 2021, o lucro acumulado não distribuído da empresa era de 449357 milhões de yuans, e não houve perda pendente. De janeiro a setembro de 2021, o lucro líquido da empresa foi de -767034 milhões de yuans, que se transformou de lucro em perda. Se o desempenho operacional da empresa continuar sofrendo perdas no futuro, pode formar perdas não cobertas, resultando na incapacidade da empresa de pagar dividendos em dinheiro no curto prazo, o que terá um certo impacto adverso sobre o rendimento de investimento dos acionistas. (VIII) risco de modernização e industrialização do projecto de I & D do produto NPM falha ou falha em satisfazer as expectativas, o que terá um impacto negativo nos benefícios económicos do projecto
NPM produto R & D atualização e projeto de industrialização é melhorar as funções e atualizar a tecnologia com base nos produtos NPM existentes. A implementação bem sucedida deste projeto depende do avanço da empresa em campos de tecnologia chave, e há um risco de falha de P & D.
Através do cálculo de simulação, a taxa de retorno interna financeira estimada (após impostos) do projeto é de 10,08%, com bons benefícios econômicos. Se a pesquisa e desenvolvimento do projeto falhar e produtos relevantes que se adaptam ao mercado não forem efetivamente desenvolvidos como esperado, os benefícios econômicos do projeto podem diminuir ou mesmo sofrer perdas, o que pode ter um certo impacto adverso na rentabilidade da empresa. 5,Contramedidas para diluir o retorno imediato através da emissão de obrigações societárias convertíveis a objetos não especificados
Para mais pormenores, ver “V / (II) compromissos relevantes desta oferta” na secção IV informações básicas do emitente”.
catálogo
O emitente declara que 1. Dicas sobre questões importantes 2 I. O risco de que as obrigações convertíveis detidas pelos investidores de obrigações convertíveis da empresa que não satisfaçam os requisitos de adequação dos investidores acionários do conselho de ciência e inovação não possam ser convertidas em ações 2. Sobre a classificação de crédito de obrigações corporativas conversíveis emitidas pela empresa desta vez 2 III. A escala e garantia das obrigações societárias convertíveis emitidas pela sociedade 2 IV. a empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes riscos 2 v. contramedidas para diluir o retorno imediato através da emissão de obrigações societárias conversíveis a objetos não especificados Catálogo 6 Interpretação da secção 1 Secção 2 Visão geral desta oferta 16 I. Informação de base do emitente 16 II. Informação básica desta oferta 16 III. Condições básicas desta emissão de obrigações convertíveis 18 IV. Instituições relevantes desta emissão 28 v. relação entre o emitente e as instituições relevantes desta emissão Secção 3 Factores de risco 31 I. Riscos técnicos 31 II. Riscos empresariais 31 III. Riscos de política 35 IV. Riscos financeiros 35 v. riscos jurídicos 36 VI. Risco do projecto 36 VII. O futuro é certo
