Índice
Em 1º de março de 2022, o Índice Composto de Xangai fechou em 348883 pontos, alta de 0,77%; Índice composto de Shenzhen fechou em 1348864 pontos, acima de 0,24%; O índice da indústria do carvão fechou em 273472 pontos, alta de 2,60%. As três principais empresas são: Guizhou Panjiang Refined Coal Co.Ltd(600395) , Shanxi Lanhua Sci-Tech Venture Co.Ltd(600123) , China Coal Xinji Energy Co.Ltd(601918) . O índice de metais não ferrosos fechou em 590181 pontos, queda de 1,89%. As três principais empresas são: Ningbo Fubang Jingye Group Co.Ltd(600768) , Jinzhou Jixiang Molybdenum Co.Ltd(603399) , Western Mining Co.Ltd(601168) .
Observações
O setor do carvão liderou os ganhos. Actualmente, a produção de carvão das principais áreas produtoras aumentou gradualmente. No entanto, devido ao alto preço internacional do carvão, o preço ascendente do carvão importado, o efeito suplementar do carvão importado enfraqueceu, e a lacuna da oferta ainda é. Em termos de demanda, a jusante continuou a retomar o trabalho e a produção, a linha principal de crescimento constante continuou e o número de dias disponíveis para terminais continuou a diminuir. Além disso, no mercado de carvão de coque, porque seu preço é determinado pelo mercado e a política não é controlada, a placa de carvão de coque tem boa elasticidade. Neste momento, as características subvalorizadas das reservas de carvão são óbvias.Sob a atual expectativa macropolítica de crescimento estável e amplo crédito, acreditamos que o setor carbonífero tem valor de alocação de ativos. Objetos relacionados: Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) , Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) , Jinneng Holding Shanxi Coal Industry Co.Ltd(601001) .
Os minerais de lítio conduziram o declínio. Em 28 de fevereiro, Xin Guobin, vice-ministro da indústria e tecnologia da informação, disse em uma conferência de imprensa realizada pelo Escritório de Informação do Conselho de Estado que o Ministério da indústria e tecnologia da informação se concentrará em atender às necessidades de produção de baterias de energia, acelerar moderadamente o progresso do desenvolvimento dos recursos de lítio da China e reprimir a concorrência desleal, como acumular e aumentar os preços. Ao mesmo tempo, vamos melhorar o sistema de reciclagem de baterias de energia, apoiar avanços técnicos, como desmontagem e reciclagem eficientes, e melhorar constantemente a taxa de reciclagem e eficiência de utilização de recursos. Afectados por esta notícia, Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) e outros líderes de minério de lítio caíram em graus variados. No entanto, a lacuna oferta-demanda não diminuirá no curto prazo. Há um descompasso determinístico oferta-demanda nas minas de lítio em 22 e 23 anos. A sustentabilidade desta rodada de descompasso oferta-demanda é mais provável do que o esperado. Continuamos otimistas sobre oportunidades de investimento no setor de lítio. Foco na ideia de “desempenho + crescimento”. Concentre-se em empresas com recursos, capacidade de processamento e crescimento no futuro, tais como líderes Tianqi Lithium Corporation(002466) , indústria de lítio Ganfeng, alvos flexíveis Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , etc.
Dinâmica da indústria
Em 28 de fevereiro, Xin Guobin do Ministério da indústria e tecnologia da informação disse que se espera que o fornecimento de chips automotivos continue a melhorar, o que acelerará moderadamente o progresso do desenvolvimento dos recursos de lítio da China. (Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação)
Dinâmica da empresa
Western Mining Co.Ltd(601168) ( Western Mining Co.Ltd(601168) ): na noite de 28 de fevereiro, foi anunciado que a empresa planejava transferir 27% de capital da empresa de recursos de lítio detida pelo acionista controlador West Mining Group a um preço de transação de 3,334 bilhões de yuans.
Dica de risco: a macroeconomia é menor do que o esperado e o progresso do desenvolvimento dos recursos de lítio é mais do que o esperado.
