Combinado com o mais recente acompanhamento de sentimentos de negociação, o impulso do mercado foi reparado, mas os fundos internos e externos ainda estão enfraquecendo. Por um lado, a dinâmica do mercado foi reparada e indicadores como a taxa de volume de negócios, o rácio limite de preços e as fortes existências MACD continuam a ser reparados; Por outro lado, o sentimento financeiro interno e externo enfraqueceu simultaneamente, e o novo fundo continua enfraquecendo, significativamente menor do que no mesmo período dos anos anteriores. O sentimento de alavancagem financeira continua a diminuir, e o mercado de comércio exterior também se transformou em saída devido ao impacto no exterior. Em termos de estrutura das transações, a concentração das transações caiu, enquanto o nível de diferenciação das transações continuou a aumentar.
1. Acompanhamento da estrutura das transações
1) nível de diferenciação entre ascensão e queda: o centro de ascensão e queda caiu no último domingo, e a diferenciação entre fevereiro e agosto aumentou. Entre eles, a mediana diária de aumento e queda dos estoques individuais nos últimos 5 dias, 20 dias e 60 dias foi de 0,10%, - 0,12% e - 0,04%, respectivamente; A Diferenciação de Renda de 28 caiu para 19,69%, e o grau de diferenciação de transação de 28 recuperou para 25.
2) concentração de transação: a concentração de transação de ações individuais diminuiu. A proporção de transação dos estoques top 1%, top 5% e top 10% mudou em - 1,12%, - 1,81% e - 1,79% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 63,9%, 65,2% e 70,1%, respectivamente. A concentração de transações da indústria como um todo diminuiu, entre elas, a proporção de transações nas indústrias 1%, 5% e 10% principais mudou em 0,11%, - 0,03% e - 0,06% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 5,5%, 23,3% e 25,7%, respectivamente.
3) Nível de diferenciação de negociação: o nível de diferenciação de negociação de ações individuais recuperou. Os coeficientes de diferenciação de negociação das ações top 1%, top 5% e top 10% mudaram em - 1,82%, 0,64% e 0,8% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 70,2%, 72,3% e 69,3%, respectivamente. Os coeficientes de diferenciação de transações da indústria de 1%, 5% e 10% principais mudaram em - 0,94%, 2,92% e 2,52% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 61,3%, 77,3% e 78,9%, respectivamente.
2. Acompanhamento do sentimento do mercado
1) a média móvel de 10 dias da relação limite de preço de todos um subiu para 5,37, e a taxa de volume de negócios de todos um subiu para 6,69%. 2) O Índice VIX caiu 0,16 mês a mês para 27,59. 3) O número de novos estoques no todo caiu mês a mês, e o número de novos estoques baixos caiu mês a mês: a média móvel de 10 dias do número de novos estoques altos no 60º caiu para 131, e a média móvel de 10 dias do número de novos estoques baixos no 60º caiu para 167; A média móvel de 10 dias do número de estoques recordes altos subiu para 7, e a média móvel de 10 dias do número de estoques recordes baixos caiu para 15. 4) O número de ações dominadas pela tendência caiu. Entre eles, o número de ações acima da média móvel de 60 dias caiu para 32,10% mês a mês, atingindo um recorde em janeiro recente, e o número de ações caiu para 42. 5) A proporção de ações fortes MACD em todo um mercado recuperou para 16,78%, e a proporção de ações fracas caiu para 15,33%. 6) Todo o sentimento de fundos alavancados caiu para 8,47%. 7) A saída líquida do comércio exterior ma30 diminuiu para -695 milhões de yuans.
3. Rastreamento de micro liquidez
1) aperto monetário: o investimento monetário líquido é de 760 bilhões de yuans, os aumentos da taxa de juros de curto prazo, o Shibor de cada período caiu como um todo, a taxa de juros de títulos do tesouro caiu, a margem de juros de crédito de cada período se recuperou e o RMB apreciou.
2) oferta de capital: a escala recém-emitida de fundos de ações parciais era de cerca de 4,363 bilhões de yuans, a participação do ETF aumentou em 3,246 bilhões mês a mês, a saída líquida de fundos indo para o norte foi de 6,413 bilhões de yuans, e o saldo de financiamento aumentou em 9,625 bilhões de yuans mês a mês.
3) demanda de capital: há cinco novos IPOs, a escala inicial de financiamento é de 3,038 bilhões de yuans, a redução do capital industrial é de cerca de 9,653 bilhões de yuans, e não há novo refinanciamento de aumento fixo. Além disso, a pressão de elevação caiu mês após mês esta semana, com a escala de elevação de cerca de 37,346 bilhões de yuans.
Dicas de risco: 1. Aumento da volatilidade nos mercados estrangeiros; 2. Flutuações macroeconómicas superiores às expectativas; 3. Existem alguns erros no modelo estatístico.
