Após esta emissão de ações, está previsto ser listado na gema, que tem alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Zhaoxun Media Advertising Co., Ltd.
Mega-info Media Co., Ltd.
(1036 Huaying building, Central Avenue, Tianjin Airport Economic Zone)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Carta de intenções
Patrocinador (subscritor principal)
(unidade A02, 35 / F e 28 / F, edifício Allianz, 4018 Jintian Road, Futian District, Shenzhen) Março 2002
Declaração e compromisso
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto e outros materiais de divulgação de informações, cumprem seus compromissos de boa fé e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e controlador real do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto, cumprem seus compromissos de boa fé e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela instituição contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
O número de ações emitidas é de 50 milhões, representando pelo menos 25% do capital social total após a emissão.
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
O preço de emissão por ação é RMB [] yuan (através de inquérito preliminar do objeto de inquérito, a empresa negociará com o subscritor principal para preços)
Data prevista de emissão: 11 de março de 2022
Bolsa de valores e gema da Bolsa de Valores de Shenzhen a ser listada
O capital social total após a emissão é de 200 milhões de ações
Patrocinador (subscritor principal) Anxin Securities Co., Ltd
Data de assinatura do prospecto: 3 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que leiam cuidadosamente o texto do prospecto e se concentrem nos seguintes assuntos: I. Compromissos nesta oferta
Consulte o conteúdo relevante da secção XIII, anexo I, compromissos relacionados com a protecção dos investidores” no presente prospecto. 2,Dicas sobre fatores de risco especialmente lembrados pela empresa aos investidores
Solicita-se aos investidores que leiam cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco neste prospecto, compreendam plenamente os fatores de risco divulgados pela empresa e se concentrem em:
I) risco do impacto das alterações nos clientes imobiliários e clientes de partes relacionadas no desempenho do emitente
Durante o período analisado, os clientes imobiliários da empresa representaram 12,75%, 22,11%, 29,70% e 12,06% da receita da empresa, respectivamente, e os clientes relacionados da empresa representaram 2,11%, 5,33%, 8,85% e 10,40% da receita da empresa, respectivamente. Durante o período de relatório, excluindo a renda de clientes imobiliários e clientes relacionados, a receita comercial principal da empresa foi 3257788100 yuan, 324976300 yuan, 309054900 yuan e 191085800 yuan respectivamente, o que teve um grande impacto. Se clientes imobiliários e clientes de partes relacionadas forem negativamente afetados por políticas industriais relevantes, a empresa pode enfrentar o risco de declínio na receita e lucro e má dívida de contas a receber.
(II) Risco de perda de recursos de mídia digital
Desde a sua criação, a empresa sempre se concentrou no desenvolvimento e operação de recursos de mídia ferroviária. A partir da data de assinatura desta intenção de oferta, a empresa assinou acordos de uso de recursos de mídia com 17 dos 18 grupos da China Railway Bureau, exceto o grupo de escritório de Urumqi, e construiu uma rede de mídia digital ferroviária de alta velocidade cobrindo todo o país. No entanto, à medida que o valor da comunicação dos meios ferroviários de alta velocidade é valorizado e reconhecido por mais e mais participantes da indústria, a competição dos recursos de mídia ferroviária de alta velocidade está se tornando cada vez mais intensa. Se a empresa não conseguir renovar com sucesso os acordos com alguns grupos de administração ferroviária no futuro devido a fatores como o ajuste da estratégia de gerenciamento de recursos de mídia do grupo de administração ferroviária, mudanças na política de concorrência e gestão, a vantagem competitiva da rede de mídia digital ferroviária de alta velocidade da empresa será enfraquecida, o que terá um impacto adverso no desempenho comercial da empresa.
III) Risco de aumento substancial do preço de compra do direito de utilização dos meios de comunicação social ou de não renovação do contrato na fase posterior
O acordo de utilização dos meios de comunicação social actualmente assinado entre a empresa e o Grupo Ferroviário estipula que, para o acordo de sobrevivência, a empresa e o grupo Ferroviário acordam geralmente em aumentar o preço de compra de acordo com uma certa proporção todos os anos; Para a renovação do contrato após a expiração do contrato, a empresa e o grupo da agência ferroviária geralmente reprizam, o que também aumentará em certa proporção em relação ao preço de compra do contrato anterior. Com o crescente valor dos recursos de mídia ferroviária de alta velocidade, a concorrência está se tornando cada vez mais feroz. Após o aumento do preço, a empresa pode não ganhar a licitação, resultando na perda de importantes locais de hub, o que afetará a posição de mercado da empresa no campo dos meios ferroviários de alta velocidade. A empresa tem o risco de aumentar o preço de compra de recursos de mídia digital com a passagem contínua do tempo de cooperação com o Grupo Railway Bureau, o que aumentará os custos operacionais da empresa e terá um impacto adverso significativo na rentabilidade da empresa.
Tomando como exemplo 2020, sob a condição de que o principal lucro comercial e o principal custo comercial (exceto a taxa de uso de recursos de mídia) permaneçam inalterados, o impacto do aumento da taxa de uso de recursos de mídia na margem de lucro bruto da empresa é o seguinte:
Unidade: 10000 yuan
Uso de recursos de mídia do projeto Uso de recursos de mídia Uso de recursos de mídia Taxa de uso de recursos de mídia aumenta em 0%, 20%, 30% e 40%
Rendimentos principais 48806364880636488063648806364880636
Custo principal das actividades 1888827219417623468512499525
Incluindo: taxa de utilização de recursos multimédia 1526746183209519847702137444
Lucro bruto 2991809268646025337852381111
Taxa de lucro bruto: 61,55%
Variação da margem bruta de lucro — 6,26% – 9,38% – 12,51%
(IV) risco de emergências de saúde pública, como epidemia de covid-19
A publicidade ferroviária de alta velocidade é uma indústria de mídia que depende do tráfego off-line para criar valor de comunicação. Emergências de saúde pública, como a epidemia de covid-19, podem limitar a frequência e duração de passageiros saindo. O tráfego off-line diminuirá, e o valor da publicidade ferroviária de alta velocidade será reduzido.
Emergências de saúde pública também podem trazer muitos efeitos negativos, como encerramento de empresas e obstrução logística, e, em seguida, afetar a demanda de publicidade dos anunciantes. Se as emergências de saúde pública correspondentes não puderem ser controladas atempadamente e eficazmente, o emissor pode enfrentar problemas como desligamento da estação, declínio na demanda de publicidade do cliente, redução de pedidos e assim por diante. Portanto, a ocorrência de emergências de saúde pública, como a epidemia de covid-19, pode ter um grande impacto adverso no desempenho operacional e na situação financeira do emissor.
V) Risco de preferência fiscal
De acordo com as disposições relevantes das disposições da Região Autônoma do Tibete sobre políticas preferenciais de promoção do investimento (Implementação Experimental), as empresas envolvidas nas indústrias listadas no catálogo de indústrias incentivadas na região ocidental e cujos principais rendimentos empresariais representem mais de 70% do rendimento total das empresas de 1 de janeiro de 2018 a 31 de dezembro de 2020 devem implementar a taxa de imposto sobre o rendimento das empresas de 15% do desenvolvimento ocidental, De 1 de janeiro de 2018 a 31 de dezembro de 2021, a parcela local do imposto de renda das empresas a pagar pelas empresas será temporariamente isenta.
De acordo com as disposições do aviso do Governo Popular da Região Autônoma do Tibete sobre impressão e distribuição de várias disposições sobre políticas preferenciais de atração de investimentos na Região Autônoma do Tibete (Zang Zheng fa (2021) n.º 9), as empresas envolvidas nas indústrias listadas no catálogo de indústrias incentivadas na região ocidental de 1 de janeiro de 2021 a 31 de dezembro de 2030 e cujos principais rendimentos comerciais representam mais de 60% (incluindo este montante) do rendimento total das empresas, Implementar a taxa de imposto sobre o rendimento das empresas de 15% no desenvolvimento ocidental. De 1º de janeiro de 2021 a 31 de dezembro de 2021, a parcela local do imposto de renda da empresa a pagar pela empresa será isenta.
Desde 2018, a taxa efetiva de imposto de renda corporativa da zhaoxun nova mídia é de 9%.
Durante o período de relato, o impacto da preferência fiscal acima no lucro total da empresa é o seguinte:
Unidade: 10000 yuan
Projeto de janeiro a junho de 2021, 2020, 2019 e 2018
Preferência fiscal 116636319003341533280804
Lucro total do período corrente 920152229377421116931749343
A preferência fiscal representa 12,68%, 13,91%, 16,17% e 16,05% do lucro total
A nova mídia Zhaoxun foi fundada em novembro de 2014. Em 2015, começou a desfrutar de algumas políticas fiscais preferenciais para a participação local no imposto de renda empresarial em Lhasa. Após a política expirar em 2017, o governo local continuou por quatro anos. A política atual é válida até 31 de dezembro de 2021. A política preferencial pertence à política local. Até agora, a administração local não anunciou a política de renovação após a sua expiração em 2021.
Durante o período de relato, o impacto de alguns incentivos fiscais compartilhados pelas administrações locais no imposto sobre o rendimento das empresas em Lhasa nos lucros totais da empresa é o seguinte:
Unidade: 10000 yuan
Projeto de janeiro a junho de 2021, 2020, 2019 e 2018
Preferência fiscal 437,38119626128075105302
Lucro total do período corrente 920152229377421116931749343
A preferência fiscal representa 4,75%, 5,22%, 6,07% e 6,02% do lucro total
Se as políticas fiscais preferenciais acima não puderem ser renovadas após a expiração, ou ocorrerem outras mudanças adversas importantes, isso terá um impacto adverso nos lucros da empresa. 3,5 Luenmei Quantum Co.Ltd(600167) spin off a listagem de zhaoxun media cumpre as disposições de certas disposições sobre spin off (I) as ações de empresas cotadas foram listadas na China por três anos
Luenmei Quantum Co.Ltd(600167) ações foram listadas no conselho principal da Bolsa de Valores de Xangai em 1999, atendendo aos requisitos de “empresas listadas foram listadas na China por três anos”.
(II) a sociedade cotada obteve lucros contínuos nos últimos três exercícios fiscais e os lucros líquidos das subsidiárias a serem separados de acordo com o capital próprio são deduzidos nos últimos três exercícios fiscais
