Zhuhai Gaoling Information Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): China Greatwall Securities Co.Ltd(002939)
A aplicação da Zhuhai Gaoling Information Technology Co., Ltd. (doravante denominada “Informação Gaoling”, “Emissor” ou “Empresa”) para a oferta pública inicial de 23226595 ações ordinárias (ações A) (doravante denominada “esta oferta”) foi examinada e aprovada pelos membros do comitê de listagem de ações do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada por “CSRC”) (zjxk [2022] No. 201). O patrocinador (subscritor principal) desta oferta é China Greatwall Securities Co.Ltd(002939) (doravante referido como “patrocinador (subscritor principal)”, China Greatwall Securities Co.Ltd(002939) ).
Nesta oferta, a emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores do valor de mercado de ações não restritas e recibos depositários não restritos no mercado de Xangai e a consulta off-line e colocação a investidores off-line qualificados serão implementadas através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da plataforma eletrônica de assinatura off-line em 4 de março de 2022 (t dia).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta emissão adota colocação direcional para investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”) Colocação de inquéritos off-line a investidores off-line qualificados (doravante referida como “emissão off-line”) e emissão de preços on-line a investidores públicos sociais que detenham ações não restritas e recibos de depositário não restritos valor de mercado no mercado de Xangai (doravante referida como “emissão on-line”).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) determinam diretamente o preço de emissão por meio de inquérito preliminar de investidores offline qualificados, e as licitações offline não serão realizadas de forma acumulativa.
O patrocinador (subscritor principal) China Greatwall Securities Co.Ltd(002939) é responsável por organizar e implementar a colocação estratégica, inquérito preliminar e emissão offline desta oferta. A colocação estratégica deve ser realizada junto do patrocinador (subscritor principal); O inquérito preliminar e a emissão off-line são através da plataforma eletrônica off-line da subscrição de Shanghai Stock Exchange ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de eliminação acordadas no anúncio sobre o acordo e inquérito preliminar da Zhuhai Gaoling Information Technology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no conselho de ciência e inovação, eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de subscrição proposto é superior a 61,34 yuan / ação (excluindo 61,34 yuan / ação); O preço de assinatura proposto é de 61,34 yuan / ação, e todos os objetos de colocação cuja quantidade de assinatura é inferior a 6,5 milhões de ações são eliminados; O preço de assinatura proposto é de 61,34 yuan / ação, a quantidade de assinatura é igual a 6,5 milhões de ações, e o tempo de assinatura é igual a 14:50:39,142 em 1 de março de 2022 Entre os objetos de colocação, 60 objetos de colocação são removidos de trás para a frente de acordo com os objetos de colocação gerados automaticamente pela plataforma de assinatura offline da bolsa de valores de Xangai. Foram excluídos 98 objetos de colocação no processo acima, sendo que o total de ações a serem adquiridas foi de 559,1 milhões, representando 1,0016% do total de 558183 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online. 3. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de oferta de 51,68 yuan / ação, considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, o número de ações nesta oferta pública, a indústria do emitente, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, condições de mercado, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição, A emissão off-line deixará de conduzir inquéritos cumulativos de licitação.
O preço desta oferta é superior à mediana e à média ponderada da cotação efetiva de investidores offline excluindo a cotação mais alta, bem como fundos de investimento em valores mobiliários e outros produtos parciais de gestão de ativos de ações estabelecidos por oferta pública (doravante denominados “produtos de oferta pública”) O valor inferior da cotação mediana e da média ponderada do Fundo Nacional de Segurança Social (a seguir designado “fundo de segurança social”) e do fundo básico de seguro de velhice (a seguir designado “pensão”) é de 0,5856%.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 4 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 4 de março de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
4. O preço de emissão é de 51,68 yuan / ação, e a razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
(1) 32,93 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão);
(2) 37,91 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(3) 43,91 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão)
Calcular);
(4) 50,55 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes é calculado dividindo o capital social total após a emissão
Calcular).
5. O preço de emissão é de 51,68 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar o preço de emissão de acordo com as seguintes condições
Racionalidade do preço:
(1) De acordo com as diretrizes para Classificação da Indústria das Empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, a empresa
A indústria é a fabricação de computadores, comunicações e outros equipamentos eletrônicos (C39), a partir de 1 de março de 2022
(T-3), computador, comunicação e outros equipamentos eletrônicos indústria de fabricação liberada pela China Securities Index Co., Ltd
(C39) a relação P / E estática média no último mês é 44,28 vezes. Os níveis de avaliação das empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
dedução de 2020 não dedução de 2020 não dedução de 2020 não T-3 dias ações correspondentes estático código de títulos estáticos abreviatura de títulos pré EPS (pós yuan EPS preço de fechamento pós yuan rácio P / E (deduzindo o rácio P / E (deduzindo / ação) / ação) (yuan / ação) não antes) não depois)
Genew Technologies Co.Ltd(688418) Genew Technologies Co.Ltd(688418) 0.2227 0.1730 13.01 58.42 75.20
Rockontrol Technology Group Co.Ltd(688051) Rockontrol Technology Group Co.Ltd(688051) 2.2881 1.8405 43.1 18.84 23.42
Shenzhen Sinovatio Technology Co.Ltd(002912) Shenzhen Sinovatio Technology Co.Ltd(002912) 1.4317 1.3759 30.18 21.08 21.93
Surfilter Network Technology Co.Ltd(300311) Surfilter Network Technology Co.Ltd(300311) 0.0254 -0.0249 9.05 356.3 ——
Valor médio — 113.66 40.18
Fonte de dados: vento, dados a partir de 1 de março de 2022
Nota: 1. O critério de cálculo do EPS antes/depois da dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2020 é: pertence à empresa-mãe antes/depois da dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2020
Lucro líquido da empresa/capital social total no T-3 (1 de março de 2022).
2. Pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento.
3. Surfilter Network Technology Co.Ltd(300311) 2020, a relação P / E estática correspondente é negativa, por isso será excluída ao calcular o valor médio.
O preço de emissão de 51,68 yuan / ação corresponde ao menor do emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020
A relação P / E diluída é de 50,55 vezes, que é maior do que o último número da indústria do emitente publicado pela China Securities Index Co., Ltd
A relação P/E estática média mensal é maior do que a relação P/E estática média de empresas comparáveis na mesma indústria, e há um risco de desenvolvimento futuro
Há um risco de perda para os investidores à medida que os preços das ações caem. O emitente e o subscritor principal chamam a atenção dos investidores para o investimento
Risco de capital, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade da precificação de emissão e fazer investimento racionalmente.
(2) Chamar a atenção dos investidores para a diferença entre o preço de oferta e a cotação dos investidores off-line,
A cotação de investidores offline é publicada no site da Bolsa de Valores de Xangai no mesmo dia (www.sse. Com. CN.) Pérola
Haigaoling Information Technology Co., Ltd. oferta pública inicial de ações e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
(a seguir designado por “anúncio de emissão”).
(3) O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, a indústria do emitente, as condições de mercado, a procura de fundos angariados, o risco de subscrição e outros factores. O preço de oferta é superior ao menor da mediana e média ponderada da cotação efetiva de investidores off-line após exclusão da cotação mais alta, bem como a mediana e média ponderada da cotação de fundos de investimento de valores mobiliários e outros produtos de gestão de ativos parciais estabelecidos pela oferta pública, fundo nacional de previdência social e fundo de seguro de doação básica. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
(4) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
6. O emitente espera usar o capital levantado de 150207520 yuan para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 51,68 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 23226595 ações, o montante total de fundos levantados pelo emissor é esperado para ser 12003504 milhões de yuan Depois de deduzir o custo de emissão estimado de 900769 milhões de yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser 11102735 milhões de yuan. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
7. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Emissão off-line, produtos de oferta pública, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial estabelecidos de acordo com as medidas para a administração de fundos de anuidade empresarial, fundos de seguros de acordo com as medidas para a administração da utilização de fundos de seguros e outras disposições relevantes, e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados, 10% da conta final de atribuição (arredondada) prometem que o período de detenção das acções atribuídas é de seis meses a contar da data da oferta pública inicial e da cotação do emitente. O período de restrição de vendas será determinado pela loteria após os investidores offline concluírem seu pagamento. O número da loteria no período de venda de limite inferior on-line será alocado de acordo com o objeto de colocação, e cada objeto de colocação será alocado um número. Uma vez que os investidores off-line cotam, eles serão considerados como aceitando o acordo de período de venda on-line limite inferior desta oferta. Na parte de colocação estratégica, o período restrito para que as subsidiárias relevantes da instituição de recomendação acompanhem o investimento das ações alocadas é de 24 meses. Outros investidores estratégicos prometem obter o período restrito das ações colocadas neste momento é de 12 meses a contar da data da oferta pública inicial e listagem do emitente.
O período restrito de venda será calculado a partir da data em que as ações emitidas ao público forem listadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Os investidores em linha devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
9. Para a subscrição desta emissão, qualquer investidor só pode optar offline ou online, e todos os investidores que participem de cotação offline, subscrição e colocação deixarão de participar na subscrição online; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima é inválida. 10. Após a conclusão desta oferta, ela só pode ser listada publicamente na Bolsa de Valores de Xangai após ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da subscrição de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário no mesmo período.
11. Os investidores devem prestar atenção aos riscos de investimento. Nas seguintes circunstâncias, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
(1) O montante total de subscrição offline é inferior ao número inicial de emissão offline;
(2) Se a assinatura on-line for insuficiente, os investidores off-line deixarão de assinar na íntegra após a parte insuficiente ser discada de volta para o off-line;
(3) Após dedução da colocação estratégica final, o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número dessa oferta pública;
(4) Os principais eventos pós-reunião do emitente no processo de emissão afetam a emissão;
(5) Nos termos do artigo 36.º das medidas de administração da emissão e subscrição de valores mobiliários e do artigo 27.º das medidas de implementação da emissão e subscrição de acções no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai: se a CSRC e a Bolsa de Valores de Xangai verificarem que existem suspeitas de violações ou anomalias no processo de emissão e subscrição de valores mobiliários, podem ordenar ao emitente e subscritor que suspendam ou suspendam a emissão, Investigar e lidar com assuntos relevantes.
No caso das circunstâncias acima referidas, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) anunciarão atempadamente as razões da suspensão da emissão, retomada dos acordos de emissão e outros assuntos. Após a aprovação da CSRC, o registo do emitente fica suspenso no prazo de validade após a aprovação do emitente e do subscritor.
