Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Haitong Securities Company Limited(600837)
A aplicação da Beijing Geling Shentong Information Technology Co., Ltd. (doravante referida como “Geling Shentong”, “emitente” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi examinada e aprovada pelo comitê de listagem de ações do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) (zjxk [2022] No. 64).
Haitong Securities Company Limited(600837) (doravante referido como ” Haitong Securities Company Limited(600837) ” ou “patrocinador (subscritor principal)”) serve como patrocinador (subscritor principal) desta oferta.
Nesta oferta, a emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores do valor de mercado de ações não restritas e recibos depositários não restritos no mercado de Xangai e a consulta off-line e colocação a investidores off-line qualificados serão implementadas através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da plataforma eletrônica de assinatura off-line em 7 de março de 2022 (t dia).
O emitente e o subscritor principal chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta emissão adota colocação direcional para investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”) Colocação de inquéritos off-line a investidores off-line qualificados (doravante referida como “emissão off-line”) e emissão de preços on-line a investidores públicos sociais que detenham ações não restritas e recibos de depositário não restritos valor de mercado no mercado de Xangai (doravante referida como “emissão on-line”).
A colocação estratégica, a investigação preliminar e a emissão off-line desta oferta serão organizadas e implementadas pelo subscritor principal. A colocação estratégica é conduzida em Haitong Securities Company Limited(600837) ; O inquérito preliminar e a emissão off-line são através da plataforma eletrônica off-line da subscrição de Shanghai Stock Exchange ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
Nesta oferta, a seleção de investidores de colocação estratégica é amplamente determinada como o investimento de acompanhamento das subsidiárias relevantes do patrocinador (a instituição de investimento de acompanhamento é Haitong inovação Securities Investment Co., Ltd.) após considerar a qualificação dos investidores e as condições de mercado.
2. O emitente e o subscritor principal determinam diretamente o preço de emissão através de inquérito preliminar de investidores offline qualificados, e as licitações offline não serão realizadas de forma acumulada.
3. Após o inquérito preliminar, o emitente e o subscritor principal chegam a um acordo através de consulta de acordo com as regras de exclusão acordadas no anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar da Beijing Geling Shentong Information Technology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante designado “anúncio sobre acordo de emissão e inquérito preliminar”), Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 64,00 yuan / ação (excluindo 64,00 yuan / ação); Entre os objetos de colocação com um preço de assinatura proposto de 64 yuan / ação, todos os objetos de colocação com uma quantidade de assinatura inferior a 3,5 milhões de ações (excluindo 3,5 milhões de ações) são eliminados. São excluídos 143 objetos de colocação, sendo que o número total de ações propostas de subscrição a serem excluídas é de 1040,3 milhões de ações, representando 1,0025% do número total de 1037699 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
4. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e o subscritor principal negociaram e determinaram que o preço desta emissão é de 39,49 yuan / ação, e a emissão offline não será sujeita a inquérito de licitação cumulativa, levando em conta os fundamentos do emitente, o número de ações nesta oferta pública, a indústria do emitente, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, as condições de mercado, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 7 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 7 de março de 2022 (dia t), entre elas, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
5. De acordo com o disposto nas medidas de administração da emissão e subscrição de valores mobiliários, se o emitente ainda não tiver obtido lucro, não pode divulgar a taxa de vendas no mercado da emissão e as informações relevantes em comparação com a taxa de vendas no mercado do mesmo setor, devendo divulgar a taxa de vendas no mercado, a razão mercado-livro e outros indicadores de avaliação que reflictam as características do setor em que o emitente está localizado. Portanto, essa oferta seleciona a taxa de vendas no mercado que pode refletir as características da indústria do emitente como índice de avaliação.
O preço de emissão é de 39,49 yuan / ação, e a taxa de vendas de mercado correspondente é:
(1) 22,57 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro operacional auditado pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(2) 30,10 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro operacional auditado pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após a emissão);
6. O preço de emissão é de 39,49 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) O preço de oferta é de 39,49 yuan / ação, que é inferior à mediana e média ponderada das cotações restantes de investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como fundos de investimento de títulos e outros produtos de gerenciamento de ativos de ações parciais estabelecidos por oferta pública (doravante referidos como “produtos de oferta pública”) O menor da média mediana e ponderada (doravante referidos como “quatro números”) das cotações restantes do fundo de segurança social (doravante referido como “fundo de segurança social”) e do fundo de seguro de dotação básica (doravante referido como “pensão”) gerido pelo gestor de investimento do fundo de segurança social é de 394954 yuan.
Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line. A cotação de investidores off-line é publicada no site da Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN) no mesmo dia Beijing Geling Shentong Information Technology Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(2) De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria de empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria da empresa é software e serviços de tecnologia da informação (Código da indústria “I65”). A partir de 2 de março de 2022 (T-3), a taxa média de vendas estática do mercado da indústria de serviços de software e tecnologia da informação (Código da Indústria “I65”) lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 56,59 vezes.
A partir de 4 de março de 2022 (T-3), a taxa de vendas no mercado das empresas listadas cujo principal negócio é semelhante ao do emissor é a seguinte:
Código de títulos abreviação de títulos valor de mercado da empresa (em 2020, a receita operacional corresponde à taxa de vendas de mercado estática de yuan) (em cem milhões de yuan) (Times)
688207.sh Pupila profunda gelada 730489 2.427230.10
Listagem de empresas comparáveis
Arcsoft Corporation Limited(688088) .SH Arcsoft Corporation Limited(688088) 1412880 6.831920.68
Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) .SH Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) 417565 3.658911.41
0020.hk shangtang-w 17517612 34510350.76
Número médio de empresas comparáveis 27,62
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 2 de março de 2022 (T-3).
Nota: (1) o valor de mercado e o lucro operacional de empresas comparáveis são medidos em RMB, e o preço de conversão da taxa de câmbio é a taxa média da taxa de câmbio RMB no mercado cambial interbancário em 2 de março de 2022: HK $ 1 a RMB 081054; (2) Pode existir uma diferença mantissa no cálculo da taxa de vendas no mercado, causada pelo arredondamento.
O valor de mercado da empresa correspondente ao preço de emissão de 39,49 yuan / ação é de 7,305 bilhões de yuan. Em 2020, a receita operacional da Geling Shentong foi de 2427156 milhões de yuan, e a taxa de vendas de mercado correspondente ao preço de emissão foi 30,10 vezes, maior do que a média de empresas comparáveis no mesmo período. Em geral, a taxa de vendas no mercado da empresa é superior ao nível médio de empresas comparáveis no mesmo período, e existe o risco de que a queda do preço das ações do emitente traga prejuízos para os investidores no futuro. O emitente e o subscritor principal lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço das emissões e façam investimentos racionalmente.
(3) Os investidores são lembrados de que, após a determinação do preço de emissão, o número de investidores que enviaram cotações efetivas para essa emissão off-line é de 210, o número de objetos de colocação gerenciados é de 4633 e o número total de assinaturas efetivas propostas é de 459612 milhões de ações, 130771 vezes a escala inicial de emissão off-line antes do call back.
(4) O valor da demanda de captação de fundos divulgado na carta de intenções para a oferta pública inicial da Beijing Geling Shentong Information Technology Co., Ltd. e sua listagem no conselho de ciência e inovação é RMB 1 milhão. O preço de oferta é RMB 39,49 / ação, e a escala de financiamento correspondente é RMB 1826223100, que é maior do que o montante acima mencionado da demanda de captação de fundos, Os fundos remanescentes após os fundos líquidos efetivamente captados atenderem às necessidades do projeto de investimento captado serão utilizados para o capital de giro relacionado com a atividade principal da empresa ou utilizados de acordo com as disposições relevantes da autoridade reguladora.
(5) O preço desta oferta segue o princípio de preços orientados para o mercado. Na fase preliminar, os investidores off-line cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o subscritor principal negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, a indústria do emitente, as condições de mercado, as necessidades de captação de fundos, os riscos de subscrição e outros fatores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
(6) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emitentes e subscritores principais não podem garantir que as ações não caiam abaixo do preço de emissão após a cotação.
7. O emitente espera usar o capital levantado de 1 bilhão de yuans para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 39,49 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 46245205 ações, o montante total de fundos levantados pelo emissor deve ser 1826223100 yuan, após deduzir as despesas de emissão de 156133000 yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados deve ser 167009020 yuan. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Na parte de emissão off-line, são colocados produtos de oferta pública, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial estabelecidos de acordo com as medidas para a administração de fundos de anuidade empresarial (doravante denominados “fundos de anuidade empresarial”), fundos de seguros de acordo com as medidas para a administração da utilização de fundos de seguros e outras disposições relevantes (doravante denominados “fundos de seguros”) e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados, 10% da conta final atribuída (arredondada) prometem que o período restrito das ações atribuídas neste período é de seis meses a contar da data da oferta pública inicial e da cotação do emitente. O período de restrição de vendas será determinado pela loteria após os investidores offline concluírem seu pagamento. O número da loteria no período de venda de limite inferior on-line será alocado de acordo com o objeto de colocação, e cada objeto de colocação será alocado um número. Uma vez que os investidores off-line cotam, eles serão considerados como aceitando o acordo de período de venda on-line limite inferior desta oferta.
Para a parte de colocação estratégica, o período restrito das ações atribuídas às subsidiárias relevantes da instituição de recomendação é de 24 meses, que será calculado a partir da data de listagem das ações emitidas publicamente na Bolsa de Valores de Xangai.
9. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
10. Para a subscrição desta emissão, qualquer investidor só pode optar offline ou online, e todos os investidores que participem de cotação offline, subscrição e colocação deixarão de participar na subscrição online; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima é inválida. 11. Após a conclusão desta oferta, ela só pode ser listada publicamente na Bolsa de Valores de Xangai após ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da subscrição de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário no mesmo período.
12. Os investidores devem prestar atenção aos riscos de investimento. Nas seguintes circunstâncias, o emitente e o subscritor principal negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
(1) Após a assinatura offline, a quantidade efetiva de assinatura offline é menor do que a quantidade inicial de emissão offline;
(2) Se a assinatura on-line for insuficiente, os investidores off-line deixarão de assinar na íntegra após a parte insuficiente ser discada de volta para o off-line;
(3) Após dedução da colocação estratégica final, o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número dessa oferta pública;
(4) A subsidiária relevante da instituição de recomendação não acompanhe o investimento de acordo com as diretrizes para a emissão e subscrição de ações no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai e seus compromissos;
(5) Os principais eventos pós-reunião do emitente no processo de emissão afetam a emissão;
(6) Nos termos do artigo 36.º das medidas de administração da emissão e subscrição de valores mobiliários e do artigo 27.º das medidas de execução da emissão e subscrição de acções no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, se a CSRC e a Bolsa de Valores de Xangai verificarem que existem suspeitas de violações ou anomalias no processo de emissão e subscrição de valores mobiliários, podem ordenar ao emitente e subscritor que suspendam ou suspendam a emissão, Investigar e lidar com assuntos relevantes.
No caso das circunstâncias acima referidas, o emitente e o subscritor principal anunciarão atempadamente as razões da suspensão da emissão, retomada dos acordos de emissão e outros assuntos. Após a suspensão da emissão, dentro do período de validade da decisão de registro acordada pela CSRC e na premissa de atender aos requisitos regulatórios para assuntos pós-atendimento, após arquivamento na Bolsa de Valores de Xangai, o emissor e o subscritor principal escolherão a oportunidade de reiniciar a emissão
