Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Haitong Securities Company Limited(600837)
A aplicação da Shaanxi Sri new materials Co., Ltd. (doravante referida como “Sri novos materiais”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi examinada e aprovada pelo comitê de listagem de ações do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada por “CSRC”) (zjxk [2022] No. 162).
Haitong Securities Company Limited(600837) (doravante referido como ” Haitong Securities Company Limited(600837) ” ou “patrocinador (subscritor principal)”) serve como patrocinador (subscritor principal) desta oferta.
Nesta oferta, a emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores do valor de mercado de ações não restritas e recibos depositários não restritos no mercado de Xangai e a consulta off-line e colocação a investidores off-line qualificados serão implementadas através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da plataforma eletrônica de assinatura off-line em 7 de março de 2022 (t dia).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta emissão adota colocação direcional para investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”) Colocação de inquéritos off-line a investidores off-line qualificados (doravante referida como “emissão off-line”) e emissão de preços on-line a investidores públicos sociais que detenham ações não restritas e recibos de depositário não restritos valor de mercado no mercado de Xangai (doravante referida como “emissão on-line”).
O patrocinador (subscritor principal) é responsável pela organização e implementação da colocação estratégica, inquérito preliminar e emissão off-line desta oferta. A colocação estratégica é conduzida em Haitong Securities Company Limited(600837) ; O inquérito preliminar e a emissão off-line são através da plataforma eletrônica off-line da subscrição de Shanghai Stock Exchange ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
Nesta oferta, os investidores de colocação estratégica são detalhadamente determinados como o investimento de acompanhamento das subsidiárias relevantes do patrocinador (a instituição de investimento de acompanhamento é Haitong innovation Securities Investment Co., Ltd.) após considerar a qualificação do investidor e as condições de mercado Os gerentes seniores e funcionários principais do emitente são compostos por plano especial de gestão de ativos (ou seja, futuros da Haitong Sri novos funcionários materiais participam do plano de gestão de ativos coletivos de colocação estratégica no Conselho de Ciência e Inovação).
2. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) determinam diretamente o preço de emissão através de inquérito preliminar de investidores offline qualificados, e a licitação offline não será realizada de forma acumulativa.
3. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) chegam a um acordo através de consulta de acordo com as regras de exclusão acordadas no anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar da Shaanxi Sirui new materials Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar), Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 12,88 yuan / ação (excluindo 12,88 yuan / ação); Entre os objetos de colocação com um preço de assinatura proposto de 12,88 yuan / ação, todos os objetos de colocação com uma quantidade de assinatura inferior a 14 milhões de ações são eliminados. Se o preço de assinatura proposto for de 12,88 yuan / ação, o número de assinatura é de 14 milhões de ações, e o tempo de assinatura é de 14:54:29.415 em 2 de março de 2022, 93 objetos de colocação serão eliminados de trás para a frente de acordo com os objetos de colocação gerados automaticamente pela plataforma de assinatura offline da Bolsa de Valores de Xangai. São excluídos 103 objetos de colocação, sendo que o número total de ações propostas de subscrição a serem excluídas é de 1419,3 milhões de ações, representando 1,0018% do número total de 1416712 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
4. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de oferta de 10,48 yuan / ação, considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, o número de ações nesta oferta pública, a indústria do emitente, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, condições de mercado, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição, A emissão off-line deixará de conduzir inquéritos cumulativos de licitação.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 7 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 7 de março de 2022 (dia t), entre elas, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
5. o preço de emissão é de 10,48 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 72,41 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão);
(2) 90,92 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(3) 80,45 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após a emissão);
(4) 101,03 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes é calculado dividindo o capital social total após a emissão
Calcular).
6. O preço de emissão é de 10,48 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar o preço de emissão de acordo com as seguintes condições
Racionalidade de.
(1) O preço de emissão é de 10,48 yuan / ação, que é menor do que o dos investidores offline e permanece depois de excluir a cotação mais alta
Mediana e média ponderada da cotação, bem como dos fundos de investimento em valores mobiliários e outras ações parciais estabelecidos por oferta pública
Tipo de produtos de gestão de ativos (doravante denominados “produtos de oferta pública”) e segurança social geridos pelo gestor de investimentos do fundo de segurança social
Excedente do fundo (a seguir designado “fundo de segurança social”) e do fundo de seguro de dotação de base (a seguir designado “fundo de pensões”)
O menor da mediana e média ponderada da cotação (doravante referidos como “quatro números”) é de 104807 yuan.
Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores offline
A cotação é publicada no site da Bolsa de Valores de Xangai no mesmo dia (www.sse. Com. CN.) Shaanxi Sirui new materials Co., Ltd.
Anúncio sobre a oferta pública inicial de ações e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante denominado “anúncio de emissão”).
(2) O preço de emissão é de 10,48 yuan / ação, que corresponde ao emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020
A baixa relação P/E diluída foi 101,03 vezes, superior à média da indústria publicada pela China Securities Index Co., Ltd
Relação P/E estática, existe o risco de que a queda futura do preço das ações traga perdas aos investidores.
Emissor e patrocinador (principal)
O subscritor) lembra aos investidores que se concentrem nos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade dos preços de emissão e tomem decisões racionais de investimento
Capital.
De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria de empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria da empresa
É a indústria de processamento de fundição e laminação de metais não ferrosos (o código da indústria é “C32”). A partir de 3 de fevereiro de 2023
Indústria de processamento de fundição e laminação de metais não ferrosos (Código da Indústria “C32”) emitido pela China Securities Index Co., Ltd
A relação P/E estática média no último mês foi de 53,93 vezes.
A partir de 2 de março de 2022 (T-3), o rácio P/E das empresas cotadas cujo principal negócio é semelhante ao do emissor
Os pormenores são os seguintes:
dedução de 2020 não dedução de 2020 não dedução de 2020 não T-3 dias de ações correspondentes ao mercado estático títulos de código estático de mercado referidos como pré EPS (yuan / pós EPS (yuan / preço de fechamento (yuan / rácio de ganhos (antes da dedução) rácio de ganhos (após dedução) ações) (ações)
Ningbo Boway Alloy Material Co.Ltd(601137) .SH Ningbo Boway Alloy Material Co.Ltd(601137) 0,5429 0,506119,55 36,01 38,63
Jiangyin Electrical Alloy Co.Ltd(300697) .SZ Jiangyin Electrical Alloy Co.Ltd(300697) 0,3472 0,326112,31 35,46 37,75
Média 35,73 38,19
Fonte de dados: vento, a partir de 2 de março de 2022 (T-3)
Nota 1: pode haver mantissa diferença no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 20202022
Capital social total em 2 de março de 2013 (T-3);
Nota 3: as empresas comparáveis Wieland e KME do mesmo setor divulgadas no prospecto não são empresas cotadas, pelo que não são incluídas na comparação de avaliação;
Nota 4: Jinchang Lanyu, uma empresa comparável na mesma indústria divulgada no prospecto, é uma empresa cotada no novo terceiro conselho. O novo terceiro conselho é bastante diferente do conselho de ciência e inovação em termos de liquidez e sistema de avaliação, por isso não é incluído na comparação de avaliação.
A relação P / E diluída do emissor correspondente ao preço de emissão de 10,48 yuan / ação em 2020, que é menor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, é 101,03 vezes, que é maior do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis na mesma indústria antes de deduzir o lucro líquido não-mãe e maior do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis na mesma indústria após deduzir o lucro líquido não-mãe, Existe o risco de que a descida do preço das acções do emitente traga prejuízos para os investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e façam investimentos de forma racional.
(3) Os investidores são lembrados de que, após a determinação do preço de emissão, 275 investidores enviaram cotações efetivas para a emissão off-line, 6536 objetos de colocação foram gerenciados e o número total de assinaturas efetivas planejadas é de 8852790 ações, o que corresponde a 325386 vezes da escala inicial de emissão off-line antes do call back.
(4) O montante da demanda de captação de fundos divulgado na carta de intenção para oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação da Shaanxi Sri novos materiais Co., Ltd. é 3620876 milhões de yuans, o preço de emissão é 10,48 yuan / ação, e a escala de financiamento correspondente é 4193048 milhões de yuans, que é maior do que o montante da demanda de captação de fundos acima mencionado, Os fundos remanescentes após os fundos líquidos efetivamente captados atenderem às necessidades do projeto de investimento captado serão utilizados para o capital de giro relacionado com a atividade principal da empresa ou utilizados de acordo com as disposições relevantes da autoridade reguladora.
(5) O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, a indústria do emitente, as condições de mercado, a procura de fundos angariados, o risco de subscrição e outros factores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
(6) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 7. O emitente espera usar o capital levantado de 3620876 milhões de yuans para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 10,48 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 40,01 milhões de ações, o montante total de fundos levantados pelo emitente deve ser 4193048 milhões de yuan Depois de deduzir as despesas de emissão de cerca de 62,394 milhões de yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados deve ser 3569108 milhões de yuan (se houver uma diferença mantissa, é causado por arredondamento). Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Na parte de emissão off-line, são colocados produtos de oferta pública, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial estabelecidos de acordo com as medidas para a administração de fundos de anuidade empresarial (doravante denominados “fundos de anuidade empresarial”), fundos de seguros de acordo com as medidas para a administração da utilização de fundos de seguros e outras disposições relevantes (doravante denominados “fundos de seguros”) e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados, 10% da conta final atribuída (arredondada) prometem que o período restrito das ações atribuídas neste período é de seis meses a contar da data da oferta pública inicial e da cotação do emitente. O período de restrição de vendas será determinado pela loteria após os investidores offline concluírem seu pagamento. O número da loteria no período de venda de limite inferior on-line será alocado de acordo com o objeto de colocação, e cada objeto de colocação será alocado um número. Uma vez que os investidores off-line cotam, eles serão considerados como aceitando o acordo de período de venda on-line limite inferior desta oferta.
Para a colocação estratégica, o período restrito das ações alocadas pelas subsidiárias relevantes do patrocinador é de 24 meses.Os funcionários da Haitong futuros Sri novos materiais participaram do plano de gestão coletiva de ativos para a colocação estratégica do conselho de ciência e inovação e prometeram que o período restrito das ações alocadas neste tempo é de 1 mês a partir da data do desenvolvimento público inicial do emitente e listagem
