Vista estratégica
Na sexta-feira, os três principais índices de ações A abriram mais e subiram, seguidos de choque e declínio, o índice de gema uma vez subiu mais de 3,5%. No fechamento, o índice de ações de Xangai subiu 0,63%, o índice de componentes de Shenzhen subiu 1,21%, o índice de jóias subiu 2,58%, o Shanghai e Shenzhen 300 subiram 0,97%, a Bolsa de Valores de Xangai 50 subiu 0,52%, e a Bolsa de Valores da China 50 subiu 0,81%. O número de ganhadores nas duas cidades foi 3377, superior ao valor médio de 2537 na semana passada e 653 no dia de negociação anterior. O número de limite diário foi 71, menor que o valor médio de 74 na semana passada e superior a 44 no dia de negociação anterior. Havia 1184022 empresas, ambas superiores ao valor comercial da semana anterior. O número de limites de queda foi 7, menor que o valor médio de 13 na semana passada e 44 no dia de negociação anterior. Os fundos Northbound tiveram uma entrada líquida de 6,384 bilhões de yuans, com uma saída líquida média de 480 milhões de yuans na semana passada e uma saída líquida de 3,358 bilhões de yuans no dia de negociação anterior. O volume de negócios das duas cidades foi de 1019326 bilhões de yuans, com um valor médio de 843588 bilhões de yuans na semana passada e 1363861 bilhões de yuans no dia de negociação anterior. O calor de negociação de ações aumentou significativamente, e subiu para acima de trilhões no domingo, indicando que o sentimento de negociação do mercado se recuperou, o que também significa que o mercado está prestes a completar o choque de fundo. No curto prazo, sob o pano de fundo de que a pressão descendente sobre os lucros não foi aliviada, a incerteza geopolítica e o ponto de inflexão da liquidez global chegou, o apetite pelo risco continuará a ser o principal fator perturbador no mercado de ações A. No entanto, acreditamos que sob o baixo apetite pelo risco, as ações A também estão descendendo. Portanto, com a subsequente reparação do apetite pelo risco do mercado, os preços do mercado darão feedback positivo à política de crescimento estável, Espera-se também inaugurar o mercado inquieto na primavera.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
Ponto de vista: fundos de longo e curto prazo deixam o mercado, e o ímpeto de curto prazo do short do índice enfraquece
(1) em 25 de fevereiro, as posições dos contratos if, IH e IC foram de 203000, 103000 e 301500 respectivamente, e as mudanças diárias da cadeia foram de - 6,85%, - 7,24% e - 2,44%;
(2) em 25 de fevereiro, a diferença entre o contrato e o preço à vista da if, IH e IC no mês atual foi de -1,42 pontos, 1,01 pontos e -1,23 pontos, que foi de -6,11 pontos, - 5,95 pontos e -9,96 pontos em relação ao dia de negociação anterior. Sugestão de operação: ih2203 é principalmente baixa absorção, com suporte em 3045 pontos
Estratégia de negociação de opções
Ponto de vista: a volatilidade implícita permanece baixa e o índice pode continuar a recuperar
(1) em 25 de fevereiro, a PCR (posições) da opção 50ETF, opção Huatai 300etf, opção de colheita 300etf e opção de índice de ações 300 foram 0,78, 1,04, 0,79 e 0,76 respectivamente, dos quais os valores de PCR das opções 50ETF e 300etf recuperaram ligeiramente.
(2) em 25 de fevereiro, a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF foi de 14,9% e 16,0%, respectivamente, e a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF diminuiu ligeiramente.
Tipo de operação: sem sugestão radical; Estratégia estável: comprar 50ETF para comprar 3100 opções em março e vender 50ETF para comprar 3200 opções em março ao mesmo tempo. O lucro máximo de um único portfólio é de 762 yuan e a perda máxima é de 238 yuan; Estratégia de cobertura: Nenhuma
Dicas de risco
1. Arrefecimento rápido das transações de mercado; 2 O pânico de curto prazo continuou a espalhar fatores de risco.
