Código de stock: Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) abreviatura de stock: Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020)
Emissão pública de obrigações de empresas convertíveis em acções A
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados
Março de 2002
1,Plano de utilização dos fundos angariados
Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) (doravante referida como “a empresa”) o montante total de fundos levantados a partir da oferta pública de obrigações corporativas conversíveis de ação A não deve exceder 800 milhões de yuans (incluindo 800 milhões de yuans).Após deduzir as despesas de emissão, propõe-se investir nos seguintes projetos:
Unidade: 10000 yuan
N. investimento total do projeto investido pelos fundos levantados investimento proposto dos fundos levantados
Shaowu Yonghe Jintang New Material Co., Ltd. nova proteção ambiental
1. 1859 Tunghsu Azure Renewable Energy Co.Ltd(000040) 00000 projeto de base de produção química de flúor, como refrigerante e fluoropolímero
2 projeto de expansão de Shaowu Yonghe Jintang novos materiais Co., Ltd. com uma produção anual de 10kt 3066157 e 2000000 fluoreto de polivinilideno e 3kt óxido de hexafluoropropileno
3. Capital de giro suplementar 20 China Vanke Co.Ltd(000002) 000000
Total 236561578000000
A parte do investimento total do projeto superior ao montante líquido dos fundos captados será captada pela própria empresa. Antes que os fundos levantados a partir da oferta pública de obrigações corporativas conversíveis de ação A estejam em vigor, a empresa investirá antecipadamente com fundos auto-levantados de acordo com a situação real do andamento do projeto e os substituirá depois que os fundos levantados estiverem em vigor. No âmbito dos projetos de investimento acima mencionados com recursos levantados, o conselho de administração ou a pessoa autorizada do conselho de administração da empresa pode ajustar adequadamente o montante específico dos projetos de investimento correspondentes com recursos levantados de acordo com a situação real, como o andamento e demanda de capital do projeto. 2,Informação básica do projecto investido pelos fundos angariados
I) Projectos de novas capacidades
O projeto de investimento de captação de recursos consiste em consolidar, expandir e atualizar os negócios existentes da empresa com base nos negócios principais existentes da empresa e de acordo com o plano estratégico da empresa para o desenvolvimento futuro. A experiência gerencial, a força técnica, a reserva de pessoal e os recursos dos clientes acumulados pela empresa ao longo dos anos são uma base importante para a implementação desses projetos. Após a conclusão do projeto de investimento de captação de fundos, otimizará a estrutura de produtos da empresa e aumentará a proporção de produtos de fluoropolímero de alto valor agregado, de modo a melhorar a lucratividade geral da empresa e a competitividade central.
O projeto de base de produção química de flúor da Shao wuyonghe de novos refrigerantes ecológicos e fluoropolímeros é uma nova base de produção química de flúor investida pela empresa em Shaowu, província de Fujian por sua subsidiária integral Shaowu Yonghe Jintang new materials Co., Ltd. (doravante referida como “Shaowu Yonghe”). Está planejado construir uma cadeia industrial completa de ácido fluorídrico, HCFC-22, produtos químicos de fluorcarbono a materiais polímeros contendo flúor em Shaowu Yonghe.
A produção anual de flúor de polivinilideno de 10kt e óxido de hexafluoropropileno de 3kt de Shao wuyonghe é um projeto de industrialização de resultados de pesquisa formado pela empresa através de anos de acumulação de tecnologia e experiência na indústria.É um complemento adicional à integração da cadeia da indústria química de flúor formada na base Shaowu da empresa e enriquece os tipos de produtos.
1. Necessidade e viabilidade de novos projetos de capacidade
(1) Necessidade da execução do projecto
1) Faça pleno uso dos recursos abundantes da fluoreta e das instalações industriais de apoio no local do projeto para aumentar o valor acrescentado industrial
A fluoreta é a principal fonte de flúor na indústria química moderna, e a fluoreta é um recurso natural não renovável, que foi listada no “catálogo mineral estratégico” da China. A província de Fujian, onde o projeto está localizado, é rica em recursos de fluorita. De acordo com as características dos sítios metalogênicos de fluoreto na província de Fujian (geologia mineral química, 2018, edição 03), a província de Fujian é uma das principais áreas de distribuição de recursos de fluoreto na China. A quantidade total de recursos de fluoreto de cálcio identificados na província excede 20 milhões de toneladas, representando cerca de 10,5% do país. Além disso, a indústria de ácido sulfúrico dentro de 200km ao redor do local do projeto está bem equipada, dos quais Ningde e Yingtan têm uma capacidade anual de mais de 1 milhão de toneladas / ano de ácido sulfúrico concentrado.
A construção deste projeto é propícia à empresa para fazer pleno uso dos recursos de fluorite e instalações industriais de apoio em Shaowu, Fujian e suas áreas circundantes, melhorar a capacidade de integração dos recursos de fluorite upstream da empresa, e construir uma cadeia industrial completa de matérias-primas fluoroquímicas a produtos químicos fluorocarbonetos a materiais fluoropolímeros de alta qualidade. Para aumentar a sua competitividade global tem um significado estratégico importante.
2) Aproveitar as oportunidades de desenvolvimento da indústria e acelerar a transformação estratégica dos produtos principais
Com a adesão da China ao Protocolo de Montreal e a ratificação da “Emenda Kigali”, as três gerações de refrigerantes entrarão em breve na fase de gerenciamento de cotas e redução gradual da produção e vendas. As empresas químicas de flúor da China também enfrentarão um importante período de transformação de produtos e processos. Ao mesmo tempo, nos últimos anos, com a melhoria contínua do processo de produção fluoroquímica high-end da China, a qualidade do produto de materiais fluoropolímeros de alto valor agregado foi continuamente melhorada. Atualmente, a empresa é um dos fornecedores importantes de produtos químicos fluorocarbonetos e materiais fluoropolímeros na China, mas ainda há uma certa lacuna dos fabricantes fluoroquímicos de classe mundial. O projeto de base de produção química de flúor de Shao wuyonghe de novos refrigerantes e fluoropolímeros ecológicos aumentará muito a capacidade de produção da empresa de materiais poliméricos contendo flúor e aumentará o valor agregado dos produtos da empresa. Entre eles, PTFE, HFP, FEP e PFA pertencem às matérias-primas de produtos-chave ou produtos relacionados na classificação de indústrias emergentes estratégicas (2018).Como um material fluoroquímico de alta qualidade e um importante agente de limpeza e entalhe para chips de semicondutores, o ácido fluorídrico de grau eletrônico é uma das matérias-primas importantes no processo de desenvolvimento da indústria de flúor no futuro, e a demanda pode aumentar rapidamente. Os produtos acima estão em linha com a direção atual de desenvolvimento de políticas da China para produtos químicos de flúor high-end.
Além disso, o fluoreto de polivinilideno (PVDF), o principal produto do projeto de expansão de Shao wuyonghe com uma produção anual de fluoreto de polivinilideno 10kt e óxido de hexafluoropropileno 3kt, pode ser usado para revestimento, moldagem por injeção, filme de tratamento de água e filme de placa traseira Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) devido à sua boa resistência química à corrosão, resistência a altas temperaturas e resistência à oxidação, bem como piezoelétrica, nodal, termoelétrica e outras propriedades especiais, Também pode ser aplicado ao adesivo do motor e ao diafragma na bateria de lítio, e o espaço do mercado é extremamente amplo.
Resumindo, o novo projeto de capacidade investido pelos fundos arrecadados da empresa é um layout importante para a futura estratégia de produtos químicos de flúor high-end da empresa e uma extensão adicional da linha de produtos químicos de flúor existente da empresa. Após a implementação do projeto de investimento de arrecadação de fundos, enriquecerá e otimizará a estrutura de produtos da empresa e aumentará o valor agregado dos produtos, de modo a melhorar ainda mais a competitividade do mercado e a participação dos produtos químicos de fluorocarbono e materiais fluoropolímeros da empresa, consolidar a posição de mercado da empresa na indústria fluoroquímica, construir um fornecedor líder global de fluorocarbono e estabelecer uma base sólida para a realização dos objetivos estratégicos da empresa.
3) Melhorar a capacidade de produção da empresa e resolver o gargalo da capacidade
Com a expansão contínua da escala da empresa e o aumento da consciência da marca, a capacidade de produção existente da empresa tem sido incapaz de atender a forte demanda do mercado, e o gargalo da capacidade tornou-se um fator chave restringindo o desenvolvimento adicional da empresa.
Neste contexto, através do projeto de base de produção química de flúor de Shao wuyonghe de novo refrigerante favorável ao meio ambiente e fluoropolímero, a empresa adiciona equipamentos de produção automáticos e adota tecnologia de produção avançada, que pode melhorar a capacidade de produção de novos refrigerantes e fluoropolímeros favoráveis ao meio ambiente, melhorar a capacidade de resposta da empresa às ordens dos clientes e estabelecer uma base para o desenvolvimento subsequente da empresa.
(2) Viabilidade da execução do projecto
1) A construção do projeto está em conformidade com a política industrial nacional e plano de desenvolvimento regional
Em novembro de 2018, o Escritório Nacional de Estatísticas divulgou a classificação das indústrias emergentes estratégicas (2018), que adicionou materiais contendo flúor, como fabricação de fluororesina sintética, fabricação de refrigerante de flúor, outros fluoroalcanos e fabricação de borracha sintética de fluorossilicone como as indústrias emergentes estratégicas nacionais no 13º plano quinquenal. ETFE, etc., os principais produtos na “fabricação de refrigerante de flúor” são produtos refrigerantes de flúor com zero ODP e baixo GWP.
No final de 2018, o Departamento Provincial de Indústria e Tecnologia da Informação de Fujian, a Comissão Provincial de Desenvolvimento e Reforma de Fujian, o Departamento Provincial de Meio Ambiente Ecológico de Fujian e o Departamento Provincial de Recursos Naturais de Fujian emitiram em conjunto vários pareceres sobre a promoção do desenvolvimento verde e eficiente da indústria química de flúor de Fujian, e apresentaram pareceres orientadores sobre os aspectos do fortalecimento do planejamento industrial e layout, fortalecimento da alocação ideal de recursos de flúor, apoio à construção de parques profissionais químicos de flúor, otimização dos serviços de financiamento, etc. Segundo o parecer, de acordo com a distribuição dos recursos de flúor na província de Fujian, a indústria química do flúor deve concentrar-se em Sanming, Nanping (Shaowu é uma cidade de nível municipal subordinada a Nanping) e Longyan City; Apoie a construção do parque da indústria química do flúor, apoie o estabelecimento do parque da demonstração da economia circular no parque da indústria química do flúor, apoie a implementação de projetos-chave e apoie a P & D e a inovação da empresa.
No “14º plano de cinco anos” para o desenvolvimento da indústria química de flúor da China em 2020, a China propôs que o “14º plano de cinco anos” seja um período-chave para a indústria química de flúor da China se voltar para a inovação independente e acumular novas vantagens tecnológicas, “Fortalecer a pesquisa voltada para o futuro e básica, melhorar a capacidade de inovação independente e inovação original, romper uma série de tecnologias-chave, basicamente realizar a transformação da tecnologia de” seguindo “para” paralelo “e até mesmo” liderando “até o final do 14º plano de cinco anos, e quebrar as barreiras dos direitos de propriedade intelectual estrangeiros”. Em termos de subdivisão das categorias de produtos, o plano propõe que, “Foco em romper as principais tecnologias de uma nova geração de produtos químicos de fluorocarboneto favoráveis ao meio ambiente, promover a pesquisa de aplicação de fluoropolímeros nas áreas de comunicação, eletrônica, veículos elétricos, semicondutores, nova energia, ciência da vida e tratamento de água, e foco em promover a aplicação de fluororesines nos campos industriais e civis anticorrosivo, tais como engenharia marinha, transporte rodoviário, indústria petroquímica, energia elétrica e conservação de água, construção e assim por diante “.
Portanto, a construção do projeto está em conformidade com a política industrial nacional e plano de desenvolvimento regional, e tem viabilidade política. 2) A empresa tem a experiência madura da gestão da produção e a experiência da construção e da operação do projeto
Após anos de desenvolvimento, a empresa formou um sistema de tecnologia central único, com fluxo de processo maduro, equipe de talentos estável e rica experiência de produção. Com a acumulação da experiência inicial de gestão da produção da empresa, a empresa tem a capacidade de concluir com sucesso a construção e operação do projeto de investimento com fundos levantados. Ao mesmo tempo, a empresa tem uma rica experiência na construção do projeto. construiu e colocou em operação uma série de projetos de produção química de flúor em Jinhua, Quzhou, Zhejiang e Wulanchabu, Mongólia Interior, que podem fornecer suporte técnico confiável e experiência de operação para a construção do projeto.
Portanto, a empresa tem experiência madura de gerenciamento de produção e experiência de construção e operação de projeto, e tem a viabilidade de construção e operação.
3) A empresa tem profunda acumulação técnica
Desde a sua criação, a empresa atribuiu importância ao investimento em P & D, focado na otimização e melhoria do processo de produção de produtos, fez esforços para resolver os problemas técnicos enfrentados pela produção e realizou pesquisas técnicas teóricas, de aplicação e prospectiva em combinação com os objetivos estratégicos de desenvolvimento futuro da empresa e as necessidades técnicas da operação comercial atual. O centro de pesquisa e desenvolvimento de materiais de flúor sob a empresa foi classificado como instituto de pesquisa empresarial provincial de Zhejiang em 2017. Até agora, a empresa tem 43 patentes registradas, incluindo 15 patentes de invenção. A acumulação de tecnologia de produto FEP da empresa é líder da China, com ricas reservas técnicas, como PVDF, PFA e PTFE.
A empresa tem tecnologia de preparação líder e processo de produção em FEP e outros produtos de fluoropolímero. Os produtos relacionados da empresa têm excelente desempenho e tecnologia de proteção ambiental. Em termos de desempenho, a empresa assume a liderança na China em indicadores como perda dielétrica, perda de peso térmico e MIT (resistência à flexão) de produtos FEP, e está perto do nível avançado internacional. Em termos de proteção ambiental, os requisitos globais de proteção ambiental para a produção de materiais poliméricos contendo flúor estão se tornando cada vez mais rigorosos. De acordo com os regulamentos da UE, a partir de 4 de julho de 2020, substâncias nocivas como PFOA em materiais fluoropolímeros não devem ser usadas para produção ou colocadas no mercado se excederem determinados padrões. Os requisitos técnicos são altos e os produtos da empresa atingiram o padrão antes do previsto em 2019. Portanto, a profunda acumulação técnica da empresa fornece uma forte garantia técnica para a implementação do projeto. 4) A empresa tem uma boa base de clientes
A empresa tem a capacidade de vendas líder do setor e as vantagens do cliente, e estabeleceu um canal de vendas nacional e sistema de revendedores e canais de vendas no exterior cobrindo mais de 100 países e regiões em todo o mundo. A empresa combina estreitamente as necessidades dos clientes e fornece serviços abrangentes de alta qualidade e eficientes.
O refrigerante da marca “Binglong” da própria empresa está na vanguarda em termos de reputação e expedição no mercado pós-venda. “Binglong” marca ganhou sucessivamente as honras de “marca famosa de Zhejiang” concedido pela supervisão provincial do mercado de Zhejiang e escritório de administração e “marca famosa da exportação de Zhejiang” concedido pelo Departamento Provincial de Comércio de Zhejiang.
Em termos de materiais fluoropolímeros, a empresa realizou fornecimento direto ou indireto em lote para Foxconn, cabo Haber, Kingsignal Technology Co.Ltd(300252) , Zhejiang Wanma Co.Ltd(002276) , Shenyu Communication Technology Inc(300563) , Xinya Electronic Co.Ltd(605277) , Anfu Ce Link Limited(300787) e outras empresas bem conhecidas, e gradualmente substituiu os produtos fluoropolímeros de empresas fluoroquímicas líderes internacionais no campo médio e high-end. A marca própria da empresa de materiais poliméricos contendo flúor “naifulong” é uma marca famosa na cidade de Jinhua e goza de uma posição de mercado importante no campo de materiais poliméricos contendo flúor, especialmente FEP.
Portanto, os principais clientes da empresa são de alta qualidade e estáveis, e estabeleceu uma relação cooperativa de longo prazo com a empresa, o que fornece uma boa base de clientes para a digestão da capacidade de produção deste projeto de investimento elevado.
5) Equipe experiente da gestão e do R & D
A empresa tem uma equipe de gestão experiente e uma equipe de P & D de alta qualidade na indústria. A maioria do pessoal de gerenciamento central da empresa e técnicos de núcleo são treinados a longo prazo dentro da empresa. Eles têm sido envolvidos na indústria química de flúor por muitos anos e têm rica experiência em construção de projetos, produção, vendas, P & D e gerenciamento de operação. Ao mesmo tempo, a empresa também introduziu algum planejamento estratégico, P & D, finanças Profissionais jurídicos e outros aprimoram a capacidade de gestão enxuta da empresa. A empresa tem um bom mecanismo de incentivo, e implementou incentivo patrimonial para a maioria dos funcionários médios e seniores, percebendo a vinculação do desenvolvimento da empresa e os interesses dos funcionários principais. A equipe técnica central da empresa é estável e estabeleceu um bom sistema de treinamento de talentos e um sistema eficaz de incentivo à P & D.
Portanto, a gestão estável da empresa e a equipe de P&D fornece uma forte garantia de talento para a implementação do projeto de captação de recursos da empresa.
2. detalhes do projeto de base de produção química de flúor de Shao wuyonghe de novo refrigerante de proteção ambiental e fluoropolímero (1) local do projeto e assunto de implementação
Localização do projeto: Parque industrial de Jintang, cidade de Shaowu, província de Fujian.
O corpo principal do projeto é uma subsidiária integral da Wutang Yonghe Materials Co., Ltd.
(2) Conteúdo e escala da construção
