Em 4 de março, Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) ( Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) EH) anunciou que planejava emitir ações e pagar em dinheiro a Wang Yuan (Wang Yuan), Shanghai Yuanmeng, Qidong Yuanli e Ningbo Jiusheng para comprar 100% de capital de drogas farmacêuticas detidas por eles, e o preço de transação é esperado para não mais de 420 milhões de yuans.
Além disso, Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) também planeja emitir ações para o acionista controlador Anshu informações ao preço de emissão de 151,33 yuan / ação para levantar fundos de apoio, com o montante total de fundos levantados não excedendo 50 milhões de yuan. Os fundos de apoio levantados desta vez são usados para pagar as despesas relacionadas com a reorganização, investimento em novos projetos e capital de giro suplementar. Devido ao planejamento desta operação de reestruturação, Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) ações foram suspensas desde a abertura do mercado em 21 de fevereiro de 2022 e retomarão a negociação desde a abertura do mercado em 7 de marçoP align = “centro” Fonte da imagem: Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) site oficial
Após a conclusão da aquisição, Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) o negócio principal estender-se-á ao campo dos preparativos
Entende-se que Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) está envolvido principalmente na pesquisa e desenvolvimento de blocos moleculares e compostos de ferramentas no campo da descoberta de drogas de moléculas pequenas, bem como no desenvolvimento de processos e melhoria da tecnologia de produção de APIs e intermediários de drogas de moléculas pequenas, e fornece produtos relevantes e serviços técnicos da descoberta de drogas para a produção em larga escala de APIs e intermediários farmacêuticos.
De acordo com o anúncio Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) da droga fonte da empresa alvo a ser adquirida desta vez é uma empresa de alta tecnologia que fornece uma parada farmacêutica R & D, registro e serviços de produção de APIs e preparações para novos desenvolvedores de medicamentos. Foi profundamente cultivado no campo de negócios de CMC (informações de processo, informações de produção, pesquisa e controle de qualidade, etc., que são uma parte muito importante dos materiais de aplicação de medicamentos) por muitos anos, CMC tem certas vantagens competitivas no campo de negócios.
Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) disse que, através desta transação, os principais negócios da empresa listada se estenderão ainda mais ao campo de preparações, e criarão uma plataforma de serviços industriais cro / cdmo / CMO integrando “intermediários, APIs e preparações”, de modo a fornecer aos clientes serviços mais abrangentes e aumentar a competitividade da indústria, o que está em linha com a estratégia de desenvolvimento futuro da empresa.
Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) também divulgou os dados financeiros dos medicamentos de origem farmacêutica da empresa alvo no anúncio. Em 2020 e 2021, a receita operacional dos medicamentos de origem farmacêutica foi de 562507 milhões de yuans e 816748 milhões de yuans respectivamente, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,7069 milhões de yuans e 105474 milhões de yuans respectivamente, e os ativos totais foram 848717 milhões de yuans e 132 milhões de yuans respectivamente.
De acordo com os acordos relevantes assinados pelas partes nesta transação de aquisição, a parte do compromisso de desempenho pretende prometer que o lucro líquido da empresa-alvo em 2022, 2023 e 2024 não será inferior a 20 milhões de yuans, 26 milhões de yuans e 38 milhões de yuans respectivamente, com um total de não menos de 84 milhões de yuans. De acordo com o cálculo dos títulos Huajin, se o preço de transação não for superior a 420 milhões de yuans, o PE de aquisição correspondente ao lucro líquido prometido do ativo subjacente de 2022 a 2024 é 21x, 16,15x e 11,05x respectivamente. Huajin Securities disse que é “significativamente menor do que o nível de avaliação da indústria”.
No ano passado, o lucro líquido aumentou quase 50% ano a ano, mas o preço das ações “caiu infinitamente”
Em 25 de fevereiro, Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) lançou o expresso de desempenho anual de 2021 Durante o período de relatório, a receita operacional foi de 967 milhões de yuans, com um aumento anual de 52,29%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de cerca de 191 milhões de yuans, um aumento anual de 48,34%. No final do período de relatório, o capital próprio do proprietário atribuível à empresa-mãe era de cerca de 1,823 bilhões de yuans, um aumento de 247,80% sobre o início do períodoP align = “centro” Fonte da imagem: Captura de tela do anúncio
Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) revelou que as razões para o crescimento do desempenho incluem forte demanda nas indústrias cro e cdmo (terceirização farmacêutica); A capacidade de serviço de I & D foi melhorada, as linhas de produtos que podem ser fornecidas por compostos de ferramentas e blocos moleculares foram aceleradas e a capacidade de serviço do mercado de I & D foi rapidamente expandida; A melhoria contínua do reconhecimento da marca, o aumento substancial de pedidos durante o período de relatório e o aumento significativo da receita operacional.
No entanto, semelhante a muitas empresas CXO, Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) ‘s share price mostra uma tendência muito diferente de seu desempenho. Com base na alta histórica de 425 yuan / ação em 13 de agosto do ano passado, o valor de mercado de Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) encolheu por quase metade.
Vale a pena notar que esta não é a primeira aquisição estrangeira desde a listagem Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) . Em 26 de outubro do ano passado, Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) anunciou que planejava aumentar o capital do gene Hefei ouchuang Biotechnology Co., Ltd. (doravante referido como “gene de ouchuang”) em 144 milhões de yuans ao preço de 1 yuan / capital social para obter 90% de capital próprio do gene de ouchuang, e os fundos de investimento foram usados para a construção do gene de ouchuang de P & D farmacêutico e reagente biológico R & D industrialização projeto base.
De acordo com as informações divulgadas por Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) naquele momento, o gene de ouchuang é uma empresa nacional de alta tecnologia com um número de tecnologias patenteadas no campo da Biociência, e tem certa força de P & D no campo de produtos de teste genético R & D e serviços técnicos na China. Enquanto isso, o anúncio também disse que os últimos ativos líquidos auditados da eurogene foram de -102382 milhões de yuans, o lucro operacional foi de 2,6263 milhões de yuans, o lucro líquido foi de -6,2156 milhões de yuans e o valor avaliado dos ativos líquidos foi de -9,6853 milhões de yuans.
Obviamente, em comparação com os medicamentos de origem farmacêutica da empresa alvo adquirida desta vez, os dados do livro da eurogene são muito inferiores, o que não é apenas insolvente, mas também em estado de perda Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) também recebeu a carta de inquérito da bolsa de valores de Xangai por causa da transação naquele momento.
Agora, mais de quatro meses depois, Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) mencionando novamente a fusão e aquisição, se ela pode recuperar a queda de seu preço de ação ainda precisa ser testada pelo mercado.
