Após o impacto na listagem de ações dos EUA ter encalhado, recentemente, o grupo de seguros Fuwei apresentou sua declaração à bolsa de valores de Hong Kong, com Morgan Stanley, Goldman Sachs, China Merchants Bank International e JPMorgan Chase como seus co-patrocinadores.
De acordo com o prospecto, nos últimos 2019, 2020 e 2021, a receita total do grupo Fuwei foi de US $ 6,232 bilhões, US $ 9,487 bilhões e US $ 11,697 bilhões, respectivamente, e os lucros líquidos correspondentes foram US $ 332 milhões, US $ 252 milhões e US $ 249 milhões, respectivamente.
Anteriormente, de acordo com fontes citadas pela mídia, o seguro Fuwei planeja levantar US $ 1 bilhão em ações de Hong Kong, enquanto anteriormente planejava levantar US $ 2 bilhões para US $ 3 bilhões nos Estados Unidos. Fontes apontaram que a empresa pode estar listada no primeiro semestre deste ano, dependendo das flutuações do mercado e da demanda dos investidores, mas pode ser adiada. Representantes do grupo Fuwei se recusaram a comentar.
Shen Meng, diretor da capital Xiangsong, disse em uma entrevista à Huaxia times que, se a empresa tem canais de financiamento mais ricos após sua listagem bem sucedida em Hong Kong, ela pode expandir em maior escala com tais vantagens. Será a expansão potencial do mercado do grupo Fuwei no futuro.
iniciar e expandir todo o caminho ”
Com relação ao propósito de levantar fundos para o IPO de Hong Kong, Fu Wei Insurance disse que planeja fortalecer o capital social da empresa, solvência e capital de giro central, e estabelecer um buffer de capital excedendo os requisitos legais aplicáveis, para que a empresa possa penetrar ainda mais na cobertura do cliente e canal nos negócios da empresa, a fim de apoiar o crescimento orgânico e oportunidades, incluindo o aprofundamento da capacidade digital da empresa e estratégia, Cumprir as disposições contidas sob a supervisão do grupo segurador, etc.
De acordo com o prospecto, após a perda de US $ 332 milhões e US $ 252 milhões em 2019 e 2020, respectivamente, o lucro líquido do seguro Fuwei em 2021 foi de US $ 249 milhões. Enquanto isso, em 2019, 2020 e 2021, a receita total do grupo Fuwei nos três anos foi de US $ 6,232 bilhões, US $ 9,487 bilhões e US $ 11,697 bilhões, respectivamente,
A este respeito, Fu Wei Insurance disse que o lucro líquido da empresa em 2021 se deveu principalmente ao aumento do retorno do investimento, enquanto a perda líquida em 2019 e 2020 se deveu principalmente ao aumento dos custos de financiamento, refletindo empréstimos bancários adicionais em 2020, aquisição única e custos de integração relacionados, IFRS 9 e 17 e o custo de implementação da supervisão do grupo de seguros, Os custos são parcialmente compensados por flutuações de curto prazo no retorno do investimento.
De acordo com o repórter, como uma companhia de seguros sob Li Zekai, o seguro Fuwei começou com “buy buy” e também se tornou “buy buy”.
Em outubro de 2012, o grupo de desenvolvimento Yingke da Li Zekai gastou US $ 2,14 bilhões para adquirir as unidades de negócios de seguros da ing em Hong Kong, Macau e Tailândia, e nomeou-o grupo Fuwei em julho de 2013.
Posteriormente, o grupo Fuwei optou por expandir rapidamente sua escala através de fusões e aquisições intensivas até 2020, dos três primeiros mercados para mais de dez mercados. O território de negócios de seguros expandiu-se sucessivamente para as Filipinas, Indonésia, Cingapura, Vietnã, Japão, Austrália, Malásia, Tailândia e Camboja, tornando-se um grupo de seguros transnacional.
Além disso, o mercado continental tem sido considerado por muito tempo pelo seguro Fuwei. Em seu prospecto, disse que continuará a explorar oportunidades de expansão, especialmente no mercado chinês. Ao mesmo tempo, enfatiza-se que a China é o maior mercado de seguros de vida na Ásia. O desenvolvimento do distrito de Dawan e Hong Kong Insurance link ajudará as companhias de seguros de Hong Kong a desenvolver clientes continentais. Fu Wei seguro considera obter uma licença completa de seguro de vida no continente e fazer investimento seletivo ou aquisição.
Já em 2006, Li Zekai tentou entrar no mercado de seguros continental através da aquisição de vida (agora vida Fude), mas não conseguiu obter o apoio do CIRC. Em 10 de novembro de 2014, o seguro Fuwei da Li Zekai anunciou o estabelecimento de um escritório de representação em Xangai, dizendo que estava procurando um parceiro de joint venture para solicitar uma licença de seguro de vida de joint venture dos reguladores chineses, a fim de se envolver no mercado de seguros continental.
No entanto, até agora, o grupo Fuwei tem 14 licenças / licenças (incluindo negócios de seguros de longo prazo, negócios de seguros de vida e outras licenças / licenças), e os países e regiões cobertos não incluem a China continental.
Shen Meng acredita que, como uma companhia de seguros de vida gerenciada por Li Zekai, mantém um bom relacionamento interativo com os reguladores do continente, mas como uma empresa de seguros de vida financiada por estrangeiros, ainda há um processo de aprovação necessário para obter aprovação. No entanto, a indústria de serviços financeiros é a base para promover a abertura, e não deve ser difícil obter aprovação. No entanto, atualmente, a saturação do mercado de seguros de vida da China é muito alta. Se não pudermos chegar a soluções de produtos diferenciados e queremos vender produtos convencionais de seguros de vida no fraco ciclo de boom de consumo causado pela atual recessão econômica, temo que haverá muita pressão.
dos Estados Unidos para Hong Kong, lista tortuosa
Combinar a lista de um ano de seguro Fuwei não é suave. Em 22 de fevereiro do ano passado, reportagens da mídia apontaram que os planos de seguros da Fuwei serão listados em Cingapura ou fundidos com a spac listada nos Estados Unidos para manter a estrutura acionária dupla e considerar se devem ser listados em Hong Kong, o que também significa que Hong Kong, Cingapura e Estados Unidos foram considerados.
Em 23 de setembro de 2021, a Fuwei Insurance apresentou seu pedido de listagem à SEC dos EUA. O valor alvo de captação de fundos é de cerca de US $ 2 bilhões a US $ 3 bilhões. Após a meta de captação de fundos ser alcançada, a avaliação da empresa atingirá cerca de US $ 13 bilhões a US $ 15 bilhões. Além disso, de acordo com os documentos atualizados de listagem do grupo Fuwei, vários investidores foram bloqueados para assinar um total de US $ 900 milhões, perto de um terço do valor máximo de financiamento.
Três meses depois, em 20 de dezembro do ano passado, Fuwei pressionou a “chave de terminação” no processo de listagem nos Estados Unidos. A empresa apresentou um pedido para retirar sua listagem nos Estados Unidos, cancelou seu plano de listagem nos Estados Unidos, emitiu e vendeu títulos e disse que a empresa estava considerando outros canais de financiamento.
Quanto às razões pelas quais a Fu Wei Insurance abandonou sua listagem nos Estados Unidos, alguns analistas apontaram que pode estar relacionada às restrições às ações conceituais da China nos Estados Unidos.
No mês passado, em 23 de fevereiro de 2022, Chen maobo, o secretário financeiro do governo HKSAR, disse em seu orçamento 2022 / 2023 que as empresas chinesas têm que enfrentar riscos e incertezas crescentes ao listar em mercados estrangeiros, e muitas ações chinesas escolheram retornar. Hong Kong fez preparativos para isso, incluindo permitir que grandes empresas chinesas que não têm estruturas de votação diferentes e não são Chuang Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) sejam listadas em Hong Kong pela segunda vez, e dando maior flexibilidade para os dois grandes emissores cotados.
De acordo com os dados, existem apenas 7 companhias de seguros no mercado de ações A e 10 companhias de seguros no mercado de ações de Hong Kong. Após 2017, nenhuma companhia de seguros foi listada com sucesso no mercado de ações de Hong Kong.
A este respeito, Shen Meng disse que a razão pela qual há poucos casos de companhias de seguros listadas em ações de Hong Kong nos últimos anos é que há poucas companhias de seguros locais em Hong Kong, e companhias de seguros estatais continentais emitiram basicamente ações H. Poucas companhias de seguros privadas atendem aos requisitos da comissão reguladora de títulos continentais para emitir ações H em Hong Kong. Portanto, o número de IPO de ações de seguros em Hong Kong é pequeno nos últimos anos, Isso ocorre porque o número de empresas de reserva quase cotadas é pequeno.
