Desde a forte supervisão em 2020, os três negócios suspensos pelos títulos Jianghai finalmente foram restaurados recentemente.
Harbin Hatou Investment Co.Ltd(600864) anunciou recentemente que a Jianghai securities, uma subsidiária integral da empresa, recebeu um aviso do escritório regulador de títulos Heilongjiang para retomar seu arquivamento de produtos de gerenciamento de ativos e negócios de penhor de ações. Até agora, os três negócios de títulos Jianghai limitados por medidas regulatórias administrativas, incluindo auto-operação de títulos, arquivamento de produtos de gerenciamento de ativos e penhor de ações, foram restaurados.
O repórter observou que, desde a decisão da CSRC de tomar medidas restritivas contra os valores mobiliários da Jianghai em setembro de 2020, a recuperação total das empresas relacionadas aos valores mobiliários da Jianghai levou cerca de 18 meses. Durante este período, Jianghai securities também substituiu oficialmente o novo “líder” em janeiro deste ano, e Jiang Baolin, o ex-vice-presidente, assumiu Dong Lishen, que atingiu a idade de aposentadoria, como presidente da empresa.
Três empresas foram suspensas
De acordo com informações públicas, a Jianghai securities, criada em 2003, é a única holding estatal de valores mobiliários dentro da jurisdição da província de Heilongjiang.
A partir do primeiro semestre de 2021, Jianghai securities tem 76 filiais, incluindo 20 filiais e 56 departamentos de negócios, dos quais 32 departamentos de negócios estão localizados na província de Heilongjiang. Outras filiais não estão localizadas apenas em cidades economicamente desenvolvidas de primeiro nível, como Pequim, Xangai e Shenzhen, mas também em cidades desenvolvidas em Fujian, Liaoning, Shandong e outras províncias.
O repórter soube que, de 2016 a 2017, os títulos da Jianghai frequentemente “pisaram no trovão” no negócio de recompra de penhor de ações, envolvendo Tianguang Zhongmao (excluída) e outras empresas.
2020 Setembro, os títulos Jianghai e pessoal relacionado receberam a decisão sobre medidas de supervisão administrativa da CSRC, respectivamente. A CSRC concluiu que os títulos Jianghai tinham os seguintes problemas:
Em primeiro lugar, no processo de negociação de investimentos obrigacionistas, existem alguns problemas, tais como gerenciamento insuficiente de qualificação e controle do comportamento de negociação dos traders, gerenciamento inadequado de títulos subjacentes e contrapartes, e eficácia insuficiente da gestão de compliance e controle de risco;
Em segundo lugar, existem alguns problemas na realização de negócios de gestão de ativos de títulos, tais como negócios ilegais de novos canais, gestão interna caótica, gestão inadequada de risco e assim por diante;
Em terceiro lugar, existem alguns problemas na realização de negócios de garantia de ações, tais como formalidade de tomada de decisão empresarial, due diligence insuficiente, controle interno imperfeito e assim por diante.
De acordo com os regulamentos relevantes, a CSRC planeja tomar medidas de supervisão e gestão para os títulos Jianghai para suspender o negócio de obrigações auto-operadas por 6 meses, suspender o depósito de produtos de gestão de ativos por 6 meses e suspender o negócio de recompra de penhora de ações por 6 meses.
Além disso, executivos relevantes de títulos da Jianghai relacionados aos negócios acima também foram sujeitos a penalidades regulatórias correspondentes entre eles, Rao Xihao, então vice-presidente responsável pelos negócios proprietários de títulos de Jianghai, tomou medidas de supervisão e gestão de candidatos inadequados e limitando direitos relevantes; Ge Xin, então o diretor de compliance e diretor de risco, Jiang Baolin, então o vice-presidente encarregado de negócios de penhor de ações, e Kong Dezhi, então o vice-presidente encarregado de negócios de gerenciamento de ativos, foram tomadas medidas públicas de condenação e supervisão e gerenciamento para restringir direitos relevantes
Afetados pelos eventos acima, nos resultados da classificação das empresas de valores mobiliários em 2020, os títulos de Jianghai diminuíram continuamente do nível BBB para o nível C, tornando-se uma das empresas de valores mobiliários com a maior taxa de degradação naquele ano.
Após a suspensão dos três negócios por um ano, o negócio proprietário de títulos de Jianghai assumiu a liderança na abertura de saldos. Em 27 de setembro de 2021, Harbin Hatou Investment Co.Ltd(600864) anunciou que os títulos de Jianghai receberam o aviso do Heilongjiang Securities Regulatory Bureau sobre retomar o negócio autônomo de obrigações e concordou em retomar o negócio autônomo de obrigações. A partir de março deste ano, os três negócios de auto-operação de títulos, arquivamento de produtos de gerenciamento de ativos e penhor de ações anteriormente restritos pelos títulos Jianghai foram restaurados.
negócios relacionados ainda estão “sob pressão”
A suspensão dos três negócios formou grande pressão de desempenho sobre os títulos Jianghai O relatório anual de Harbin Hatou Investment Co.Ltd(600864) 2020 mostra que os títulos Jianghai alcançaram uma receita operacional total de 1,864 bilhões de yuans em 2020, com um aumento anual de 19,64%; O lucro líquido foi de 131 milhões de yuans, uma diminuição anual de 29,72%.
Devido ao impacto da regulamentação, a renda do negócio de gerenciamento de ativos e negócios proprietários de títulos Jianghai também diminuiu ano a ano. Em 2020, o negócio de gerenciamento de ativos realizou uma receita operacional de 40 milhões de yuans, uma diminuição anual de 65,28%; O negócio autônomo da empresa realizou uma receita operacional de 522 milhões de yuans, uma diminuição anual de 8,15%.
De acordo com as demonstrações financeiras não auditadas recentemente divulgadas da empresa-mãe dos títulos Jianghai em 2021, a receita operacional total dos títulos Jianghai em 2021 foi de 1,272 bilhão de yuans, uma diminuição homóloga de 26%; O lucro líquido foi de 186 milhões de yuans, um aumento anual de 210%. Específico para vários negócios, além do crescimento da receita do negócio de corretagem, a receita do banco de investimento, gestão de ativos e negócios proprietários ainda está em declínio.
Além disso, vale ressaltar que em janeiro deste ano, quando ainda existem dois negócios que não foram restaurados, os títulos Jianghai mudaram oficialmente o “chefe” da empresa. Portanto, Jiang Baolin, ex-vice-presidente responsável pelo negócio de penhor de ações, assumiu Dong Lichen, que atingiu a idade de aposentadoria, como presidente e vice-secretário do comitê do Partido da empresa.
De acordo com informações públicas, Jiang Baolin serviu como assistente do presidente da Jianghai securities e gerente geral do Harbin Youyi Road Securities Business Department de junho de 2007 a setembro de 2009, vice-presidente da Jianghai securities de setembro de 2009 e Harbin Hatou Investment Co.Ltd(600864) diretor de junho de 2020.
De acordo com o ranking dos indicadores de desempenho operacional das empresas de valores mobiliários publicado pela Securities Industry Association, em 2020, os títulos Jianghai ocuparam 54º lugar em receita operacional, 74º em lucro líquido, 57º e 52º em ativos totais e ativos líquidos, respectivamente.
