Em 6 de março, Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) anunciou que planejava adquirir 719643% do capital próprio da Hunan Huairen Great Health Industry Development Co., Ltd. (doravante referida como a “empresa-alvo”) detido por 14 contrapartes, incluindo Lin Chengxiong e Chen Jianping, com seu próprio capital de RMB 1,637 bilhões (incluindo empréstimos).
Isso significa que Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) é esperado para adquirir formalmente o líder regional de cadeias de farmácias em toda a região de Hunan Guizhou Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) anunciou que a aquisição é um evento histórico no setor de varejo farmacêutico e uma referência para a empresa desenvolver o modelo de aquisição holding spark.
De acordo com relatórios de pesquisa relevantes, a saúde de Huairen tem mais de 660 farmácias auto-operadas em Hunan e Guizhou, que efetivamente preencherão o mercado de Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) em Hunan Ocidental e consolidarão a voz do acampamento base de Hunan. Após a conclusão desta transação, Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) ocupará o primeiro lugar no número de sete lojas em 14 prefeituras e cidades da província de Hunan. O número de lojas na província de Hunan deve exceder 3000 (incluindo franqueados), tornando-se a empresa da cadeia de farmácias com o primeiro número de lojas na província de Hunan.
1.637 bilhões de yuans aquisição da Huairen Dahealth
Antes da conclusão desta transação, Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) detém 4,1556% de capital da Huairen dahealth. Após a conclusão desta transação, Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) detém 761199% de capital da Huairen dahealth.
Huairen grande desempenho de saúde. De acordo com a auditoria, a Huairen Health alcançou uma receita operacional de 1,402 bilhão de yuans e 1,079 bilhão de yuans respectivamente em 2020 e janeiro de 2021, e um lucro líquido de 99,992 milhões de yuans e 58,499 milhões de yuans respectivamente.
Ao mesmo tempo, as partes de compromisso de desempenho Lin Chengxiong, Chen Jianping, Huaihua Renxin e Huaihua Renshu assumiram um compromisso com o desempenho futuro da saúde da Huairen: o lucro líquido de 2022 a 2024 (referindo-se ao lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após deduzir lucros e perdas não recorrentes após auditoria) não deve ser inferior a 110 milhões de yuans, 131 milhões de yuans e 152 milhões de yuans respectivamente.
De acordo com o anúncio mais recente, a avaliação global confirmada por ambas as partes através da consulta com referência ao valor de avaliação é de 2,275 bilhões de yuans. De acordo com o lucro líquido anual da empresa alvo de RMB 999919 milhões em 2020, a relação P / E de negociação é de 22,75 vezes Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) disse que Huairen health é a farmácia da cadeia de varejo mais influente no Hunan Ocidental, ocupando o 22º lugar na lista das 100 melhores farmácias da cadeia chinesa em 20202021 lançadas pelas farmácias do século 21, e tem uma alta participação de mercado e influência da marca nas principais áreas de negócios. Comparado com aquisições de capital anteriores de escala semelhante conduzidas por pares, a relação P / E desta transação é 24,66 vezes menor do que a da farmácia Xinxing e 28,34 vezes a de Chengda Fangyuan, e o preço da transação está em uma faixa razoável.
Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) disse que esta transação está em linha com a estratégia geral de desenvolvimento da empresa. A empresa alvo irá efetivamente preencher a área relativamente em branco coberta pela rede de marketing da empresa em Hunan, e pode efetivamente formar forças conjuntas regionais, expandir ainda mais o mercado da empresa em Hunan e melhorar sua participação de mercado. Ao mesmo tempo, a aquisição melhorará muito a escala e a escala de aquisição da empresa no mercado varejista farmacêutico nacional, reduzirá os custos de aquisição e melhorará a lucratividade geral da empresa.
Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) também disse que os fundos próprios da empresa e linhas de crédito bancárias são suficientes, e esta transação não causará pressão de capital sobre o funcionamento normal da empresa. Esta transação não constitui uma transação conectada, nem constitui uma reorganização importante de ativos.
Expansão ordenada das cadeias de lojas
Nos últimos anos, contando com empréstimos de longo prazo e fundos de financiamento direto do banco mundial e a oferta pública de 1,74 bilhão de yuans no início deste ano, Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) está promovendo ordenadamente a expansão da cadeia de farmácias, por um lado, adquire os líderes regionais de cadeias de farmácias de alta qualidade e, por outro lado, acelera a expansão de lojas auto-construídas e lojas franquias.
Actualmente, a indústria de retalho farmacêutico apresenta múltiplas mudanças. Comparado com as empresas líderes regionais, as vantagens das empresas líderes nacionais de cadeias de farmácias estão a tornar-se cada vez mais óbvias.
Após a conclusão da transação, Lin Chengxiong, fundador da Huairen dahealth, ainda manterá 124857% de capital Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) disse que Lin Chengxiong, fundador da Huairen health, tem mais de 20 anos de experiência na indústria de varejo. Lin Chengxiong mantém parte do patrimônio, continua a operar e promete apostar no desempenho. É uma escolha para ambos os lados confiar um no outro e aspirar ao desenvolvimento comum a longo prazo.
Wang Li, presidente de Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) disse que ao manter e adquirir empresas líderes regionais através do modo “faísca” de reter parte do patrimônio do fundador original e forte empoderamento da sede do grupo, Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) alcançou expansão provincial e profundo cultivo de mercados vantajosos. Os fundadores de muitas empresas líderes regionais continuam a dar pleno partido ao seu entusiasmo empreendedor secundário e vantagens de recursos locais, mantendo parte do seu capital próprio.
“No futuro, Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) continuará a promover a expansão da cadeia de farmácias de forma ordenada. Através do marketing direto, faísca (ou seja, faísca “M&A), união e aliança ‘Troika’, irá cultivar profundamente os mercados em diferentes níveis, visar o mercado afundando e melhorar a quota de mercado absoluta.” Wang Li também disse.
Os dados mostram que o ritmo de expansão das lojas Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) está acelerando constantemente. A partir de 30 de setembro de 2021, Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) tem 8163 lojas, incluindo 6055 lojas Direct e 2108 lojas franquias. De janeiro a setembro de 2021, Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) adicionou 1866 lojas, incluindo 1259 lojas operadas diretamente (724 lojas auto-construídas, 143 fusões e aquisições de ativos, 392 fusões e aquisições de ações) e 607 lojas recém-unidas.
