Ganzhou Tengyuan cobalto indústria novo material Co., Ltd
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
A aplicação da Ganzhou Tengyuan cobalt industry new material Co., Ltd. (doravante denominada “indústria de cobalto Tengyuan”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 31486900 ações ordinárias (ações A) (doravante denominada “esta oferta”) foi examinada e aprovada pelos membros do Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”), Foi aprovado o registro pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) (zjxk [2021] No. 4042).
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Dongxing Securities Corporation Limited(601198) (doravante referido como “subscritor principal)”, Dongxing Securities Corporation Limited(601198) ” ou “subscritor principal”), a oferta pública de 31486900 novas ações é uma oferta pública de novas ações, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
A emissão será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “Bolsa de Valores de Shenzhen”), a plataforma eletrônica de emissão offline e a plataforma de registro e liquidação da filial de Shenzhen da China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. em 8 de março de 2022 (T). O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre oferta pública inicial e listagem na gema de Ganzhou Tengyuan cobalto novos materiais Co., Ltd. (doravante referido como o “anúncio sobre inquérito preliminar e recomendação”), após excluir os resultados preliminares da investigação que não atendam aos requisitos de cotação dos investidores, Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 290,65 yuan / ação (incluindo 290,65 yuan / ação); O preço de assinatura proposto é de 290,00 yuan / ação, e todos os objetos de colocação cujo valor de assinatura é inferior a 5,7 milhões de ações (incluindo 5,7 milhões de ações) são eliminados. Foram excluídos 124 objetos de colocação no processo acima, sendo que o número total de ações a serem adquiridas foi de 347,1 milhões, representando 1,0087% do total de 3440977 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente a indústria do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar que o preço desta emissão é de 173,98 yuan / ação. Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 8 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 8 de março de 2022 (dia t), entre elas, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
3. O preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior, pelo que as filiais relevantes do patrocinador não precisam de participar no investimento de acompanhamento.
De acordo com o preço final, a colocação estratégica desta emissão é composta pelo plano especial de gestão de ativos dos gerentes seniores e funcionários principais do emitente e outros investidores estratégicos. De acordo com o preço final determinado, o número final de ações de colocação estratégica no plano especial de gestão de ativos para gerentes seniores e funcionários principais do emitente é de 402333 ações, representando 1,28% do número de ações emitidas desta vez; O número final de ações de colocação estratégica de outros investidores estratégicos foi de 5632829 ações, representando 17,89% do número de ações emitidas desta vez.
A colocação estratégica inicial desta emissão foi de 6297380 ações, representando 20% do número de ações emitidas desta vez. O número final de colocação estratégica é de Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) 2 ações, representando 19,17% do número de ações emitidas desta vez. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final é de 262218 ações, que serão transferidas de volta para emissão off-line.
4. Esta emissão adota colocação direcional para investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”) Colocação de inquéritos off-line a investidores off-line qualificados (doravante referida como “emissão off-line”) e emissão de preços on-line a investidores públicos sociais que detenham ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante referida como “emissão on-line”).
5. o preço de emissão é 173,98 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 47,29 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(2) 32,02 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes é dividido pelo capital social total antes da emissão
Calcular);
(3) 63,05 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes é calculado dividindo o capital social total após a emissão
Calcular);
(4) 42,70 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes é dividido pelo capital social total após a emissão
Calcular).
6. O preço de emissão é de 173,98 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar o preço de emissão de acordo com as seguintes condições
Racionalidade do preço.
(1) De acordo com as orientações sobre a classificação da indústria das empresas cotadas (revisadas em 2012) da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, cobalto Tengyuan
A indústria pertence à “indústria de processamento de fundição e laminação de metais não ferrosos C32”. A partir de 3 de março de 2022 (T-3), a estática média de “indústria de processamento de fundição e laminação de metais não ferrosos C32” publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês
A relação P / E atual é 54,07 vezes.
O preço de emissão é de 173,98 yuan / ação, o que corresponde ao emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020
A baixa relação P / E diluída é 63,05 vezes, que é maior do que a “fundição de metais não ferrosos C32” emitida pela China Securities Index Co., Ltd
Indústria de processamento de refino e laminação “tem uma relação P / E estática média no último mês, e há a possibilidade de que o preço das ações do emitente caia para investimento no futuro
O risco de perda.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
(2) A partir de 3 de março de 2022 (T-3), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Em 2020, os títulos estáticos P / E correspondentes ao mercado estático correspondente às ações de dia T-3 deduzidas em 2020 são referidos como código de ações não frontal EPS não traseiro bilhete EPS fechamento preço earnings ratio (Times) – razão de dedução (yuan / ação) (yuan / ação) não frontal (2020) (2020)
Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) . SH 0,9537 0,9202115,45 121,05 125,46
Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) . SZ 1,0804 0,607377,45 71,69 127,53
Média 96,37 126,50
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 3 de março de 2022.
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total no dia T-3.
O preço de emissão de 173,98 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 63,05 vezes menor do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020. Ainda há um risco de que o declínio futuro do preço da ação do emitente traga perdas para os investidores. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
(3) Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, horários de títulos, títulos diários e cninfo (www.cn. Info. Com. CN) publicado no mesmo dia Anúncio IPO e IPO da indústria de cobalto de Ganzhou Tengyuan na GEM (doravante referido como “anúncio IPO”).
(4) Esta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores institucionais offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) consideram exaustivamente a indústria do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo sector, a procura de fundos angariados, o risco de subscrição e outros factores, de acordo com os resultados do inquérito preliminar, Negociar e determinar o preço de emissão. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada da cotação dos investidores offline após a exclusão da cotação mais alta, e a média mediana e ponderada da cotação dos fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e preço de emissão, sugere-se não participar nesta emissão.
(5) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega.Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 7. Com base no preço de emissão de 173,98 yuan / ação e 31486900 novas ações, o montante total de fundos levantados pelo emissor é esperado para ser 5478090900 yuan. Após deduzir o custo de emissão estimado de cerca de 27431000 yuan (excluindo imposto de valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser de cerca de 5203780800 yuan.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
Em termos de colocação estratégica, os gerentes seniores e os funcionários principais do emitente participaram do plano especial de gestão de ativos estabelecido por essa colocação estratégica, e o período restrito de ações alocadas a outros investidores estratégicos é de 12 meses. O período restrito de venda será calculado a partir da data em que as ações desta oferta pública são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Após a expiração do período de venda restrito, a redução das ações alocadas por investidores estratégicos estará sujeita às disposições relevantes da CSRC e da Bolsa de Valores de Shenzhen sobre redução de ações.
9. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
10. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial de ações pela indústria de cobalto Ganzhou Tengyuan novos materiais Co., Ltd. e colocação offline inicial listada na gema, pagar atempadamente e integralmente os fundos de subscrição para novas ações de acordo com o preço de emissão final e quantidade de colocação inicial antes das 16:00 em 10 de março (T + 2) 2022.
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todas as novas ações alocadas ao objeto de colocação serão inválidas. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, todas as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Depois que os investidores on-line ganham o lote na assinatura de novas ações, eles devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial e loteria on-line de Ganzhou Tengyuan cobalt novos materiais Co., Ltd. e listagem na gema, de modo a garantir que sua conta de capital eventualmente terá capital suficiente para a assinatura de novas ações em 10 de março (T + 2) 2022, e a parte insuficiente será considerada como tendo desistido da assinatura, As consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes são suportadas pelos próprios investidores. O pagamento do investidor deve cumprir com
