Anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial
Patrocinador (subscritor principal): Chinalin Securities Co.Ltd(002945)
A aplicação da Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd. (doravante referida como “tecnologia kangguan”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 424875 milhões de ações ordinárias (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como “CSRC”) zjxk [2022] No. 375.
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Chinalin Securities Co.Ltd(002945) (doravante referido como ” Chinalin Securities Co.Ltd(002945) ” ou “patrocinador (subscritor principal)”, o número de acções emitidas desta vez é de 424875 milhões. Todas as novas ações são emitidas ao público e os acionistas do emitente não transferem ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”). A emissão será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen e da plataforma eletrônica de emissão offline em 8 de março de 2022 (t dia).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
(I) solicita-se aos investidores que se concentrem no processo de emissão, subscrição online e offline, pagamento e alienação de abandono de ações.
1. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar o preço de emissão de 48,84 yuan / ação.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 8 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 8 de março de 2022 (dia t), entre elas, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
2. De acordo com os resultados do inquérito após a exclusão da cotação inválida, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem citar a cotação de todos os objetos de colocação qualificados de alto a baixo de acordo com o preço declarado, e de pequeno a grande de acordo com a quantidade de compra proposta ao mesmo preço declarado Para o mesmo preço declarado e a mesma quantidade de compra proposta, a ordem será do último ao primeiro de acordo com o tempo de declaração (o tempo de declaração estará sujeito ao registro da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen). A cotação do objeto de colocação com a cotação mais alta será excluída, e o valor total da compra proposta excluída não será inferior a 10% do valor total da compra proposta por investidores off-line. Quando o máximo for de 10%. A parte excluída não participará na assinatura offline.
3. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
4. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados preliminares da colocação off-line da emissão pública inicial de ações pela Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd. (doravante referido como o anúncio sobre os resultados preliminares da colocação off-line da emissão), pagar os fundos de subscrição para novas ações na íntegra e no tempo antes das 16:00 em 10 de março (T + 2) 2022 de acordo com o preço final de emissão e quantidade preliminar da colocação. Os investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação na íntegra e preencha as observações de acordo com as especificações. No caso de múltiplas novas ações alocadas no mesmo dia, se apenas um montante total for remetido, o pagamento consolidado levará à falha da contabilidade, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores. Se o objeto de colocação tiver fundos insuficientes para uma única nova ação, todas as novas ações alocadas ao objeto de colocação nesse dia serão inválidas, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores.
Depois de ganhar a assinatura de novas ações, os investidores on-line devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da loteria on-line para oferta pública inicial de ações por Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd. (doravante referido como o anúncio sobre os resultados da loteria on-line), de modo a garantir que sua conta de capital terá capital suficiente para a assinatura de novas ações em 10 de março (T + 2) 2022, A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações que investidores offline e online desistem para subscrever são subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
5. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas, o patrocinador (subscritor principal) suspenderá a emissão de novas ações e divulgará os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
6. Se os investidores off-line com cotação válida não participarem da assinatura ou obtiverem a colocação preliminar, e os investidores off-line não pagarem o valor da assinatura em tempo e na íntegra, isso será considerado como uma violação do contrato e assumirão a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) notificará a violação do contrato à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. Se um investidor online não pagar integralmente após ganhar a lotaria três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participará na subscrição online de novas acções, recibos de depósito, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação. O número de vezes de desistência da subscrição é calculado de acordo com o número de vezes em que os investidores desistiram efectivamente da subscrição de novas acções, recibos de depósito, obrigações convertíveis das sociedades e obrigações convertíveis das sociedades.
(II) qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e outros serviços governamentais sobre esta emissão não indique que esta faça um julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são convidados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
(III) os investidores que pretendam participar nesta oferta e subscrição devem ler atentamente as informações sobre cninfo (www.cn. Info. Com. CN.) em 28 de Fevereiro de 2022 (T-6) O texto completo da carta de intenções para a oferta pública inicial de Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd., especialmente os capítulos de “dicas sobre assuntos principais” e “fatores de risco”, entender plenamente os fatores de risco do emitente, julgar seu status operacional e valor de investimento por si só, e tomar decisões de investimento prudentemente. As condições operacionais do emitente podem mudar devido à influência da política, economia, indústria e nível operacional e gerencial, e os possíveis riscos de investimento serão suportados pelos próprios investidores.
(IV) não há restrições de circulação e acordos de bloqueio para as ações emitidas offline desta vez, e as ações emitidas desta vez começarão a circular a partir da data de listagem e negociação na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores devem prestar atenção ao risco de investimento causado pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
(V) o preço de emissão desta oferta é de 48,84 yuan / ação. Solicita-se aos investidores que julguem a racionalidade do preço desta oferta de acordo com as seguintes condições.
1. De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas (revisadas em 2012) formuladas pela CSRC, a indústria do emissor é C39 “indústria de fabricação de computadores, comunicações e outros equipamentos eletrônicos”. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideraram exaustivamente os fundamentos do emitente, indústria, nível de avaliação de empresas comparáveis, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores, e negociaram e determinaram o preço de emissão de 48,84 yuan / ação.
O preço de emissão de 48,84 yuan / ação corresponde à relação P / E diluída do emitente do lucro líquido antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021, que é 22,99 vezes, que é menor do que a relação P / E estática média mensal de C39 “indústria de fabricação de computador, comunicação e outros equipamentos eletrônicos” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. em 2 de março (T-4) 2022.
A partir de 2 de março de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Código de títulos abreviatura de títulos preço médio nos últimos 20 dias de negociação 2020 ganhos por ação 2020 rácio P / E estático (yuan / ação) (yuan / ação) (Times)
Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) Tecnologia de fonte de visualização 82,52 2,655931,07
Hitevision Co.Ltd(002955) Hitevision Co.Ltd(002955) 22.50 0.0843 266.90
Shenzhen Mtc Co.Ltd(002429) Shenzhen Mtc Co.Ltd(002429) 4.50 0.3607 12.48
Tpv Technology Co.Ltd(000727) Tpv Technology Co.Ltd(000727) 2.72 – –
Média aritmética 21,78
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 2 de março de 2022
Nota: 1. Pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento Hitevision Co.Ltd(002955) o rácio P/E estático em 2020 é significativamente anormal. O lucro líquido atribuível à matriz antes e após dedução de Tpv Technology Co.Ltd(000727) 2020 é negativo. Portanto, estes dois valores anormais são excluídos no cálculo da média aritmética do rácio P/E estático de empresas comparáveis em 2020;
2. Lucros por ação em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes e após dedução em 2020 / capital social total no dia T-4.
A relação P / E da tecnologia kangguan é menor do que a relação P / E média da indústria e maior do que a relação P / E estática média de empresas listadas comparáveis. Existe o risco de que o declínio do preço das ações do emitente traga perdas para os investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
2. Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, tempos de títulos, títulos diários e cninfo (www.cn. Info. Com. CN) publicado no mesmo dia Anúncio inicial da oferta pública de Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd.
3. O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, procura de captação de fundos, risco de subscrição e outros fatores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
4. em 2021, a tecnologia kangguan realizou uma receita operacional de 118887451 milhões de yuans, um aumento de 60,36% em relação ao ano anterior; O lucro operacional foi 9759584 milhões de yuans, um aumento de 93,39% em relação ao ano anterior; O lucro líquido foi 9235405 milhões de yuans, um aumento de 90,41% em relação ao ano anterior; Depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, o lucro líquido atribuível aos acionistas comuns da empresa foi 855114800 yuan, um aumento de 97,20% em relação ao ano anterior.
A tecnologia Kangguan espera alcançar uma receita operacional de 2533796800 yuan a 2894924200 yuan no primeiro trimestre de 2022, com uma variação anual de 13,40% a 29,57%; Estima-se que no primeiro trimestre de 2022, o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe atingirá 1789368 milhões de yuans a 2044396 milhões de yuans, com uma variação anual de 50,29% a 71,71%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe no primeiro trimestre, após deduzir o lucro e perda não recorrentes de RMB 17769100, deve atingir 25762767% em termos homólogos. O desempenho acima do primeiro trimestre de 2022 é apenas o resultado preliminar esperado da empresa, que não foi auditado ou revisado, e não constitui a previsão de lucro ou compromisso da empresa.
5. Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
(VI) a demanda de capital planejada do emissor para este projeto de investimento levantado é 199969000 yuan. De acordo com o cálculo do preço de emissão de 48,84 yuan / ação e a emissão de 424875 milhões de novas ações, o montante total de fundos levantados deve ser 2075089500 yuan Após deduzir as despesas de emissão de 751205 milhões de yuan, o montante líquido de fundos levantados deve ser 19996900 yuan. A empresa tem o risco de aumento significativo dos ativos líquidos devido à aquisição de recursos captados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emissor, gestão da operação e capacidade de controle de risco, situação financeira, rentabilidade e interesses de longo prazo dos acionistas.
(VII) para a subscrição desta emissão, qualquer investidor só pode escolher a forma offline ou online de se candidatar à subscrição, e todos os investidores que participam em cotação offline, subscrição e colocação não participarão novamente na subscrição online; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima é inválida. (VIII) após o término desta oferta, ela só pode ser listada publicamente e negociada na bolsa depois de aprovada pela bolsa. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da subscrição de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário no mesmo período.
IX) Todas as acções do emitente são acções negociáveis. Para o período limitado de venda de ações antes desta oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período limitado de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança corporativa e na estabilidade da operação e gestão.
No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociarão e tomarão medidas para suspender a emissão:
1. Após a assinatura off-line, o valor total real da assinatura do objeto de colocação com cotação efetiva é menor do que a quantidade inicial de emissão off-line. 2. Se a assinatura on-line for insuficiente, os investidores off-line deixarão de solicitar a compra na íntegra após a parte insuficiente ser transferida de volta para o off-line;
3. O número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número desta oferta pública;
4. O emitente tem importantes eventos pós-reunião no processo de emissão que afetam a emissão
