China Automotive Research Institute Co., Ltd.
CATARAutomotive Proving Ground Co., Ltd.
(endereço: Zona Econômica de Dafenggang, distrito de Dafeng, cidade de Yancheng, província de Jiangsu)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio de anúncio
Patrocinador (subscritor principal)
(101, andares 7-18, edifício 1, quintal 8, rua Xiying, distrito de Fengtai, Pequim)
Março de 2002
ponta quente
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da oferta pública inicial de ações da empresa.
As ações da China Automotive Research automotive testing ground Co., Ltd. (doravante referida como “China Automotive”, “a empresa”, “o emissor” ou “a empresa”) serão listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen em 8 de março de 2022.
A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimentos racionais.
catálogo
Dicas especiais 2 catálogo Seção 1 declarações e dicas importantes cinco
1,Declarações e dicas importantes cinco
2,Dicas especiais sobre riscos de investimento na fase inicial do IPO gema cinco
3,Dicas especiais de risco Secção 2 Listagem de acções onze
1,Revisão do registro e listagem de ações onze
2,Informações sobre a listagem de ações doze
3,Critérios específicos de listagem selecionados durante a oferta pública inicial e listagem Secção III Informação do emitente, dos accionistas e dos responsáveis pelo tratamento efectivo quinze
1,Informação de base do emitente quinze
2,Diretores, supervisores, gerentes seniores e suas participações em ações ou obrigações da empresa quinze
3,Acionistas controladores e controladores reais dezesseis
4,Detalhes do plano de incentivo de capital próprio e plano de propriedade de ações de empregados dezoito
5,Alterações na estrutura do capital social antes e depois desta oferta dezoito
6,Participação acionária dos dez principais acionistas da empresa após essa emissão 19 VII. Gestores seniores e colaboradores principais estabelecem planos especiais de gestão de ativos para participar na colocação estratégica vinte
8,Esta colocação estratégica Secção IV Emissão de acções vinte e dois
1,Número de acções de OPI vinte e dois
2,Preço de emissão vinte e dois
3,Par valor por acção vinte e dois
4,Relação P/E da questão vinte e dois
5,Relação preço de emissão para livro vinte e três
6,Método de emissão e subscrição vinte e três
7,O montante total dos fundos angariados e a verificação dos fundos em vigor por Contadores Públicos Certificados vinte e quatro
8,O custo desta oferta vinte e quatro
9,Fundos captados líquidos vinte e quatro
10,0 Activos líquidos por acção após a emissão vinte e quatro
11,Resultados por ação após a emissão vinte e cinco
12,Opção de sobrecolocação Secção V Dados financeiros e contabilísticos Secção VI Outras questões importantes vinte e sete
1,Disposições relativas ao armazenamento especial em conta dos fundos angariados e acordo tripartido de supervisão vinte e sete
2,Outros assuntos Secção 7 enumera as instituições de recomendação e os seus pareceres vinte e nove
1,Informação das instituições de recomendação listadas vinte e nove
2,Pareceres de recomendação das instituições de recomendação listadas vinte e nove
3,Supervisionar continuamente o representante do patrocinador Secção VIII Compromissos importantes trinta e um
1,Compromisso em matéria de bloqueio das acções dos accionistas trinta e um
2,Compromisso com a intenção dos acionistas de reduzir suas participações trinta e dois
3,Compromisso para estabilizar o preço das ações trinta e três
4,Sobre o compromisso de recompra de ações e recompra de ações para emissão fraudulenta e listagem trinta e oito
5,Compromisso com a implementação prática de medidas de enchimento de retorno imediato diluído trinta e nove
6,Compromisso em matéria de política de distribuição de lucros quarenta e um
7,Compromisso de suportar responsabilidade compensatória de acordo com a lei quarenta e dois
8,O compromisso dos sujeitos responsáveis relevantes não cumpre as medidas vinculativas quarenta e quatro
9,Compromissos relevantes em matéria de divulgação de informações sobre os accionistas quarenta e sete
10,Não há compromisso de que a empresa não tenha pessoal demitido do sistema CSRC para tomar ações quarenta e oito
11,Compromisso para evitar a concorrência horizontal quarenta e oito
12,Compromisso de reduzir e padronizar transações de partes relacionadas cinquenta
13,Compromisso sobre o pagamento do seguro social e do fundo de habitação da empresa cinquenta e um
14,Outras questões importantes que afectam a emissão e cotação e o julgamento dos investidores cinquenta e um
15,Pareceres de verificação do patrocinador e do advogado do emitente cinquenta e um
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declarações e dicas importantes
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e integridade do anúncio de listagem, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A empresa lembra aos investidores para ler atentamente as informações publicadas no cninfo.com.cn China Securities Network (www.cs. Com. CN.) China Securities Network (www.cn. Stock. Com.) Securities Times (www. sten. Com.) Securities Daily (www.zqrb. CN.) O conteúdo do capítulo “fatores de risco” do prospecto da empresa deve prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e fazer investimentos racionais.
A empresa lembra à maioria dos investidores que devem prestar atenção aos conteúdos relevantes não envolvidos neste anúncio de listagem. Consulte o texto completo do prospecto da empresa. 2,Dicas especiais sobre risco de investimento na fase inicial do IPO gema
O preço de oferta é de 3,80 yuan / ação, que não excede a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento de Valores Mobiliários (doravante referido como “fundo público”) e o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante referido como “fundo de segurança social”) estabelecidos através da oferta pública após excluir a cotação mais alta O menor da mediana e média ponderada dos preços cotados do fundo de seguro de dotação básica (a seguir designado por “pensão”), do fundo de anuidade empresarial estabelecido de acordo com as medidas de administração do fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) e do fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguro”) de acordo com as medidas de administração da utilização dos fundos de seguro.
De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria das empresas cotadas (revisadas em 2012) da CSRC, a indústria do emissor é “indústria de serviços profissionais e técnicos M74”. A partir de 18 de fevereiro de 2022 (T-4), a relação P / E estática média da “indústria de serviços profissionais e técnicos M74” lançada pelo Índice de Valores Mobiliários da China no último mês foi de 32,41 vezes.
A partir de 18 de fevereiro de 2022 (T-4), o rácio P/E das empresas cotadas cujo principal negócio é semelhante ao do emissor é o seguinte:
Em 2020, deduza o código de títulos estáticos correspondente ao estoque no dia T-4 em 2020.Os títulos são referidos como EPS não front non back EPS preço de fechamento estado p / E rácio estado p / E – (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação)
(2020) (2020)
China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) .SH China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) 0,5645 0,497215,23 26,98 30,63
Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) .SZ Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) 0,4092 0,257022,21 54,28 86,43
Média aritmética 40,63 58,53
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 18 de fevereiro de 2022
Nota 1: pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento.
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total no dia T-4. O rácio P / E diluído auditado pelo emitente do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2020, que é menor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, correspondente ao preço de emissão de 3,80 yuan / ação, é 53,60 vezes, que é 58,53 vezes menor do que o valor médio aritmético da relação p / E estática de empresas listadas comparáveis (a partir de 18 de fevereiro de 2022) após deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, No entanto, é 32,41 vezes maior do que a relação P / E estática média da “indústria de serviços profissionais e técnicos M74” divulgada pela China Securities Index Co., Ltd. em 18 de fevereiro de 2022. Há o risco de que o declínio do preço das ações do emitente traga perdas para os investidores no futuro.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e façam investimentos de forma racional.
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento na fase inicial da OPI (doravante denominada “novas ações”), e os investidores devem compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações. Especificamente, os riscos na fase inicial da listagem incluem, mas não estão limitados aos seguintes:
I) flexibilização do limite de preços
A negociação competitiva de ações GEM está sujeita a uma ampla gama de limites de preço. Para ações que são inicialmente emitidas e listadas na gema, não há limites de preço nos primeiros cinco dias de negociação após a listagem, e a proporção de limites de preço posteriormente é de 20%. No primeiro dia da listagem de novas ações no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen, a taxa limite de aumento é de 44%, a taxa limite de redução é de 36%, e a taxa limite de aumento e diminuição do próximo dia de negociação é de 10%.
(II) um pequeno número de acções negociáveis
Na fase inicial da listagem, o período de bloqueio dos acionistas originais é de 36 meses ou 12 meses, o período de bloqueio da colocação direcional de investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”) é de 12 meses e o período de bloqueio de algumas vendas online de ações de limite inferior é de 6 meses. Após essa emissão, o capital social total da empresa é de 1322400000 ações, das quais 258569659 ações são negociáveis sem condições de venda, representando 19,55% do capital social total após a emissão. Na fase inicial da listagem, o número de ações em circulação é pequeno e existe o risco de liquidez insuficiente.
(III) Risco que possa ser considerado objeto de negociação de margem no primeiro dia de cotação de ações
As ações GEM podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode produzir certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. A flutuação do preço das acções subjacentes refere-se ao risco de a flutuação do preço das acções subjacentes aumentar; Risco de mercado refere-se a que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, eles precisam suportar não só os riscos causados pela mudança do preço original das ações, mas também os riscos causados pela mudança do preço das ações de novo investimento, e pagar os juros correspondentes; Risco de chamada de margem significa que os investidores precisam de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de negociação para garantir que este não seja inferior ao rácio de margem de manutenção exigido pela negociação de margem; Risco de liquidez refere-se a que, quando o preço das ações subjacentes flutua violentamente, a compra financiada de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários, a venda de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários podem ser bloqueados, resultando em maior risco de liquidez. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler cuidadosamente todo o conteúdo da seção “Fatores de Risco IV” do prospecto da empresa, e prestar especial atenção aos seguintes fatores de risco: (I) risco de inovação
Com o desenvolvimento contínuo de redes inteligentes e nova tecnologia de veículos de energia, a indústria automobilística está enfrentando mudanças profundas.A tendência de “quatro novas modernizações” de automóveis “eletrificação, inteligência, rede e compartilhamento” está se tornando cada vez mais óbvia. Seguindo a tendência do desenvolvimento tecnológico, implementar constantemente a inovação e fornecer capacidade de serviço técnico em linha com as necessidades de desenvolvimento para a indústria de fabricação de automóveis são as condições necessárias para que as empresas de serviços técnicos automotivos se adaptem ao desenvolvimento do mercado e progresso tecnológico.
A empresa está envolvida principalmente no investimento, operação e gestão do campo do teste do automóvel, e fornece aos clientes serviços técnicos do teste do campo construindo o ambiente e a cena do teste do campo do automóvel. A inovação do negócio da empresa reflete-se principalmente na construção do ambiente do teste do local, na construção da cena e na operação em linha com a direção do desenvolvimento tecnológico. no entanto, os serviços técnicos do local do teste do automóvel pertencem ao negócio do investimento pesado do ativo. na fase do projeto do local e da construção, é necessário fazer um julgamento prospectivo sobre as necessidades dos serviços técnicos industriais em um longo período de tempo no futuro, Se a empresa julga mal a demanda de serviços técnicos da indústria automobilística, a direção da inovação empresarial se desvia, o grau de inovação científica e tecnológica e integração industrial não alcança o efeito esperado, não pode se adaptar à tendência de desenvolvimento futuro da indústria automobilística, ou a construção do local não pode atender às necessidades do progresso tecnológico, pode ter um impacto adverso no desempenho comercial da empresa.
II) Risco de mudança tecnológica
Principais fontes de demanda de negócios do local de teste do automóvel
